Экономические науки/10. Экономика предприятия

магистрант, Захарова Д.Д.

Государственный университет управления, Россия

Экономическая сущность и источники формирования финансовых результатов.

Для эффективной работы в условиях возрастающей конкуренции необходимо постоянное развитие всех сторон деятельности предприятия относительно среды его хозяйствования. Предприятие должно оценивать, контролировать и моделировать свою экономическую устойчивость для того, чтобы обеспечивать полное и эффективное использование внутренних факторов развития производства, координируя деятельность подсистем предприятия под влиянием совокупности внешних факторов.

Основным мотивом и задачей предпринимателя является получение прибыли, с чем и выделяется принципиальное значение формирования финансовых результатов в рыночной экономике. Прибыль является обобщающим (интегральным) результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственно-торговой деятельности. Для оценки способности предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала используется система показателей финансовых результатов.

Результат производственно-хозяйственной деятельности организации отражается финансовым результатом, как изменением собственного капитала за отчетный период. Таким образом, показатель прибыли или убытка по итогам определенного периода является конкретным выражением характеристики финансового результата деятельности предприятия.

Финансовый результат деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли от реализации продукции, работ и услуг, а так же других видов деятельности (аренда и т.д.) и уровнем рентабельности.

Нераспределенная прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия, за счет которой выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала и иные цели.

Итогом качественного анализа должен стать обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации. Эффективное и целесообразное использование активов предприятия, его основного и оборотного капитала показывает положительный финансовый результат. Таким образом, в конечном итоге финансовый результат является финансово-экономической базой приращения собственного капитала предприятия.

Прибыль является одним из самых важных показателей деятельности коммерческих организаций. С одной стороны, она отражает конечный финансовый результат, с другой - это главный источник финансовых ресурсов фирмы, формирующий собственный капитал. В условиях рыночной экономики ее величина определяет направления инвестирования. Для предпринимателя доходные виды экономической деятельности это источник дальнейшего развития его бизнеса.

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.

Как считают Маркарьян Э. А. и Герасименко Г. П.: «Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность». В условиях рыночной экономики прибыль, являясь обобщающим показателем, выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Прибыль составляет основу экономического развития предприятия, характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие, за счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

В современной экономике прибыль рассматривают с двух позиций - микроэкономического и макроэкономического уровней. На микроэкономическом уровне, если говорить о процессе образования прибыли в действующих организациях, а на макроэкономическом - определяется место прибыли в доходе государства. Прибыль как микроэкономическая категория – это часть добавленной стоимости организаций, произведенной в данном экономическом субъекте и реализованной в составе товарной продукции.

В контексте стратегического управления прибыль – это приращение за период капитала и имущества.

Прибыль каждого предприятия формируется из следующих источников:

1) Прибыль от реализации продукции (предоставления работ, услуг) - это прибыль от операционной деятельности предприятия. Данный вид прибыли отображает результат от основной деятельности предприятия на рынке и его профиля. Она выражается как разность между выручкой от реализации продукции (без учета налога на добавленную стоимость) и полной себестоимостью продукции.

2) Прибыль от продажи имущества - это прибыль предприятия от продажи материальных активов (основных фондов, запасов) и нематериальных активов, ценных бумаг и т.д. Она определяется как разница между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта, который продается.

3) Прибыль от внереализационных операций - это прибыль от совместной деятельности предприятий, проценты по приобретенным акциям, штрафы, которые выплачиваются другими предприятиями за нарушение договорных обязательств, доходы от владения долговыми обязательствами, роялти и т.д.

Кроме выше названных источников можно также выделить такие источники, как:

- инициатива предпринимателей;

- благоприятные обстоятельства;

- прибыль, признанная налоговыми органами, и т.д.

Следует обратить внимание, что перечисленные источники настолько тесно связаны между собой, что выделение их на практике составляет определенные трудности, а зачастую выполнить это просто невозможно.

В современной экономической науке не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Но все же возможно выделить наиболее важные функции прибыли:

1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;

2) главный источник финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия.

В современных условиях хозяйствования, главным назначением прибыли является отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Для практических целей управления в первую очередь необходимо разграничение бухгалтерской и экономической прибыли.

Экономическая прибыль – это разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками. При оценке экономической прибыли, учитывают не только явные затраты (себестоимость, текущие расходы), но и альтернативные, такие как упущенную выгоду, требуемый минимальный доход на капитал, измеряемый процентной ставкой.

Бухгалтерская прибыль (убыток) – это конечный финансовый результат деятельности организации, выявленный за отчетный период на основе бухгалтерского учета всех хозяйственных операций (сопоставления
доходов и расходов отчетного периода) и оценки статей
бухгалтерского баланса по правилам, установленным нормативными документами.

Бухгалтерская прибыль (убыток) исчисляется нарастающим итогом в течение отчетного года и состоит из следующих основных элементов:

- прибыль (убыток) от продажи продукции;

- сальдо прочих доходов и расходов.

Прибыль (убыток) от продажи товаров (работ, услуг), составляющая основную часть бухгалтерской прибыли (убытка) организации, определяется как разница между доходами и расходами и доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.

В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют пять видов (этапов) прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности;

- чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода).

Валовая (балансовая) прибыль (Gross Profit) – выражается как разность между чистым доходом от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Себестоимость реализованной продукции, кроме производственных затрат, также включает в себя величину сопутствующих платежей: налог на имущество; налог с владельцев транспортных средств; плата за землю; акцизный сбор и т.д. Соответственно валовая прибыль уменьшается на эти сборы и платежи.

Операционная прибыль (Operating Profit) - это балансовая прибыль, откорректированная на разность других операционных доходов и операционных расходов. Анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли, И.А. Бланк характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия». Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно «90-95%  от общей суммы прибыли».

Операционная прибыль отражает эффективность основной деятельности предприятия и показывает, насколько успешным является производственная деятельности компании без учета влияния других факторов.

Другие операционные доходы включают в себя доход от операционной деятельности предприятия, кроме дохода (выручки) от реализации продукции, который уже заложен в валовую прибыль:

- доход от аренды имущества;

- доход от операционной разницы курса;

- доходы от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций);

- возмещение ранее списанных активов и тому подобное.

В операционные расходы включают:

- административные расходы (общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия);

- расходы на сбыт (расходы на хранение, сбыт продукции, на рекламу, доставку продукции потребителям и т.д.);

- прочие операционные расходы (себестоимость реализованных производственных запасов, потери от операционной разницы курса, потери от обесценивания запасов, наложенные экономические санкции и прочие расходы, возникающие в процессе операционной деятельности предприятия (за исключением расходов, включенных в себестоимость продукции)).

Прибыль от обычной деятельности - это операционная прибыль, откорректированная на величину финансовых доходов и финансовых расходов. К финансовым доходам относиться:

- доход от инвестиций в другие предприятия;

- дивиденды;

- проценты по займам;

- доход от не операционной разницы курса и др.

Что касается финансовых расходов, к ним относятся:

- выплата процентов за ссудный капитал;

- потери от уценки финансовых инвестиций и необоротных активов;

- другие потери и расходы, не связанные с операционной деятельностью.

Прибыль от обычной деятельности является прибылью подлежащей налогообложению (налогооблагаемой прибылью).

Чистая прибыль (Net Income) - это прибыль, которая поступает в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль. Чистую прибыль предприятие использует по своему усмотрению в двух направлениях:

1) фонд накопления (реинвестируемая прибыль) используется на развитие производства, создание резервного фонда, инвестирование в другие предприятия;

2) фонд потребления используется для выплаты владельцам, акционерам, материальные поощрения персоналу по результатам работы, решения социальных проблем, благотворительность.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия.

Литература:

1. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие. / И.Т. Абдукаримов, М.В Беспалов, - М.: НИЦ Инфра-М, 2012. – 320с.

2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учеб. для эконом. вузов. / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И.Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 535с.

3. Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие./ Е.Б.,Герасимова, М.В. Мельник М.: Финансы и статистика, 2014. - 280с.

4. Липская А.О. Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталом.// Экономический анализ: теория и практика.- 2015. -№18