Студентка
Домитрович С.Г.
Донецький національний університет економіки і торгівлі
імені Михайла Туган-Барановського, Україна
Місце страхових компаній на фінансовому ринку України
Використання господарського механізму, який поєднує адміністративні та економічно-ринкові методи управляння, є однією з головних суперечностей
соціально-економічного розвитку України. На
використанні дії об’єктивних
законів ринку, які реалізуються через дію фінансового механізму, інституційним
забезпеченням якого виступають фінансово-кредитні інститути (банки, страхові
компанії, інвестиційні, пенсійні фонди та інші), базується можливість
використання економічних методів у регулюванні взаємовідносин між суб’єктами
ринку.
На сьогодні в Україні, при наявності фінансових
інститутів не діє ринковий механізм їх взаємовідносин, який підміняється
адміністративними методами впливу на ринкові інститути, що у свою чергу змушує
комерційні банки, страхові компанії та інші фінансові інститути шукати шляхи до
адміністративного ресурсу, суперечності у законодавстві з метою максимізації
доходності своїх операцій[4].
Метою
статті є визначення місця страхових компаній на фінансовому ринку України.
Діяльність страхових
компаній вивчали такі закордонні та вітчизняні вчені як В Базилевич, З.
Ватаманюк, Е. Жуков, О. Заруба, Ю. Кравченко, Б. Міркін, А. Правдивцев, О.
Ромащенко, В. Суторміна, Н. Ткаченко, Ф. Фабоцці, Т. Шульга та ін.[3].
Страхування на сьогодні стало обов'язковою
умовою функціонування фінансового ринку. Кожен банк, інвестиційна компанія
здійснює свою діяльність страхуючи ймовірні ризики. Тобто страхування у
сучасних умовах виступає як обов'язкова умова і, відповідно, як вимога
стабільного функціонування ринкової системи і особливо фінансового ринку.
Відповідно разом із зростанням важливості страхування посилюється і роль
страхових компаній на цьому ринку, які акумулюють довгострокові фінансові
ресурси, що безпосередньо можуть бути використані в економіці[4].
В країнах з розвиненою економікою страхові
компанії відіграють досить важливу роль на фінансовому ринку, являються його
активними учасниками та вважаються одними з найбільших інвестиційних
інститутів. На сучасному етапі в Україні ж зовсім інша ситуація. Поки що
страховики не займають провідних позицій на українському фінансовому ринку. І
це досить сильно гальмує як економіку в цілому, так і фінансовий ринок, який
знаходиться на стадії розвитку і потребує значних інвестицій. Проте цю проблему
можна і потрібно вирішувати.
Слід відмітити, що в Україні є деякі проблеми
з вкладанням коштів в такий інструмент фінансового ринку, як акції. Практично
всі акції, що обертаються на фондовому ринку (ринку цінних паперів), є простими
іменними акціями, оскільки переважна більшість акціонерних товариств в нашій
країні була створена процесі приватизації. Таким чином в Україні не набув
поширення випуск привілейованих акцій, які є більш прийнятними для інвестування
страхових активів, оскільки знижують ризик вкладень в цей інструмент, що є
ризиковим за своєю економічною сутністю. З огляду на вище сказане, можна
сказати, що для підвищення інтересу страхових компаній до акцій та інших цінних
паперів, необхідно підвищити надійність державних акцій, збільшити емісію
привілейованих акцій в тих галузях економіки і на тих підприємствах, де це
можливо, а також провадити всі можливі заходи для випуску акцій підприємств,
гарантом яких буде виступати держава. Це в майбутньому дасть змогу активізувати
інвестиційну діяльність страхових компаній, а також не допустить відтоку коштів
за межі країни. Обмеження законодавством відносно можливості страхових компаній
представляти кошти страхових резервів цінними паперами, що не котируються на
фондовій біржі, стримує інвестиційну діяльність страховиків, а відповідно не
сприяє їхньому розвитку на фінансовому ринку України. Тому для збільшення
кількості інвестицій страховими компаніями доцільно встановити певний норматив
вкладень в цінні папери, які не котируються на фондовій біржі. Це дозволить
забезпечити фінансову підтримку малого та середнього бізнесу, який потребує
додаткових інвестицій для свого належного розвитку.
Також потрібно відмітити, що для страхових
компаній України буде доцільно включити до свого інвестиційного портфеля такий
актив, як золото, так як воно володіє властивостями надійності, ліквідності, а
також стійкості до інфляції. Тобто клієнт вносить в страхову компанію платежі в
гривнях по курсу банківського металу, який встановлюється Нацбанком на момент
укладання договору. А страховик розміщує ці кошти на відповідному депозитному
рахунку в банку. По великому рахунку такий страховий поліс являється
альтернативою вкладання грошей на «золотий» депозит, але в цьому випадку клієнт
отримує ще й страховий захист. Страховики прогнозують зростання попиту на такі
програми у зв'язку з коливаннями валютних курсів, які доволі важко
прогнозувати. Але такий страховий поліс має і свої недоліки. Основна його
проблема в тому, що ціна полісу змінюється в залежності від росту чи падіння
цін на золото на світових ринках.
Ще однією проблемою, яка заважає
інтеграції страхових компаній на український фінансовий ринок, є те, що значна
кількість грошових коштів відмивається через операції перестрахування в
закордонних фірмах. В такий спосіб з України іде значний відтік капіталу, який
страхові компанії могли б пропонувати на фінансовому ринку. Тому необхідно
прийняти відповідний пакет законів, які б гальмували цей процес та створити
якийсь підрозділ в одному з органів державної влади, який би контролював ці
операції[1].
Основні показники діяльності
страхових компаній та їх динаміка[2]
|
|
2010 |
2011 |
2012 |
Темпи приросту |
|||||
|
2011/2010,% |
2012/2011,% |
||||||||
|
Кількість договорів страхування, укладених протягом звітного періоду,
тис. одиниць |
|||||||||
|
Кількість договорів, крім договорів з обов’язкового страхування від нещасних випадків на транспорті, у тому числі: |
26 340,5 |
30 224,5 |
35 204,8 |
14,7 |
16,5 |
||||
|
-зі страхувальниками-фізичними особами |
23 135,8 |
26 418,7 |
29 782,3 |
14,2 |
12,7 |
||||
|
Кількість договорів з обов’язкового особистого страхування від нещасних випадків на транспорті |
592 771,5 |
587 768,0 |
142 952,0 |
-0,8 |
-75,7 |
||||
|
Перестрахування, млн. грн. |
|||||||||
|
Сплачено на перестрахування, у тому числі: |
10 745,2 |
5 906,2 |
2 552,8 |
-45,0 |
-56,8 |
||||
|
-перестраховикам-резидентам |
9 753,9 |
4 723,5 |
1 230,8 |
-51,6 |
-73,9 |
||||
|
-перестраховикам-нерезидентам |
991,3 |
1 182,7 |
1 292,0 |
19,3 |
9,2 |
||||
|
Виплати, компенсовані перестраховиками, у тому числі: |
508,6 |
731,6 |
537,8 |
43,8 |
-26,5 |
||||
|
-перестраховикам-резидентам |
219,0 |
164,8 |
181,1 |
-24,7 |
9,9 |
||||
|
-перестраховикам-нерезидентам |
289,6 |
566,8 |
356,7 |
95,7 |
-37,1 |
||||
|
Отримані страхові премії від перестрахувальників-нерезидентів |
192,3 |
429,1 |
279,8 |
123,1 |
-34,8 |
||||
|
Виплати, компенсовані перестрахувальникам-нерезидентам |
1 837,1 |
578,0 |
107,0 |
-68,5 |
-81,5 |
||||
|
Страхові резерви, млн. грн. |
|||||||||
|
Обсяг сформованих страхових резервів: |
11 371,8 |
11 179,3 |
12 577,6 |
-1,7 |
12,5 |
||||
|
технічні резерви |
9 186,6 |
8 515,5 |
9 355,0 |
-7,3 |
9,9 |
||||
|
Активи страховиків та статутний капітал, млн. грн. |
|||||||||
|
Загальні активи страховиків (згідно з формою 1 (П(С)БО 2)) |
45 234,6 |
48 122,7 |
56 224,7 |
6,4 |
16,8 |
||||
|
Активи, визначені ст. 31 Закону України «Про страхування» для представлення коштів страхових резервів |
27 695,0 |
28 642,4 |
48 831,5 |
3,4 |
70,5 |
||||
|
Обсяг сплачених статутних капіталів |
14 429,2 |
14 091,8 |
14 579,0 |
-2,3 |
3,5 |
||||
Отже для вирішення існуючих проблем на фінансовому ринку необхідно
здійснити наступні заходи:
- розпочати більшу емісію привілейованих
акцій в тих галузях і на тих підприємствах, де це можливо;
- запровадити нові державні цінні папери,
орієнтуватись переважно на вітчизняних інвесторів;
- встановити певний норматив вкладень в цінні
папери, які не котируються на фондовій біржі;
- включити до інвестиційного портфеля
страховиків такий актив, як золото;
- поширити практику надання страховими
організаціями промисловим корпораціям інвестиційних кредитів терміном на 15-20
років;
- посилити співпрацю страхових компаній з
банками;
- прийняти відповідний пакет законів, які б
гальмували процес відмивання коштів через операції перестрахування;
- надати право найбільшим страховим компаніям
кредитувати енергетику України, особливо атомну.
Література
1.Єрмошенко А.М. Механізм інтеграції страхових компаній з банками у системі взаємодії учасників фінансового ринку[Електронний ресурс] - Режим доступу:http://nbuv.gov.ua/j-pdf/binf_2012_6_44.pdf
2. Основні показники діяльності
страхового ринку та його динаміка [Електронний ресурс] Режим доступу: http://nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/SK/SK_IV_kv_%202012.pdf3.3.Особливості функціонування страхових компаній на фінансовому ринку [Електронний ресурс] -Режим
доступу: http://ukrreferat.com/index.php?referat=49702
4.
Роль страхових компаній у розвитку фінансового ринку
України
[Електроннийресурс]Режимдоступу:http://www.rusnauka.com/3_ANRR_2009/Economics/40178.doc.htm