Экономические науки/6.Маркетинг и менеджмент.

Гордієнко Т. М.

Аспірант кафедри банківської справи

Київського національного торговельно-економічного університет, Україна

Цільова спрямованість фінансових планів лізингової компанії

З формуванням ринкових відносин лізингові компанії перетворилися в активних операторів на ринку фінансових послуг України. Активний розвиток та розширення сфер діяльності вимагає окреслення пріоритетних напрямків реформування системи управління фінансами лізингових компаній, ключовим елементом якої є фінансове планування. Таким чином, виникає потреба у надійній та ефективній технології фінансового планування, що забезпечить об’єктивну вартісну оцінку майбутніх результатів діяльності лізингових компаній, адекватність та реалістичність планових показників, завдань і передбачуваних заходів, також визначення найефективніших варіантів фінансового забезпечення лізингової діяльності.

Документом, у якому узагальнюються результати фінансового планування є фінансовий план, останній може бути представлений як умовна форма (модель) майбутнього фінансового стану лізингової компанії, що розробляється для ресурсного забезпечення поставлених цілей і завдань.

Основними фінансовими планами лізингових компаній, що найчастіше використовуються на практиці є плановий баланс, план грошових потоків (план руху грошових коштів), план фінансових результатів (план про доходи та витрати), бюджет.

Плановий баланс – це аналітична таблиця, за допомогою якої здійснюється групування активів та пасивів лізингової компанії за певними критеріями, що дозволяє здійснювати аналіз поточного та майбутнього фінансового стану компанії шляхом діагностики складу і структури активів та джерел їх фінансування. Метою складання планового балансу є обґрунтування необхідності приросту окремих видів активів із забезпеченням їх внутрішньої збалансованості та формування оптимальної структури пасивів.

Важливим фінансовим планом є план руху грошових коштів. Основним призначенням цього плану є моделювання джерел надходження та напрямів витрачання коштів по всім видам діяльності лізингової компанії з метою забезпечення їх збалансованості та вчасного виконання зобов’язань.

Різновидом плану грошових потоків є платіжний календар. Варто відзначити, що платіжний календар може формуватися як на рівні окремої лізингової угоди, так і – лізингової компанії в цілому.

Платіжний календар на рівні лізингової угоди – це документ, що характеризує рух грошових коштів згідно з умовами всіх договорів, що входять до складу лізингової операції.

Зведена інформація по всім платіжним календарям на рівні угод знаходить своє відображення у платіжному календарі по лізинговій компанії. Цей документ характеризує рух грошових коштів по всім лізинговим операціям, що здійснюватимуться компанією протягом планового періоду. Платіжний календар на рівні лізингової компанії дозволяє точно визначити потребу у фінансуванні по кожній угоді, виявити періоди дефіциту та профіциту грошових коштів, завдяки чому можна здійснити оцінити ефективність та оптимізувати розподіл фінансових ресурсів компанії.

Наступним фінансовим планом є план про фінансові результати, в якому узагальнюється інформація щодо фінансових результатів від операційної діяльності та звичайної діяльності, валового та чистого прибутку (збитку) лізингової компанії. План про фінансові результати є моделлю майбутнього фінансового стану лізингової компанії, яка дозволяє визначити прибутковість та прийняти управлінські рішення щодо корегувальних дій для покращення ефективності діяльності лізингової компанії.

Варто відзначити, що на сьогоднішній день план про фінансові результати не дає повної та достатньої інформації, яка відповідає сучасним вимогам фінансового планування у лізингових компаніях, зокрема про ефективність управління окремими цільовими одиницями (клієнтськими групами, об’єктами лізингу, інвестиційними проектами тощо). Тому доцільно доповнювати його іншим фінансовим планом, а саме бюджетом.

Бюджет – це виражений у вартісному вигляді оперативний план доходів, витрат та фінансового результату лізингової компанії і її калькуляційних одиниць, та приймає форму локального закону, обов’язкового до виконання.

Деякі науковці ототожнюють бюджет з планом про фінансові результати. На нашу думку, такий підхід є невірним, оскільки існує певна низка критеріїв, за якими можна розрізнити ці два фінансові плани. Так, формат бюджету є більш гнучким та динамічним, дозволяє оцінити прибутковість окремих лізингових продуктів, проектів, клієнтів тощо. В той же час, дані плану про фінансові результати, на відміну від бюджету, мають узгоджуватися зі звітом про фінансові результати.

Отже, проаналізувавши цільову спрямованість фінансових планів лізингової компанії, можна зробити висновок, що вони є важливими інструментами управління фінансами та допомагають виконувати ключові завдання в системі фінансового планування, серед яких варто відзначити:

Ø виявлення привабливості окремих балансових позицій,

Ø формування оптимальної структури портфелю лізингової компанії,

Ø зростання ефективності інвестиційної діяльності,

Ø досягнення необхідної операційної рентабельності та підвищенню прибутковості,

Ø забезпечення керівництва компаній повною, надійною та своєчасною інформацією для прийняття ефективних управлінських рішень щодо.

Таким чином, в процесі формування фінансових планів виявляється потенціал для підвищення ефективності діяльності лізингової компанії.

Література:

1. Біла О. Г. Фінансове планування і прогнозування. – Львів: Компакт-ЛВ, 2005

2. Газман В. Д. Финансовый лизинг. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2005

3. Горемыкин. В. А. Лизинг. – М.: Информационно-издательский центр «Филинъ», 2006

4. Економічна енциклопедія. Том ІІІ. – К.: Академія народного господарства, 2002

5. Киркоров А. Н. Управление финансами лизинговой компании. – М.: Альфа-Пресс, 2006

6. Лихачёва О. Н. Финансовое планирование на предприятии. – М.:Проспект,2004

7. Савчук В. П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент. – К.: Максимум, 2005

8. http://finplan.forekc.ru/index_3.htm