Косач О.Ф.,

УО «Белорусский государственный экономический университет»

Определение сущности видов деятельности для целей составления отчета о движении денежных средств

 

 

Для оценки эффективности функционирования организации важно представлять, в результате каких видов деятельности генерируются основные объемы поступлений и расходования денежных средств. Отчет о движении денежных средств (далее - Отчет) характеризует суммарные денежные потоки за отчетный период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.  Определение сущности видов деятельности и их интерпретация по требованиям международных стандартов финансовой отчетности является центральным вопросом в дискуссиях по составлению отчетности.

Текущая (операционная) деятельность организации характеризуется денежными потоками от продажи продукции, выполненных работ, оказанных услуг, поступлениями от аренды, а также от покупателей в виде авансов, платежами поставщикам и другим контрагентам, оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме и т.п. По нашему мнению, одним из основных условий признания денежного потока от текущей деятельности является невозможность его отнесения к инвестиционной или финансовой деятельности.

Денежными потоками от инвестиционной деятельности являются денежные потоки по операциям с внеоборотными активами, ценными бумагами других организаций, в том числе поступление дивидендов, возврат кредитов и займов.

Финансовая деятельность характеризуется денежными поступлениями от выпуска акций и других долевых и долговых инструментов, от дополнительных вложений собственников, целевые финансирование и поступление, перечислениями средств, направленных на выкуп собственных акций, средств на погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам.

С целью разработки наиболее приемлемой формулировки определения видов деятельности для целей составления отчета о движении денежных средств нами изучены нормативные документы Республики Беларусь, Российской Федерации, Украины и международные стандарты финансовой отчетности. Содержание видов деятельности по российскому, белорусскому законодательству, законодательству Украины и МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» представлено в табл. 1.

Таблица 1. Информация о содержании видов деятельности, определенных для целей составления отчета о движении денежных средств, в различных странах

Нормативные акты

Текущая (операционная) деятельность

Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

1

2

3

4

Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 7.03.2007 г. № 41

деятельность организа­ции, преследующая из­влечение прибыли в ка­честве основной цели либо не имеющая извле­чения прибыли в каче­стве такой цели в соот­ветствии с предметом и целями деятельности

деятельность организа­ции, связанная с вложе­ниями во внеоборотные активы, включая строи­тельство, сдачей долго­срочных активов в аренду, лизинг, иное возмездное пользова­ние.

деятельность орга­низации, связанная с осуществлением  финансовых вложе­ний, включая выда­чу другим органи­зациям займов и получение процен­тов по ним, полу­ченные доходы (проценты) от банков за пользова­ние денежными средствами органи­зации, полученные доходы (дивиден­ды) или возврат до­лей, вкладов, паев. 

Приказ Мини­стерства финан­сов  Российской  Федерации от 22.07.2003г.  № 67н (ред. от 31.12.2004г.)

деятельность организа­ции, преследующая из­влечение прибыли в ка­честве основной цели либо не имеющая извле­чение прибыли в каче­стве такой цели в соот­ветствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством про­мышленной, сельскохо­зяйственной продукции, выполнением строитель­ных работ, продажей то­варов, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохо­зяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

деятельность организа­ции, связанная с приоб­ретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, немате­риальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуще­ствлением собственно­го строительства, рас­ходов на научно-иссле­довательские, опытно-конструкторские и тех­нологические разра­ботки; с осуществлени­ем финансовых вложе­ний (приобретение цен­ных бумаг других орга­низаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складоч­ные) капиталы других орга­низаций, предоставле­ние другим организа­циям займов и т.п.).

деятельность орга­низации, в ре­зультате которой изменяются ве­личина и состав собственного капи­тала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, об­лигаций, предо­ставления дру­гими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Приказ Мини­стерства финан­сов Украины от 31.03.99 г. №87 (с изм. и доп.)

основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельно­сти, которые не являют­ся ни инвестиционной, ни финансовой деятель­ностью.

приобретение и реали­зация необоротных ак­тивов, а также тех фи­нансовых инвестиций, которые не являются составной частью экви­валентов денежных средств

деятельность, кото­рая приводит к из­менению размера и состава собственно­го и заемного капи­тала  предприятия

МСФО 7

основная приносящая выручку деятельность компании и прочая дея­тельность, отличная от инвестиционной и фи­нансовой деятельности

приобретение и прода­жа внеоборотных акти­вов и других инвести­ций, не относящихся к денежным эквивален­там

деятельность, кото­рая приводит к из­менению в размере и составе капитала и заемных средств компании

 

Сравнительный анализ сущности видов деятельности показал, что опре­деления текущей деятельности по законодательству Республики Беларусь и Российской Федерации аналогичны, существенно различается определение инвестиционной и финансовой деятельности. По белорусскому законодательству финансовые вложения (включенные в инвестиционную деятельность по российскому законодательству) отнесены к финансовой деятельности. Такой подход не соответствует международной практике, согласно которому финансовая деятельность является направлением внешнего финансирования. Финансовые вложения осуществляются при условии наличия свободных денежных средств с целью получения дополнительной прибыли.  Следовательно, денежный поток, возникающий в результате долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, необходимо отнести к денежному потоку от инвестиционной деятельности. Автором предлагается   принять за основу сущности финансовой и инвестиционной деятельности определения, используемые в Российской Федерации. Определение финансовой деятельности, приведенное в приказе Министерства финансов Российской Федерации №67н, в большей степени соответствует рекомендациям МСФО 7. В целях прогнозирования денежных потоков применение данных  трактовок инвестиционной и финансовой деятельности позволяет выделить денежный поток в результате привлечения средств собственников и кредиторов и определить основные направления оптимизации денежного потока организации.  Определения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, предлагаемые законодательством Украины, практически полностью соответствуют рекомендациям МСФО 7.

Предлагаемые законодательством определения вызывают неоднозначное их толкование при заполнении Отчета и вызывают сложности в идентификации денежного потока. Для устранения трудности, связанной с классификацией операций, которые могут быть отнесены к текущей, инвестиционной, финансовой деятельности по разным критериям, инструкция о финансовой отчетности  (SFAS №95), разработанная в рамках GAAP, рекомендует все сделки и события, которые не являются финансовыми или инвестиционными,  относить к текущей деятельности. По мнению автора, логический анализ каждой неоднозначной хозяйственной операции с учетом цели ее осуществления  и специфики работы организации позволит правильно идентифицировать денежный поток и отнести его к соответствующему виду деятельности.

Таким образом, нами предлагаются следующие определения текущей, инвестиционной, финансовой деятельности:

текущая деятельность – основная, направленная на получение прибыли деятельность, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности;

инвестиционная деятельность – деятельность, связанная с осуществлением краткосрочных и долгосрочных реальных и портфельных инвестиций, а также продажей внеоборотных активов;

финансовая деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации.