Ахметова Баян Камалбаевна,
к.э.н., зам. декана факультета
«Финансы и ИС»
Университета международного бизнеса
Состояние
рынка ценных бумаг
Республики
Казахстан
Состояние институциональной инфраструктуры рынка ценных бумаг Республики Казахстан в 2006 году в целом оставалось стабильным.
|
|
на
01.01.06 г. |
на
01.04.06 г. |
на
01.07.06 г. |
на
01.10.06 г. |
на
01.01.07 г. |
|
Всего брокеры-дилеры в том
числе: |
62 |
63 |
65 |
65 |
6 |
|
банки |
25 |
25 |
25 |
25 |
2 |
|
из них I
категории |
22 |
22 |
22 |
22 |
2 |
|
небанковские организации |
37 |
38 |
40 |
40 |
4 |
|
из них I
категории |
29 |
30 |
33 |
32 |
3 |
|
Регистраторы |
18 |
17 |
17 |
17 |
1 |
|
Кастодианы |
11 |
11 |
10 |
10 |
9 |
|
Инвестиционные управляющие
пенсионными активами НПФ |
10 |
10 |
11 |
12 |
13 |
|
Управляющие инвестиционным
портфелем СРО |
28 |
28 |
31 |
35 |
37 |
|
Трансфер-агенты |
|
|
|
|
|
|
Организатор торгов с ценными бумагами |
20 |
20 |
22 |
22 |
22 |
В 2006 году выдано 10 лицензий на
осуществление брокерской и дилерской деятельности с правом ведения счетов
клиентов в качестве номинального держателя (АО "Visor
Capital", АО "Астана-Финанс", АО "Инвестиционные ресурсы",
АО "Алматинский финансовый центр", АО
"ОРДА Капитал", АО "Smart Group", АО "Glotur Invest", АО "AIM Capital", АО "NTC - New Trust Company", АО "Prime
Financial Solution"). При этом, отозвана лицензия на осуществление брокерско-дилерской
деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве
номинального держателя, выданная АО «Валют-ТранзитБанк».
По состоянию на 1 января 2007 года
количество организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра
держателей ценных бумаг, составило 16. При этом, действие лицензии на
осуществление деятельности по ведению реестра держателей ценных бумаг, выданной
АО «Тенир-Регистр», прекращено в связи с добровольным
возвратом.
Общее количество банков, обладающих
лицензией уполномоченного органа на осуществление кастодиальной
деятельности, составило 9. При этом, отозвана лицензия на осуществление кастодиальной деятельности, выданная АО «Валют-Транзит Банк».
По состоянию на 1 января 2007 года 13
организаций осуществляли инвестиционное управление пенсионными активами
накопительных пенсионных фондов, из них 5 - это накопительные пенсионные фонды,
имеющие лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами (АО
"Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ",
АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО
"НПФ БТА Курмет-Казахстан", АО "НПФ
"Капитал", АО "НПФ "Казахмыс" и АО "НПФ
"Отан"). При этом лицензию на осуществление
деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами в отчетном
периоде получил АО "НПФ "Отан".
В 2006 году выдано 9 лицензии на осуществление
деятельности по управлению инвестиционным портфелем (АО «Астана-Финанс»,
АО «Управляющая компания «Инвестиционные ресурсы», АО «Алматинский
Финансовый Центр», АО «West investment company», АО «Компания «CAIFC», АО «КИТ Финанс», АО «NTC - New Trust Company», АО «Авангард Капитал», АО «Prime
Financial Solution»), и
по состоянию на 1 января 2007 года общее количество управляющих инвестиционным
портфелем составило 37.
Также в 2006 году выдано 2 лицензии
на осуществление трансфер-агентской деятельности (АО
«Казпочта» и АО «C-n-D
Express»).
Как видно из приведенных данных, за
2006 год произошло уменьшение финансовых показателей брокеров и дилеров. Так,
совокупные активы брокеров и дилеров за 2006 год уменьшились на 1 340 млн. тенге, составив 10 441 млн. тенге
на 1 января 2007 года, обязательства уменьшились на 2 871 млн. тенге, составив 6 354 млн. тенге.
Финансовые показатели по профессиональным участникам РЦБ
(млн. тенге)
|
|
на 01.01. 2006 г. |
на 01.04. 2006 г. |
на 01.07. 2006 г. |
на 01.10. 2006 г. |
на 01.01. 2007 г. |
изменение за 2006 год, в % |
|
Совокупные
активы, |
|
|
|
|
|
|
|
в том
числе: |
30 420 |
84 296 |
114 314 |
157 511 |
193 652 |
536,59 |
|
брокеры-дилеры |
11 761 |
59 541 |
8 139 |
17 684 |
10 441 |
-11,37 |
|
регистраторы |
1718 |
1382 |
1451 |
1456 |
1381 |
-19,62 |
|
УИП |
13 244 |
18 996 |
100 044 |
132 997 |
176 577 |
1233,26 |
|
ООИУПА |
3677 |
4377 |
4680 |
5374 |
5253 |
42,86 |
|
Обязательства,
в т.ч.: |
16 695 |
60 631 |
85 396 |
123 816 |
146 849 |
779,60 |
|
брокеры-дилеры |
9225 |
50 063 |
3750 |
14 193 |
6354 |
-31,12 |
|
регистраторы |
436 |
101 |
76 |
70 |
26 |
-94,04 |
|
УИП |
7 014 |
10 440 |
81502 |
109 463 |
140 358 |
1901,11 |
|
ООИУПА |
20 |
27 |
68 |
90 |
111 |
455,00 |
|
Собственный
капитал, |
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
13725 |
23665 |
28918 |
33695 |
46 803 |
241,01 |
|
брокеры-дилеры |
2556 |
9478 |
4389 |
3491 |
4087 |
59,90 |
|
регистраторы |
1282 |
1281 |
1 375 |
1386 |
1 355 |
5,69 |
|
УИП |
6230 |
8556 |
18542 |
23534 |
36219 |
481,36 |
|
ООИУПА |
3657 |
4350 |
4612 |
5284 |
5 142 |
40,61 |
|
уставный
капитал, в т.ч. |
7530 |
11740 |
12656 |
14498 |
25312 |
236,15 |
|
брокеры-дилеры |
1166 |
5034 |
1793 |
1 737 |
1 798 |
54,20 |
|
регистраторы |
1106 |
1 136 |
1267 |
1267 |
1202 |
8,68 |
|
УИП |
3628 |
3940 |
7966 |
9864 |
20662 |
470,07 |
|
ООИУПА |
1630 |
1630 |
1630 |
1630 |
1630 |
0,00 |
Совокупные активы регистраторов за
отчетный период также уменьшились на 19,62% и по
состоянию на 1 января 2007 года составили 1381 млн, тенге, обязательства за четвертый квартал 2006 года
составили 26 млн. тенге, с уменьшением на 94,04%.
Активы управляющих инвестиционным
портфелем и ООИУПА за отчетный период увеличились и
составили 176 577 млн. тенге (увеличение на 163 333
млн. тенге или в 13,3 раза) и 5 253 млн. тенге (увеличение на 1 576 млн. тенге
или 42,86%), соответственно.
Подготовка специалистов для работы на рынке ценных бумаг
По состоянию на 1 января 2007 года в
Казахстане действуют четыре учебных центра, один из которых обладает
разрешениями уполномоченного органа на подготовку специалистов по первой и
второй категориям, и три - по первой, второй и третьей категориям.
Всего в течение 2006 год прошли
аттестацию и получили квалификационные свидетельства 740 специалистов, в том
числе:
по I
категории - 315 специалистов;
по II
категории -291 специалист;
по III
категории -134 специалиста.
За 2006 год зарегистрировано 369
выпусков акций, утверждено 462 отчета об итогах выпуска и размещения акций, а
также аннулировано 338 выпусков акций.
Данные о выпусках акций и аннулировании выпусков
|
|
за 1
квартал 2006 г. |
за 1
квартал 2006 г. |
за 1
квартал 2006 г. |
за 1
квартал 2006 г. |
|
Зарегистрировано выпусков |
104 |
74 |
92 |
99 |
|
Утверждено отчетов об
итогах выпуска и размещения |
102 |
113 |
131 |
116 |
|
Аннулировано выпусков |
80 |
152 |
45 |
61 |
По состоянию на 1 января 2007 года
общее количество действующих выпусков акций составило 2 308, при этом
количество акционерных обществ с действующими выпусками на указанную дату
составило 2 186. При этом необходимо отметить, что в официальные списки АО
«Казахстанская фондовая биржа» по категории «А» включены только 45 выпусков
акций, по категории «В» - 48.
Данные о количестве акционерных обществ с действующими акциями
|
|
на
01.01.06 г. |
на
01.04.06 г. |
на
01.07.06 г. |
на
01.10.06 г. |
на
01.01.07 г. |
|
Количество выпусков акций |
2 484 |
2 440 |
2 314 |
2 304 |
2 308 |
|
Кол-во
акционерных обществ |
2 300 |
2 277 |
2 162 |
2 160 |
2 168 |
В течение 2006 года Агентством
зарегистрировано 82 выпуска негосударственных облигаций общим объемом 475 184
млн. тенге.
Данные о зарегистрированных выпусках негосударственных облигаций
|
|
за 1
квартал 2006 г. |
за 1
квартал 2006 г. |
за 1 квартал 2006 г. |
за 1
квартал 2006 г. |
|
Количество выпусков |
26 |
18 |
19 |
19 |
|
Объем выпусков, млн. тенге |
143 909 |
202 200 |
56 150 |
72 925 |
За 2006 год утверждено 82 отчета об итогах размещения выпусков облигаций суммарной номинальной стоимостью 305 720 млн. тенге.
Данные о действующих выпусках негосударственных облигаций
|
|
на
01.01.06 г. |
на
01.04.06 г. |
на
01.07.06 г. |
на
01.10.06 г. |
на
01.01.07 г. |
|
Количество выпусков |
157 |
181 |
198 |
216 |
233 |
|
Объем
выпусков, млн. тенге |
632 000 |
759 342 |
820 442 |
875 892 |
1 094 473 |
Всего по состоянию на 1 января 2007
года количество действующих выпусков облигаций составило 233, суммарной
номинальной стоимостью 1 094 473 млн. тенге, из
которых 184 выпуска облигаций суммарной номинальной стоимостью 817 187 млн. тенге (74,66%) включены в официальные
списки KASE по категории "А" и 18
выпусков облигаций суммарной номинальной стоимостью 35 480 млн. тенге (3,24%) - по категории
"В". При этом по состоянию на 1 января 2007 года суммарный объем
действующих выпусков облигаций по отношению к ВВП
составил 12,54%, с ростом на 4,05 процентных пункта
за 2006 год. Аналогичный показатель по состоянию на 1 января 2006 года составил
8,49%.
По состоянию на 1 января 2007 года в
совокупном объеме действующих выпусков корпоративных облигаций распределение
выглядело следующим образом:
- облигации, приобретенные за счет
пенсионных активов - 22,40%;
- облигации, приобретенные банками
второго уровня - 12,48%;
- облигации, приобретенные за счет
активов клиентов управляющих
инвестиционным портфелем - 1,89%;
облигации, приобретенные страховыми
(перестраховочными) организациями - 3,28%;
- облигации, приобретенные иными
финансовыми организациями - 1,83%;
- иные инвесторы - 58,12%.
Несмотря на постоянное увеличение
корпоративных облигаций в обращении, более половины находятся у непрофессиональных
инвесторов. При этом удельный вес институциональных инвесторов-держателей
облигаций от общего объема облигаций, выпущенных на территории Республики
Казахстан, составил 41,88%.
Доли приобретенных облигаций инвесторами в совокупном объеме действующих
выпусках корпоративных облигаций РК на 01.01.2007 г.
Распределение же действующих выпусков
корпоративных облигаций по отраслям экономики на 1 января 2007 года выглядело
следующим образом: горнодобывающая, нефтегазовая и химическая промышленность - 4,83%; пищевая
промышленность, сельское хозяйство и торговля - 7,11%; телекоммуникации - 0,15%; прочие отрасли - 15,52%; банковский сектор - 54,88%; прочие финансовые организации - 17,51%.
Доли выпусков
корпоративных облигаций официального списка KASE
по отраслям экономики на 01.01.2007 г.