Коптаева Гулжамал Пернеевна
кандидат экономических наук, доцент
Университета «Мирас», город Шымкент,
Республика Казахстан
ИНФОРМАЦИОННАЯ
БАЗА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
В рыночной экономике бухгалтерский
учет выполняет принципиально иные функции. Это вызвано тем, что, во-первых, в
условиях рынка меняется структура собственности, и государственная
собственность становится лишь одним из видов собственности; появляется много
новых собственников, которые заинтересованы в результатах деятельности
предприятия, поскольку вложили в него свои средства. Во-вторых, предприятие
вынуждено искать такие управленческие решения, которые бы обеспечили ему победу
в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты. С этой целью оно
изучает рыночную конъюнктуру, самостоятельно планирует свою деятельность,
находит поставщиков и покупателей, устанавливает цены и т. д. В-третьих,
бюджетное финансирование и государственное кредитование в большинстве случаев
уже не являются для предприятия основными источниками финансовых ресурсов.
Поэтому предприятие вступает в конкурентную борьбу не только за покупателей и
рынки сбыта, но и за кредитные ресурсы коммерческих банков, а также за средства
других потенциальных инвесторов [1].
В результате всего этого у
предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и
полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов.
С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и
тем, кто инвестировал (или собирается инвестировать) в него свои средства.
Наряду с этим, и в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета
перед государством о правильности налоговых отчислений.
Стороны, заинтересованные в
информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные
категории: внешне и внутренние пользователи.
К внутренним пользователям
относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения
производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности
составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения
об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров,
направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения
кредитов и др. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная,
своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие
может понести большие убытки и даже обанкротиться [2].
Среди внешних пользователей
финансовой отчетности выделяются, в свою очередь, две группы: пользователи,
непосредственно заинтересованные в деятельности компании (1), и пользователи,
опосредованно заинтересованные в ней (2).
К первой группе относятся:
-
нынешние
и потенциальные собственники предприятия, которым необходимо определить
увеличение или уменьшение доли собственных средств предприятия и оценить
эффективность использования ресурсов руководством компании;
-
нынешние
и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности
предоставления или продления кредита, определения условий кредитования,
определения гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к
клиенту;
-
поставщики
и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;
-
государство,
прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность
составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую
политику;
- служащие компании, интересующиеся
данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив
работы на данном предприятии.
Вторая группа пользователей внешней
финансовой отчетности — это те юридические и физические лица, кому изучение
отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту
группу входят:
-
аудиторские
службы, проверяющие данные отчетности на соответствие законодательству и
общепринятым правилам учета и отчетности с целью защиты интересов инвесторов;
-
консультанты
по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций
своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;
-
биржи
ценных бумаг;
-
регистрирующие
и другие государственные органы, принимающие решения о регистрации фирм,
приостановке деятельности компаний, и оценивающие необходимость изменения
методов учета и составления отчетности;
-
законодательные
органы;
-
юристы,
нуждающиеся в отчетности для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения
законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также
для определения условий пенсионного обеспечения;
-
пресса
и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров,
оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей,
расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;
-
торгово-производственные
ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и
для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом
уровне;
- профсоюзы, заинтересованные в
финансовой информации для определения своих требований в отношении заработной
платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития
отрасли, к которой относится данное предприятие [3].
Основное требование к информации,
представляемой внешним пользователям развитых финансовых рынков, заключается в
том, чтобы она была полезной для этих пользователей, т. е. чтобы эту информацию
можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.
Уместность означает, что данная
информация значима и оказывает
влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также
уместной, если она обеспечивает возможность
перспективного и ретроспективного анализа, т. е. разработки прогноза о
результатах прошлых, текущих и будущих решений, а также подтверждения
правильности прошлых решений пользователя или выявления их ошибочности. Уместность предполагает также своевременность данной информации,
поскольку, если информация получена позже необходимого срока, она уже никак не
может повлиять на принятие решения.
Достоверность информации определяется
ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической
формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью, а также
нейтральностью данных.
Информация считается правдивой,
если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует
события хозяйственной жизни. Требование преобладания
содержания над юридической формой означает, что все включаемые в
отчетность сведения рассматриваются прежде всего с точки зрения их
экономического содержания, даже если их юридическая форма предусматривает иную
трактовку.
Нейтральность предполагает, что
финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной
группы пользователей общей отчетности в ущерб другой группы.
Понятность означает, что
пользователи могут понять содержание отчетности без специальной
профессиональной подготовки.
Сопоставимость требует, чтобы
сохранялась последовательность в применяемых методах бухгалтерского учета на
данном предприятии, и тем самым обеспечивалась сопоставимость данных о
деятельности предприятия за несколько отчетных периодов.
Каждая единица информации
включается в отчетность исходя из того, что учет этой финансовой информации
производился на основе определенных принципов учета, а также принимая во
внимание существующие ограничения на включение данных в отчетную информацию.
Состав показателей информационной
базы в финансовом менеджменте
Для принятия решений финансовому
менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые
периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия
на предстоящие периоды.
Такая информация должна содержать
сведения, необходимые для:
-
оценки
текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и
собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный
период;
-
оценки
потоков денежных средств предприятия, их суммы, времени притока и оттока и
связанного с этим фактора риска;
-
принятия
инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования.
Основные
показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в
балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную
дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и
направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их
финансирования — с другой (пассив) [4].
Баланс содержит подробную
характеристику ресурсов предприятия. Однако для финансового менеджмента необходимо
выделить некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность
решений, принятых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих
финансовых решений. К этим показателям относятся:
-
общая
стоимость активов предприятия;
-
доли
долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов;
-
доли
вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов;
-
общая
стоимость собственного капитала;
-
прирост
стоимости вложенного капитала;
-
стоимость
заемного капитала;
- доли долгосрочных и краткосрочных
источников финансирования в общей сумме пассивов.
Некоторые из этих показателей
содержатся непосредственно в балансе.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Бригхэм
Юджин, Гапенски, Луис Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х томах. Т.2. –
2001.
2. Дюсембаев К.Ш. Аудит и
Анализ финансовой отчетности Алматы.
«Каржи - Каражат» 2001.
3. Томпсон
А.А., А.Дж. Стрикленд Стратегический менеджмент М.: «Банки и биржи», 2001.
4. Стратегический
менеджмент. Учебник. / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и
издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКМОС, 2001.