Гузенко
О.П., Кохно О.Ю.
Криворізький економічний інститут ДВНЗ „КНЕУ ім. В. Гетьмана”
Огляд окремих
проблем адаптації методики RAROC
комерційними банками України
У сучасному банківському бізнесі
відбуваються об’єктивні процеси пов’язані з проблемами
оцінки ефективності банківської діяльності та з активізацією інвесторів у
питаннях контролю за використанням позичкових ресурсів. Їх зміст виявляється в
посиленні тиску на менеджмент банків із метою досягнення оптимальних фінансових
результатів та пошуку адекватного інструменту оцінки цих результатів, на основі
залучення ризик-орієнтованих підходів, серед яких одне з провідних місць займає
методика RAROC. Актуальність напрямку вивчення лежить в
площині наявних питань адаптації методики RAROC
комерційними
банками України.
Дослідження вказують на те, що теоретичні
основи сучасних підходів до технології RAROC, що оцінюють ефективність банку та
окремих напрямків бізнесу являють собою праці зарубіжних авторів та безпосередніх
авторів, які розробляли методики, такі як: роботи R.C. Kimball, Е. Zaik, J.
Walter, G. Kelling, C. James, E. Falkenshtein, G. Schroeck. Незважаючи на
достатню популярність даної теми в західній професійній та академічній
літературі, виникають ряд проблем в процесі дослідження, зокрема методики
теоретично недостатньо розроблені, відсутність у західній літературі
комплексного системного викладу теоретичних положень, інформаційна закритість
при описі конкретних механізмів їх впровадження та прикладів реалізації, що
обумовлено наявністю комерційної таємниці.
Сьогодні можна говорити про те, що у
російській та вітчизняній літературі до сих пір практично немає робіт, які
присвячені аналізу ефективності банківської діяльності. За сучасних умов
діяльності банківського сектору даний інструмент не освоєний. Обрана для
дослідження в роботі сучасна концепція, а саме ризик-орієнтована концепція
RAROC, являється перспективним інструментом для використання в практиці
вітчизняних банків. Її освоєння необхідне для подальшого розвитку та
удосконалення вітчизняного банківського менеджменту.
Зауважимо,
RAROC представляє
собою сукупність методологій, з допомогою яких підтримується прийняття рішень і
розробляються пропозиції з оцінки економічного капіталу, а також розрахунку прибутку
економічного капіталу з урахуванням ризиків на рівні банку. Система управління
банком пов'язана із застосуванням методики скорегованої на ризик рентабельності
капіталу (risk-adjusted return on capital — RAROC) дає змогу запровадити
систему управління ризиками безпосередньо у процес ухвалення рішень
керівництвом банку та спрямувати інвестиційні ресурси в більш ефективні
напрямки бізнесу.
Як
правило, у загальному вигляді методика RAROC призначена
для забезпечення банку капіталом на рівні, достатньому для покриття
непередбачених втрат унаслідок реалізації всіх основних видів ризиків із
високим рівнем впевненості. Крім того, головною метою застосування RAROC із
погляду ризик-орієнтованого підходу оцінки ефективності банківської діяльності
являється оптимізація сукупної величини і структури капіталу банку. Для банку
скоригована на ризик рентабельність капіталу може бути визначена як
співвідношення чистого прибутку, обчисленого з урахуванням витрат на часткове
хеджування ринкового і кредитного ризиків до капіталу, потрібного для покриття основних видів
ризиків за операціями, здійснюваними для захисту від банкрутства.
Очевидним
є те, що показник RAROC може як розраховуватися за
підсумками вибраного звітного періоду, так і плануватися на майбутнє.
Відповідно оцінка результатів діяльності кожного напряму бізнесу здійснюється
шляхом порівняння планового значення RAROC із
фактично досягнутим, порівняння аналізу тенденцій у динаміці RAROC за
останній час і порівняння з іншими підрозділами й напрямами діяльності.
Досвід використання цього методу зарубіжними банками дає змогу
стверджувати, що метод RAROC відіграє значну роль у розвитку банківського менеджменту,
орієнтованого на ризик й має певні переваги, а саме: об'єктивність;
комплексність та універсальність.
Зазначені
переваги методу разом із появою в 1990-х роках математичних моделей розрахунку
величини економічного капіталу для покриття ринкового, кредитного й
операційного ризиків на основі методики VAR зумовили
значне поширення підходу RAROC серед
великих транснаціональних банків, зокрема Bankers Trast, Chase Manhattan, J.P. Morgan, ING-Group (Нідерланди).
Безумовно,
оцінюючи методику RAROC із
практичної точки зору, слід назвати слабкі її сторони: непридатність для оцінки
рентабельності інвестицій у безризикові активи, для яких ринковий, кредитний і
операційний ризики є незначними та складність розрахунку для дрібних
підрозділів, окремих операцій і продуктів, для яких визначення величини
задіяного капіталу й розподіл прибутку є проблематичними.
З огляду на зазначене, можна
констатувати, що адаптація методики RAROC та її
впровадження у вітчизняну банківську практику, із урахуванням досвіду
зарубіжних банків, надасть можливість ефективно оцінювати діяльність
менеджменту як на рівні всього банку, та і на рівні окремих напрямків
банківського бізнесу. Оскільки методика ефективна для великих вітчизняних
банків, то її впровадження забезпечить отримання мінімізації ризику в системі
операцій різного спрямування, а як наслідок, відбудуться позитивні зміни
пов’язані з впровадженням ринкових управлінських важелів в зазначеній сфері.
Література
1. Конузин
В. Расчет RAROC для банковских учреждений [Электронный
ресурс]. Режим доступа: http://www.finrisk.ru/article/bankrapoc/index.html
2. Тупикин
Г.В. Статистические методы анализа инвестиционных
решений на финансовых рынках [Текст] / Г.В. Тупикин // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – №6. – С. 1 – 5.