Экономические науки/2. Финансы и банковское дело

Кулубеков М.Т. – к.э.н, доцент, Базарбаев С.М.. - магистрант

Кокшетауский университет имени Абая Мырзахметова

Оценка факторов кредитоспособности корпоративного заёмщика и информационного обеспечения

Кредитоспособность корпоративного заёмщика как способность его в срок и полностью рассчитаться со своими долговыми обязательствами, зависит от множества факторов. Поэтому для потенциального кредитора важно выявление этих факторов и анализ их динамики с исследованием причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность корпоративного заёмщика, которые могут быть осуществлены только при условии наличия или возможности получения соответствующей информации о бизнесе предприятия-заёмщика, его деловой репутации, его партнёрах и т.п.

Для банка, как кредитора, важно в каждом отдельном случае определить степень риска, который он готов взять на себя, кредитуя того или иного заёмщика, размер ссуды и условия её предоставления, оптимальные для каждого конкретного случая[1]. Необходимо также оценить эффективность использования корпоративным заёмщиком кредитных ресурсов и осуществить текущую оценку его финансового состояния, спрогнозировав его изменение после предоставления ссуды. Кроме того, необходимо проводить текущий контроль соблюдения заёмщиком требований в отношении показателей его финансового состояния и проанализировать целесообразность и результативность принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности заёмщика в течение всего срока действия кредитного договора. Не менее важным является анализ достаточности и надёжности предоставленного заёмщиком обеспечения возвратности ссуды. Изучение всех этих факторов даёт обоснованную оценку возможности заёмщика вернуть предоставленные ему ресурсы [2].

Существует ряд критериев кредитоспособности корпоративного клиента, которые были выработаны мировой и отечественной практикой. К таким критериям можно отнести:

• характеристику клиента, способность заимствовать средства, способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга, капитал, качество обеспечения кредита в различной форме, дающее право кредитору использовать имущество заёмщика или денежные средства его гарантов для покрытия ущерба при невозврате ссуды, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль соответствия характера ссуды стандартам банка и органов надзора и законодательной основой деятельности заёмщика.

Под характеристикой корпоративного клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация его менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, чёткость его представления о цели кредита, а также соответствие ссуды кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из таких факторов, как длительность его функционирования в данной сфере, соответствие его экономических показателей средним по отрасли, кредитной истории, а также репутации его партнёров. Под репутацией корпоративного заёмщика по отношению к кредитной сделке также понимают готовность и желание вернуть кредит и выполнить все обязательства, вытекающие из условий кредитного договора. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, моральных качеств, образования, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Хорошая репутация, как правило, предполагает такие качества, как честность, порядочность и прилежание, но определить её достаточно сложно.

Способность заимствовать средства подразумевает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, другими словами наличие определённых полномочий у представителя предприятия или фирмы. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности является одним из основных критериев кредитоспособности клиента. Для её оценки целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность деятельности заёмщика, а также его денежные потоки. Когда кредит погашается за счёт дохода, важно оценить способность заёмщика заработать средства, достаточные для погашения кредита. Долги погашают за счёт четырех источников средств: доход, продажа активов, продажа акций и полученные кредиты у другого кредитора.

Кредит можно возместить путём продажи активов заёмщика, переданных кредитору в качестве обеспечения, но банки обычно избегают использования этого метода, в связи с тем, что он может оказаться дорогостоящим, отнимать много времени и повредить репутации банка [3].

Способность предприятия получать доход определяется всеми факторами, которые воздействуют на объём продаж, продажные цены, издержки и расходы производства и продаж. К ним относится: местоположение фирмы, качество её товаров и услуг, эффективность рекламы, острота конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификация и моральные качества работников, а также качество управления предприятием. С точки зрения банков, качество управления предприятием является решающим фактором способности получать доход, так как именно эффективное руководство обеспечивает способность увидеть новые возможности и воспользоваться ими, своевременно перестроить производство в соответствии с изменением спроса на продукцию предприятия, заменять неэффективные методы производства эффективными, производить товары и услуги, которые пользуются успехом у покупателей благодаря их качеству или цене. Для кредитора очень важна возможность оценить руководителей предприятия, но сделать это чрезвычайно сложно.

Другим основным критерием кредитоспособности корпоративного клиента является его капитал, а именно: его достаточность и степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию. Степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию свидетельствует о распределении риска между банком и заёмщиком[4]. Чем большая доля вложений собственного капитала заёмщика в производство продукции (или другой объект кредитования), тем в большей степени растёт заинтересованность заёмщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Обеспечение кредита понимается как стоимость активов заёмщика, а также как конкретный вторичный источник погашения долга (поручительство, залог, гарантия, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Качество залога, надёжность поручителя, гаранта и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с достаточностью капитала или ликвидностью баланса. Величина обеспечения нередко является одним из решающих моментов при определении суммы кредита, которую банк готов предоставить предприятию. Тем не менее для банка-кредитора предпочтительней, чтобы ссуды возмещались за счет дохода заёмщика..

Условиями, в которых совершается кредитная сделка, являются текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, а также политические факторы

Основной целью анализа кредитоспособности корпоративного заемщика является определение способности и готовности заёмщика вернуть

запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк в каждом отдельном случае должен определить степень риска, который он сможет взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

В связи с этим в банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности корпоративного заемщика. Многообразие подходов к оценке, присутствующее в мировой и отечественной банковской практике определяется различной степенью доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенностями индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практикой оценки кредитоспособности.

Для наиболее точной оценки кредитоспособности корпоративного заемщика, банку нужно собрать колоссальный объём информации. Источниками данной информации могут служить:

• переговоры непосредственно с заявителем;

• инспекция на месте;

• внешние источники;

• анализ финансовых отчётов и документации[5].

В соответствии с распространённой банковской практикой корпоративный заёмщик должен предоставить в банк следующие документы:

1. Юридические документы, которые включают учредительные документы, карточку с образцами подписей и печати, заверенные нотариально, документ о назначении на должность лица, уполномоченного подписывать кредитный договор и его паспортные данные.

2. Бухгалтерский баланс, заверенный налоговой инспекцией за две или три последние отчётные периода (квартала) и пояснительная записка к нему, расшифровки отдельных статей бухгалтерского баланса.

3. Копии выписок из расчётного и валютных счетов предприятия на начало месяца по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо – ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией о предприятии и его деятельности, основных партнёрах и перспективах развития.

Очень важно убедиться в том, что заёмщик в состоянии вовремя расплачиваться с другими кредиторами, например, поставщиками в период действия кредитного договора с тем, чтобы сальдо таких расчётов оставалось положительным. Данные баланса отражают состояние на определённую (отчётную) дату. В случае, если дата заявки на ссуду не совпадает с отчётной датой, то фактическая задолженность заёмщика по банковским кредитам, как правило, не совпадает с данными баланса. В этом случае необходимо наличие специальной справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров. При оценке кредитоспособности предприятия-заёмщика важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заёмщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. Если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приёме заявки от данного заёмщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Кредитоспособность корпоративного заёмщика, как нами указывалось, зависит от многих факторов, что уже свидетельствует о наличии неопределённости при её оценке, поэтому каждый фактор, должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности корпоративного заемщика, что является не менее трудным. Еще одной сложностью является определение перспектив изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заёмщика в предстоящий период. Очень важно правильно спрогнозировать способность заёмщика погасить ссудную задолженность в будущем, что зачастую является затруднительным делом для банка.

Факторы, которые не поддаются измерению и оценке, также вызывают дополнительные сложности в определении кредитоспособности заёмщика: морального облика лиц, принимающих решения (владельцев предприятия-заемщика или его топ-менеджеров), деловой репутации предприятия-заёмщика, поскольку все выводы относительно данных факторов всегда считаются субъективными.

Для обоснования оценки кредитоспособности корпоративного заёмщика, кроме информации, имеющей количественное выражение, необходима экспертная оценка качественных характеристик, таких как: качество корпоративного управления, стабильная структура собственности, оценка риска судебного преследования, стабильность условий функционирования производственно-хозяйственной деятельности.

Для анализа кредитоспособности корпоративного заёмщика важны также сведения о поведении заёмщика по отношению к банку кредитору по поводу использования и возврата ссуды, а также выплаты процентов по ссуде в предыдущих сделках.

Литература

1 Банковские риски. Учебное пособие. Под ред. проф. Лаврушина О.И. и проф. Валенцевой Н.И. М.: Кнорус. 2013.

2 Банковское дело. Учебник / под ред. О.И. Лаврушина; 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Кнорус, 2013.

3 Жарковская Е.П., Арендс И.О.Банковское дело. Курс лекций. М.: ОМЕГА-Л. 2004.

4 Банковское дело: управление и технологии. Учебник./ под ред. проф. Тавасиева А.М. М: ЮНИТИ. 2001.

5 Финансовый менеджмент в коммерческом банке и индустрии финансовых услуг / Джозеф Синки-мл.; пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.