Экономические науки/4. Инвестиционная деятельность и фондовые рынки

К.э.н. Рылеев С.В., к.э.н. Романчук А.Л.

Черновицкий торгово-экономический институт КНТЭУ

Понятие «финансовые инструменты» в учетном и хозяйственном законодательстве

Важным условием развития рынка международных инвестиций в современных условиях есть урегулирование и единство аппарата категорий, касательно инвестиционной деятельности в целом и финансовых инвестиций в частности. Одним из центральных понятий в финансовом инвестиционном процессе являются финансовые инструменты.

При этом раскрытие понятие «финансовые инструменты» в инвестиционном и учетном законодательстве разных стран имеет различия (табл. 1). В учетной практике акцент делается на договорных отношениях, а в инвестиционном – на разновидности ценных бумаг.

Таблица 1

«Финансовые инструменты» в нормативно-правовых актах

№ п/п	Источник	Финансовый инструмент – это …	Комментарии
1	2	3	4
Учетное законодательство
1.	Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 «Финансовые инструменты» (Украина) [7]	контракт, приводящий одновременно к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого	Определения идентичны, только в П(С)БО 13 используется понятие «инструменты собственного капитала», а в МСФО 32 – «долевой инструмент». Но по содержанию и смыслу эти понятия являются синонимичными, как и «контракт» с «договором». Такое сходство подтверждает факт разработки П(С)БУ на основе МСФО
2.	Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты» [2]	договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другого предприятия
3.	Национальный стандарт финансовой отчетности 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (Беларусь) [3]	ценная бумага или договор, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой организации	В отличии от предыдущих определений одновременно с договором указывают ценные бумаги, с чем стоит не согласится

Продолжение табл.1

1	2	3	4
Хозяйственное и инвестиционное законодательство
4.	Гражданский кодекс Республики Казахстан (Казахстан) [1]	деньги, ценные бумаги, включая производные ценные бумаги, производные финансовые инструменты и другие финансовые инструменты, в результате операций с которыми одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой	Использование неизвестных понятий в определение данной категории – неправомерно: «Финансовые инструменты - …другие финансовые инструменты…».
5.	Закон Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» (Украина) [6]	ценные бумаги, срочные контракты, инструменты денежного обращения, процентные срочные контракты, срочные контракты на обмен в случае зависимости цены от процентной ставки, валютного курса или фондового индекса, опционы, дающие право на покупку или продажу любого из указанных финансовых инструментов, в том числе, предусматривающие денежную форму оплаты	Определение аналогично предыдущему, основано на ценных бумагах, только с указанием большей их разновидности. Не указано про следствие операций с данными ценными бумагами – увеличение активов и обязательств.
6.	Федеральный закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг» (Россия) [5]	ценная бумага или производный финансовый инструмент	Не раскрывает содержание категории, использует неизвестное понятие: «Финансовые инструменты - …прочие финансовые инструменты»
7.	Закон Латвийской Республики «О рынке финансовых инструментов» (Латвия) [4]	соглашение, одновременно создающее для одного лица финансовые активы, а для другого лица финансовые обязательства или ценные бумаги капитала	Определение схоже с учетными аспектами категории, разница лишь в том, что долевые инструменты были названы ценными бумагами капитала.

Если в инвестиционном законодательстве существуют различия в определении «финансовых инструментов», то в учетном законодательстве внешних расхождение практически нет. Для того, что б убедится в этом, проведем сравнительный анализ между П(С)БУ 13 «Финансовые инструменты» и МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации», МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (табл.2).

Таблица 2

Сопоставление подходов в трактовке понятия «финансовые инструменты» в национальных и международных стандартах

Характерный признак	П(С)БУ 13 «Финансовые инструменты»	МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»
Школа учета	Континентально-европейская	Англо-американская
Главный принцип	ориентация на правовое содержание фактов, зависимость учетной методологии от правовых норм	отражение экономического содержания фактов хозяйственной жизни и состояния предприятия в целом
Определение финансового инструмента	контракт, приводящий одновременно к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого	договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другого предприятия
Классы финансовых инструментов	- финансовые активы; - финансовые обязательства; - инструменты собственного капитала; - производные финансовые инструменты	- финансовые активы; - финансовые обязательства; - инструменты собственного капитала или долевые инструменты

Таким образом, основной акцент в учетном определении понятия «финансовые инструменты» делается на существование договорных отношений по поводу их возникновения и на финансовом характере соответствующего актива или обязательства.

Литература:

1. Гражданский кодекс Республики Казахстан [Электронный ресурс]: Кодекс Республики Казахстан от 27.12.1994 г. № 269-ХІІ. – Режим доступа: http://kaz-kodeksy.com/gk_rk/128-1.htm

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IASB) 32 “Финансовые инструменты: представление информации” [Электронный ресурс]: Стандарт, Международный документ от 01.01.2012. – Режим доступа: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/929_029.

3. Международный стандарт финансовой отчетности (IASB) 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка” [Электронный ресурс]: Стандарт, Международный документ от 01.01.2012. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/no_date/2013/IAS_39.pdf

4. Национальный стандарт финансовой отчетности 32 “Финансовые инструменты: представление информации” [Электронный ресурс]: Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 27.12.2007 № 406. – Режим доступа: http://www.bankzakonov.com/republic_pravo_by_2010/blockk8/rtf-n5l1i3.htm

5. О рынке финансовых инструментов [Электронный ресурс]: Закон Латвийской республики от 11.12.2003 г. № 39-ФЗ. – Режим доступа: http://latvia.news-city.info/docs/sistemse/dok_iegzwz/index.htm.

6. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_148531/.

7. О ценных бумагах и фондовом рынке [Электронный ресурс]: Закон Украины от 23.02.2006 г. № 3480-IV. – Режим доступа: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/3480-15

8. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 “Финансовые инструменты” [Электронный ресурс]: Приказ Министерства финансов Украины от 30.11.2001 г. № 559. – Режим доступа: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z1050-01.