Экономические науки/Финансовые отношения

Ст.викладач Прилуцький А.М.,Дьяконова С.Ю.

Вінницький національний аграрний університет

Факторинг як засіб ефективного функціонування в конкурентному середовищі

На сучасному етапі стає проблема розвитку світогосподарських зв'язків для підвищення конкурентоспроможності та ефективності функціонування підприємств для подальшого входження України до світового конкурентного середовища. Так, досить гострою на сьогоднішній час є проблема неплатежів, нестачі обігових коштів підприємств. У цих умовах потрібен пошук нових механізмів залучення коштів, адаптованих до конкретних умов господарювання. Так на ринку світових послуг зявляється новий термін – факторинг, який є досить новим для української підприємств. Але зважаючи на те, що фінансове забезпечення економічного розвитку в умовах функціонування ринкових відносин неможливе без використання сучасних форм та інструментів розрахунково-платіжних взаємозв'язків, аналіз перспектив розвитку факторингу та його запровадження в Україні сьогодні є надзвичайно важливим.

З-поміж зарубіжних вчених, які зробили значний внесок у розвиток теорії і практики здійснення факторингових операцій, впровадження нових платіжних інструментів у світогосподарські зв'язки, слід назвати насамперед дослідження таких науковців як Е. Доллан, Р. Кембелл, Ж. Перар, П. Роуз. Питаннями розвитку ринку факторингових послуг і дослідження перспектив їх запровадження в Україні займалися такі вітчизняні науковці: В.О. Белов , Н.М. Внукова, А.М. Герасимович,О.А. Мазур, Т.В. Кривовяз.

Факторинг є різновидом кредитно-фінансової операції і забезпечує ефективний виробничий процес і реалізацію продукції, підтримує постачання підприємців необхідною сировиною та матеріалами, надає виробникам інформацію про стан і структуру попиту на продукцію, передбачає ведення бухгалтерського обліку постачальника; фінансує постачання з відстроченням платежу, а також здійснює управління дебіторською заборгованістю.

У розвинених країнах обсяг факторингових операцій становить від 3 до 15% ВВП. При цьому останніми роками у світі спостерігається зростання обсягів факторингових послуг. Динаміка розвитку ринку факторингових послуг у провідних країнах світу протягом останніх 7 років позитивна – щорічне зростання обсягів факторингових послуг близько 18%. Обсяг факторингових операцій у країнах Європи за 2006 рік становив 806 983 млн.євро, Азії - 149 995 млн.євро, Америки - 140 944 млн.євро, всього у світі - 1 134 288 млн.євро. На сьогодні обсяг послуг факторингу у країнах Європи становить до 10% ВВП.

Ринок факторингових послуг в Україні знаходиться ще на стадії зародження, на відміну від розвинених країн в країні найбільшими оператарами даного ринку є не спеціалізовані компанії , а банки (понад 90% ринку). При цьому за сукупним обсягом наданого фінансування лідирує Укрсоцбанк (близько 60% ринку, 600 млн. грн. за 8 місяців), а за поточним факторинговим портфелем - ТАС - Комерцбанк (40% ринку, 132 млн. грн. станом на 01.11.2009 р.). Активно просувають факторинг також ХФБ-Україна, БІГ-Енергія, Українська фінансова група, Райффайзенбанк. Серед нечисленних факторингових компаній найактивнішими є Арма Факторинг, що протягом 2009 року профінансувала постачання на 75 млн. грн.

Розвиток факторингових послуг є досить вагомим кроком вперед для зменшення конкуренціїї на товарних ринках і ринках послуг тому що має більш гнучкі взаємовідносини між постачальником і покупцем. Зниження рівня ціни, покращання якості товарів та послуг, розширення товарної номенклатури, організація безоплатної доставки, бонуси та інше – це лише деякі з послуг, до яких змушений звертатися постачальник.

Факторингові операції дозволяють постачальнику мінімізувати або зовсім зняти з себе всі комерційні ризики, що дозволяє отримати постачальнику всі умови для нормальної комерційної діяльності, що сприяє ускоренню оборотності засобів і зростанню прибутку. Факторинг є більш ефективним засобом, ніж короткострокове кредитування шляхом фінансування зворотнього капіталу суб′єктів господарювання, забеспечує банкам розширення клієнтской бази і збільшення прибутку, а їх клієнтам – зниження ризику при здійсненні розрахунків, підвищення ліквідності активів, платоспроможності та рентабельності. Факторингові операції виступають засобом, що сприяє росту нових фірм, зміцненню зв′язківміж постачальниками і покупцями, насиченості товарних ринків конкурентоспроможної продукції.

Тому факторинг є симбіозом фінансових, страхових і інформаційних послуг, направлених на підтримку зростання об'ємів продажу клієнтами товарів, робіт, послуг. Факторинг є операцією, орієнтованою на конкуруючий сегмент ринку: якщо на ринку є конкуренти, значить, підприємствам потрібна ця послуга. В першу чергу факторинг вигідний виробникові продукції, який шукає ринок збуту і поспішає отримати оплату за товар з тим, щоб пустити ці засоби в оборот. По-друге, факторинг вигідний крупно оптовим торговим компаніям, які, реалізовуючи свій товар, не можуть довго чекати оплати постачань, оскільки їм необхідно щонайшвидше купити товар у виробника. Сьогодні по факторинговим схемам працює харчова промисловість (особливо кондитерська, ринки закусок, пиво і води), тари і упаковки, друкарська галузь, фармацевтика, підприємства сфери освіти, сільського господарства, лізингові компанії. Та все ж незважаючи на ряд позитивних сторін існує багато проблемних питань,які потребують комплексного наукового підходу, а саме:

1. Факторинг - досить дорога послуга в порівнянні з тим же кредитом. Проте, сплачуючи вищу ставку, клієнт отримує натомість цілий набір послуг.

2. Факторинговою діяльністю в Україні займаються лише банківські установи,які за певних умов передають свої послуги колекторським компаніям, а отже врегулювання на нормативному рівні даної діяльності дало б можливість розвиткові конкурентного середовища між банками і колекторськими компаніями, що в свою чергу підвищило б якість факторингових послуг та зменшувало їх вартісність .

3. Дебітори клієнта повинні відповідати критеріям, які диктує банк-фактор. Це є недоліком тому, що не всіх дебіторів підприємству вдасться перевести на факторинг, а також тому, що для попереднього вивчення стану справ банку потрібний час.

4. Установлення ліміту фінансування на кожного дебітора на підставі проведеного фінансового аналізу діяльності клієнта і дебітора.

5. Наявність суперечностей в нормативних актах з питання оподаткування факторингових операцій в Україні. Проте відсутність чітких норм дозволяє підприємству доводити правомірність будь-якої своєї позиції, використовуючи різні формулювання законів.

6. Відсутність чітких методичних рекомендацій з відображення операції факторингу в бухгалтерському обліку. Проте це дозволяє відображати факторингову операцію в обліку так, як зручно саме вашому підприємству або вам як бухгалтерові.

Отже, розвиток факторингових відносин в Україні зумовлена станом розрахунків і наявних боргових зобов’язань, конкуренції на товарних ринках і ринках послуг,що змушує підприємства шукати альтернативні шляхи взаємовідносини між постачальником і покупцем. Саме тому факторинг сьогодні - найдинамічніша послуга на фінансовому ринку України. Прискорення оборотності капіталу дасть можливість підприємству збільшувати дохідність. Факторингове фінансування для більшості вітчизняних підприємства є не тільки більш вигідним, але й набагато доступнішим, ніж кредит, тобто, дозволяє фірмі мінімізувати свої витрати.

Література:

1.Закон України«Про банки та банківську діяльність»вiд 07.12.2000 №2121-III

2.Внукова Н.М., Грачов В.І., Кузьминчук Н.В. Ринок фінансових послуг. – Х.: ВД «Інжек», 2004. – 276 с

3. Внукова Н., Шапошникова К. Можливості та ризики факторингу в ракурсі SWOT-аналізу// Фінансовий ринок України. – 2007. - №2(40) – с.6-11

4. http://www.factors-chain.com/.