Абдрахманова Гульнара Тимуровна,

д.э.н., и.о. профессора кафедры «Экономика ТКК»

КазАТК им. М.Тынышпаева

Стабильность банковской системы Казахстана

В рэнкинге «Toп-30», традиционно составляемом биржевыми аналитиками для наиболее капитализированных листинговых компаний KASE, к концу минувшего 2007 года на первую позицию среди банков выдвинулся «БанкТуранАлем». Набрав в «весе» за декабрь $77,1 млн - до $4 млрд 642,4 млн - он вышел на третью позицию рэнкинга вслед за лидирующими «Разведка Добыча «КазМунайГаз» ($12 млрд 439,1 млн) и Kazakhmys Ple ($12 млрд 308,7 млн).

«Народный банк Казахстана» опустился на 4-ю строчку, ибо в декабре его капитализация снизилась на $310,2 млн, до $4 млрд 262,5 млн.

«Казкоммерцбанк», напротив, «потяжелел» на $427,4 млн, до $4 млрд 81,1 млн, но в итоге остался на 5-й позиции, как и месяцем ранее.

«Альянс Банк», хотя и сбросил в «весе» за декабрь $68,5 млн, сумел подняться с 8-й позиции на 7-ю с капитализацией $2 млрд 49,4 млн. Произошло это благодаря тому, что «АТФБанк», занимавший ранее

7-е место в рэнкинге, потерял за декабрь $543 млн и закончил год на 8-м месте с капитализацией $1 млрд 730,9 млн.

В первую десятку рэнкинга вошли еще два банка - «Банк ЦентрКредит»($1 млрд 445,7 млн) и «Темiрбанк»($1 млрд 211,4 млн), сохранившие за собой соответственно 9-е и 10-е места. В канун нового 2008 года Национальный банк Республики Казахстан принял решение не менять ставку рефинансирования. С 1 января она установлена на прежнем уровне в 11%.

Кроме того, на 1 июля в очередной раз перенесен срок введения новых нормативов минимальных резервных требований (МРТ), которыми предусматривалось повышение нормативов по внешним обязательствам с 8% до 10%, а по внутренним - снижение с 6% до 5%. Стоит заметить, что такой либерализм со стороны центрального банка, обещавшего еще недавно сделать ставку на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, явно указывает на большие проблемы с ликвидностью в финансовом секторе. О том же сигнализирует и скромный размер депозитов банков второго уровня в Нацбанке - всего 5 млрд тенге.

У самого Нацбанка в декабре дела шли так себе, ибо первую половину минувшего месяца он закончил с потерей чистых валютных запасов, в результате чего они уменьшились на 0,3% (до $16 млрд 305,7 млн). Тогда как активы в золоте увеличились на 1,1% ($1 млрд 780,4 млн). В итоге общая сумма чистых золотовалютных резервов Нацбанка к середине декабря сократилась на 0,2% ($18 млрд 86,1 млн).

Для сравнения: на начало августа, то есть в самый канун нынешних потрясений, этот показатель составлял $23 млрд 397,3 млн, то есть был больше на $5,3 млрд. А поскольку за время коррекции ВВП и импорт в Казахстан продолжали свой рост, то отношение международных резервов Нацбанка к этим показателям снизилось, что, естественно, не улучшило макроэкономический имидж нашей страны. С другой стороны, если принимать во внимание рост на 0,3% ($39 млрд 2,9 млн) международных резервов Казахстана в целом (включающих $20 млрд 914,0 млн Национального фонда), то ситуация смотрится более позитивно.

Что касается частных банков, то они стоически боролись с обрушившимися на них невзгодами, платя по внешним счетам и разыскивая ликвидность. Так, «Казкоммерцбанк» выплатил инвесторам $700 млн для погашения транша «А» синдицированного займа на общую сумму $ 1 млрд, полученного в декабре позапрошлого года. А «Евразийский банк» перечислил зарубежным кредиторам $70 млн в счет погашения транша «А» по синдицированному займу, привлеченному год назад, на общую сумму $110 млн.

Любопытно, что выплаты таких значительных сумм никоим образом не сказались на внутреннем валютном рынке, по крайней мере в Алматы, где не было заметно перебоев с наличностью в банкоматах и обменных пунктах.

В поисках ликвидности «Казкоммерцбанк» вслед за некоторыми своими конкурентами обратился туда, где ее сегодня в избытке в отличие от Запада, - в исламский мир. С этой целью было подписано рамочное соглашение с Исламским банком развития о предоставлении последним $50 млн для финансирования средне- и долгосрочных проектов клиентов «Казкоммерцбанка» в рамках программы исламского финансирования. Среди прелестей этой кредитной линии, особо ценных в нынешние трудные времена коррекции на финансовых рынках, выделим невысокую стоимость кредитования и льготный период до 3-х лет.

«Банк ЦентрКредит» получил от немецкого банка развития DEG субординированный заем на $40 млн, который включается в расчет капитала второго уровня и поэтому повысит капитализацию казахстанского банка. А БТА сообщил о получении ликвидности из другого источника - бюджета - в виде Депозита от ФУР «Казына» в размере 9,8 млрд тенге (около $81 млн) сроком на 3 года и целевым назначением для завершения строительных проектов, одобренных государством.

При этом бюджетные средства пойдут на финансирование только 85% средств, Необходимых для таких проектов, тогда как 10% должен выделить банк, а 5% - строительная компания. Еще 12,2 млрд тенге БТА должен получить от Фонда развития малого предпринимательства для поддержки малых и средних предприятий. Таким образом, бюджетные средства вроде бы и в самом деле не предназначаются для поддержки банков, тем более что размер этой подпитки скромен в сравнении с активами крупнейших из них.

Контролируемая государством Казахстанская ипотечная компания, на которую сейчас легло основное бремя ответственности за реализацию жилищной программы, получила к новому году солидную поддержку от своего владельца, то есть правительства, в виде бюджетного кредита 12 млрд тенге. Кредит выдан сроком на 20 лет по сказочной ставке вознаграждения 0,1% годовых! Это позволит компании снизить стоимость фондирования при выпуске облигаций для приобретения заемщиком прав требования по ипотечным кредитам, выданным банками второго уровня.

Напомним, что несколько ранее правительство потратилось на увеличение уставного капитала КИК. Кроме того, компания рискнула выйти на мировые рынки капитала, где получила кредит от швейцарской Credit Suisse.

Некоторое оживление наметилось и в стане строительных компаний. Согласно данным министра индустрии и торговли Галыма Оразбакова, кредиты от банков второго уровня на завершение строительства в счет государственной поддержки получили компании BI-Group и «Куат» - каждая по 500 млн тенге под 14% годовых. А совет директоров компании «Билд Инвестментс Групп» уведомил биржу о заключении крупной сделки с «Казкоммерцбанком» по присоединению к соглашению об открытии кредитной линии с лимитом 35,7 млрд тенге.

Предпринятые правительством и Нацбанком меры по стабилизации положения дел в банковском секторе наряду с солидным «жирком» в виде возросших доходов банков второго уровня позволили последним сохранить к концу года свое статистическое «лицо» в вполне приличном состоянии. Во всяком случае, к концу года, если судить по оперативным данным аналитиков АФН на основе неконсолидированной и неаудированной отчетности банков, особых потрясений в стане передовой десятки не наблюдалось.

По размеру активов на начало декабря впереди шли практически на равных БТА (2 трлн 656,9 млрд тенге) и «Казкоммерцбанк» (2 трлн 641,8 млрд тенге), причем у обоих банков этот показатель за ноябрь вырос. В ногу с лидерами шагал и «Народный банк Казахстана», активы которого к 1 декабря увеличились до 1 трлн 467,6 млрд тенге. Дальше наблюдался статистический разнобой, ибо у следующих за передовой троицей «Альянс Банка» и, что самое удивительное, у «АТФБанка» в ноябре активы немного снизились - соответственно до 1 трлн 183,4 млрд тенге и 1 млрд 49,5 млрд тенге. В следующей пятерке банков этот показатель вырос у «Банка ЦентрКредит» (до 878,1 млрд), «Нурбанка» (198,9 млрд) и «Евразийского банка» (179,7 млрд), в то время как у «Банка «Каспийский» активы практически не изменились (254 млрд), а у Темiрбанка» снизились (324,6 млрд).