Анализ финансовых показателей деятельности предприятия

магистр Шихавцова А. И.

кафедра Финансы и кредит

СНТУ

В статье дано обоснование понятий финансовых показателей деятельности предприятия, точек зрения различных авторов, анализ и структурно-логическая схема

Финансовые показатели деятельности предприятия характеризуют финансовое состояние предприятия в конкретный период. В работах зарубежных и отечественных экономистов исследован широкий круг вопросов, связанных с анализом финансового состояния предприятий, его оценкой и управлением. Методические основы количественного измерения и оценки финансового состояния предприятий и трактовка его сущности зафиксированы также и в нормативных актах. Само понятие «финансовое состояние предприятия» разные авторы трактуют по-своему. Взгляды некоторых ученых-экономистов на данный вопрос рассмотрел в своей статье «Сущность и оценка финансового состояния предприятия» доктор экономических наук Билык М.Д. Наиболее обоснованным на взгляд автора является трактовка понятия «финансового состояния предприятия» М.Я. Демьяненко, В.В. Осмоловского, М.Ф. Коробов и других. В частности, в финансовом словаре-справочнике М.Я. Демьяненко приводится такое определение: «финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое отображает качественную сторону его производственной и финансовой деятельности и является результатом реализации всех элементов внешних и внутренних финансовых отношений предприятия. Оно характеризуется системой показателей, которые отображают состояние капитала в процессе его кругооборота, способность рассчитываться за своими обязательствами и обеспечивать эффективное финансирование своей производственной деятельности на определенный момент времени». В учебном пособии «Финансово-экономический анализ деятельности предприятия» М.Я. Коробов отмечает, что «финансовое состояние предприятия - это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности. Финансовое состояние предприятия можно определить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим обязательствам». Проанализировав и обобщив все подходы, Билык М.Д. предложил такую трактовку: финансовое состояние предприятия - это реальная (на фиксированный момент времени) и потенциальная финансовая способность предприятия обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашение обязательств перед предприятиями и государством. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется его оценка. Если предприятие, как правило, осуществляет оценку своего финансового состояния с целью выявления резервов повышения ликвидности, платежеспособности и прибыльности, разработки прогнозов финансового состояния на перспективу или его оздоровления, то кредиторы и инвесторы оценивают финансовое состояние с целью минимизации своих рисков.

По мнению автора учебного пособия по финансовому анализу О.О. Шеремета финансовое состояние - одна из важнейших характеристик деятельности каждого предприятия. Это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям нужно проводить аналитическую работу, дает возможность проявить важнейшие аспекты и слабые позиции в финансовом состоянии данного предприятия. Итак, финансовое состояние - важнейший показатель экономической деятельности предприятия, которое характеризует его деловую активность и надежность, определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом партнерстве и т.п. Показатели оценки финансового состояния предприятия должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, на сколько надежно предприятие как партнер в финансовых отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с предприятием этих отношений.

Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения системы финансового анализа. Наиболее простой и доступной формой представления информации является финансовая отчетность - система взаимосвязанных обобщающих показателей, отражающих финансовое состояние предприятия на определённую дату и результаты его деятельности за отчетный период и базирующихся на бухгалтерском учете предприятия. Общие требования к финансовой отчетности закреплены в статье 11 Закона Украины "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине". Финансовая отчетность предприятия (кроме бюджетных организаций) включает: баланс, отчет о финансовых результатах; отчет о движении денежных средств; отчет о собственном капитале и примечания (пояснения) к отчетам.

По мнению В.В. Ковалева анализ финансового состояния предприятия включает два элемента: экспресс-анализ финансового состояния и детализированный (углубленный) анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ проводится в три этапа:

Цель подготовительный этапа экспресс-анализа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Работа на данном этапе начинается с проверки достоверности бухгалтерской отчетности. Достоверность отчетных данных может быть подтверждена аудиторским заключением. Во время проверки готовности отчетности к чтению проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги, проводится сверка контрольных цифр и соотношений.

На первом этапе экономического чтения отчетности выявляют: несоответствие контрольных цифр по формам отчетности, фиксируют наличие "сигнальных" статей финансовой отчетности.

Цель предварительного обзора бухгалтерской отчетности экспресс-анализа – ознакомление с пояснительной запиской к финансовой отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении фирмы.

Третий этап - экономическое чтение и анализ отчетности, является основным в экспресс-анализе, так как его цель - сформировать обобщающую оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В общем виде методикой экспресс-анализа отчётности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заёмных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого числа наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Расчёт показателей производится по данным финансовой отчётности. Цель детализированного анализа финансового состояния предприятия – более подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в истёкшем отчётном периоде, а также оценка возможностей развития на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

К элементам детализированного анализа можно отнести:

- оценку имущественного состояния предприятия;

- оценка финансовой устойчивости и стабильности предприятия;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия;

- оценка деловой активности предприятия;

- оценка прибыльности и рентабельности предприятия;

- оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг.

Финансовый анализ показателей деятельности предприятия схематически представлен на рисунке 1.

Рисунок 1 – Структурно-логическая схема анализа

Дадим расшифровку некоторым блокам схемы:

Источники информации финансового анализа показателей деятельности предприятия включают в себя финансовую отчетность предприятия и нормативные документы. Согласно Методике проведения углубленного анализа хозяйственного финансово состояния неплатежеспособных предприятий и организаций основными источниками информации для проведения анализа являются: баланс предприятия (Форма финансовой отчетности №1), отчет о финансовых результатах (Форма финансовой отчетности №2), отчет об имущественном финансовом состоянии, отчет о расходах на производство продукции, работ, услуг, отчет о движении денежных средств, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности, отчет о наличии и движение основных фондов, амортизации (износ), сведенная таблица основных показателей, (годовые), материалы маркетинговых исследований, выводы аудиторских проверок, другая информация.

К основным целям финансового анализа показателей деятельности предприятия можно отнести определение финансового состояния предприятия, его динамики и перспективы развития, выявление сильных и слабых позиций в деятельности предприятия, выявление резервов повышения рыночной стоимости предприятия и обеспечение эффективного развития. Финансовые показатели деятельности предприятия характеризуют финансовое состояние предприятия в конкретный период. Финансовое состояние предприятия - это реальная (на фиксированный момент времени) и потенциальная финансовая способность предприятия обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашение обязательств. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется его оценка. Анализ финансового состояния предприятия включает два элемента: экспресс-анализ и детализированный (углубленный) анализ финансового состояния.