Лукьяненко Д.И., Головащенко Е.М.

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ И ИХ РОЛЬ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Актуальность темы исследования связана с резкими изменениями в отечественной экономике в последние годы. Переход к рынку, к экономическим методам управления финансовыми активами предприятия, открывает новые возможности приложения и сохранения капитала: приобретение ценных бумаг и других финансовых активов, долевое участие в собственности других предприятий.

Цель статьи заключается в разработке по совершенствованию учета и оценки финансовых активов, предоставления информации о них в бухгалтерской отчетности.

Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:

1. исследовать современный подход к обоснованию экономической сущности финансовых активов и возможности выделения всего их многообразия в самостоятельный объект бухгалтерского учета;

2. определить и обосновать классификационные признаки всей совокупности финансовых активов;

3. систематизировать методы оценки финансовых активов с точки

зрения бухгалтерского учета и экономического анализа.

Все активы предприятия можно охарактеризовать как контролируемые предприятием экономические ресурсы, стоимость которых в момент приобретения может быть объективно измерена.

Одной из крупнейших составляющих активов предприятия являются финансовые активы.

Финансовый инструмент – контракт, который одновременно приводит к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого. [1].

Отечественным экономистом А. П. Зудилиным были предприняты попытки определения финансовых активов на примере зарубежного бухгалтерского учета. В своей монографии «Бухгалтерский учет на капиталистическом предприятии» автор отмечает, что финансовые активы - это «...средства в расчетах. Они могут быть: расчетами с дебиторами по коммерческим и некоммерческим операциям, оформленные счетами, чеками, векселями, а также краткосрочными инвестициями в ценные бумаги правительства, местной администрации, кредитных компаний (покупка акций и облигаций)».

Иного мнения по поводу определения финансовых активов придерживаются В. И. Ткач и М. В. Ткач в своей работе «Международная система учета и отчетности». По их мнению, «...финансовые активы характеризуют ценные бумаги, участвующие в управлении другими предприятиями». Из данного определения следует, что это - долгосрочные финансовые вложения [4].

В практике международного учета термин «инвестиции» представляет собой способ размещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину дохода».

В подтверждение вышеприведенного высказывания является целесообразным представить мнения зарубежных экономистов Дерека Стоуна и Клоуда Хитчинга, которые считают, что «...инвестиции это расход наличных денег или их эквивалентов с целью получения в будущем суммы, превышающей расходованную с возможностью увеличения прибыли на вложенный капитал».

Таким образом, можно сделать вывод о том, что инвестиции - это активы предприятия, которые компания держит для увеличения вложенных средств посредством увеличения прибыли (в форме процентов, роялти дивидендов и арендной платы) или для получения других выгод, которые могут быть достигнуты в процессе долговременных деловых взаимоотношений[5].

Финансовые активы не имеют материальной формы, они также не являются нематериальными активами предприятия.

Движение финансовых активов в условиях рыночной экономики обуславливается спросом и предложением. Таким образом, некоторые финансовые активы можно рассматривать как самостоятельные инструменты, с помощью которых происходит перераспределение средств на финансовом рынке, поскольку в процессе обращения они принимают собственные формы существования и движения [3].

Финансовые операции – это операции, которые имеют своими результатами изменение суммы финансовых активов и (или) финансовых обязательств институциональных единиц

Таким образом, данное определение подтверждает двоякую природу финансовых активов: с одной стороны - финансовые активы, а с другой - финансовые пассивы (обязательства).

Существует возможность говорить о том, что в основе финансовых активов лежит движение финансового капитала (финансирование). Оно может быть:

- возвратное (кредитование),

- безвозвратное (инвестирование).

Это означает, что все финансовые активы тем или иным образом имеют одинаковую экономическую основу - ссудный капитал. Но, говоря о том, что ценные бумаги являются частью финансовых активов, необходимо учитывать, что они, в отличие от предоставленных кредитов, могут иметь как возвратный, так и безвозвратный характер. Кроме того, следует отметить, что некоторые финансовые активы связаны с оформлением специальных документов, которые могут самостоятельно продаваться, покупаться или погашаться.

Согласно этому механизму функционирования финансовых активов, возникновение у одной компании финансовых активов неизбежно приводит к возникновению финансовых обязательств или долевого финансового инструмента другой компании. Под долевым финансовым инструментом в данном случае понимается любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств [2].

Изучив экономическую литературу как зарубежных, так и отечественных авторов, рассмотрев различные точки зрения, можно сделать ряд выводов:

1. Финансовые активы являются объектом инвестирования.

2. Финансовые активы являются правом собственности на доход, отражая движение ссудного капитала.

3. Финансовые активы не являются реальным богатством и представлены в виде платежных и финансовых обязательств по поводу движения финансовых ресурсов.

Литература

1. П (с) БУ 13 «Финансовые инструменты» // Приказ МФУ от 30.11.01 г. № 559;

2. МСФО № 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» // Комитет по МСФО (IASB) от 01.01.2009;

3. Европейская система интегрированных экономических счетов. - Пер. с англ. - М., Экономика, 1992 г.;

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: «Финансы и статистика», 1996 г.- с.423. 69;

5. Шнейдман Л.З. Проблемы реформирования бухгалтерского учета. //Современных бухучет. - 1998. - № 7. - с. 6-8.