ДОСЛІДЖЕННЯ ФІНАНСОВОГО
ПОТЕНЦІАЛУ
ПІДПРИЄМСТВА
Калічава
Т.Б., Щербина К.С.
Конкурентоспроможність,
ринкова економіка, фінансовий потенціал підприємства, фінансові ресурси.
Управління фінансами компанії в сучасній ринковій економіці
пронизує всі елементи спільної
системи управління бізнесом. Стан
фінансів підприємств залежить, в першу чергу, від їх фінансового потенціалу,
зміст якого складає
сукупність фінансових ресурсів і доходів господарюючих суб'єктів при заданих
або таких, що склалися, параметрах ринкового, ресурсного і виробничих
потенціалів [1].
Від стану фінансового потенціалу і
ефективності його використання підприємствами залежить економічне і фінансове
благополуччя не лише
самих господарюючих суб'єктів, але і держави і суспільства в цілому. Фінансові ресурси
підприємств складають матеріальну основу фінансів держави, муніципальних
утворень і домашніх
господарств.
Тем не менше,
не дивлячись на
позитивні тенденції зростання
в економіці України, що намітилися останніми роками, спільний стан фінансів промислових
підприємств близько до
критичного. Зараз на Україні багато підприємств є збитковими та
малорентабельними. При гострому
браку власних доходів
для розвитку, «довгі» позикові джерела інвестування залишаються важкодоступними основній масі
підприємств. Своєрідним гальмом інвестиційного нарощування фінансового
потенціалу служе те, що методологічно однобоко трактував менеджерами той факт,
що інвестиції приводять
до втрати і без того невисокої поточної платоспроможності підприємств,
забуваючи, що втрачена
в результаті
інвестування платоспроможність підлягає відновленню в рамках відповідної
стратегії економічного зростання.
Все це підвищує значущість проблеми розробки основ побудови ефективної фінансової
стратегії планування
фінансового потенціалу промислових підприємств.
Функціонуючи
в умовах ринкової економіки, господарюючий суб'єкт постійно здійснює операції з фінансовими ресурсами,
результатом яких можуть стати втрати або приріст наявного фінансового
потенціалу. Втрати останнього чревате негативними наслідками як в поточному, так
і в перспективному плані. З цих позицій поважно розробити не лише методологічні аспекти, але
і дієву систему сучасних
інструментів реалізації
стратегії фінансового управління стійкого економічного зростання підприємств з врахуванням специфіки сучасного
етапу розвитку української економіки.
Теоретико-методологічною
основою дослідження послужили фундаментальні теорії чинників виробництва, фінансів і
фінансового менеджменту, праці вітчизняних і зарубіжних економістів в області
управління фінансами підприємств, фінансового і інвестиційного аналізу,
корпоративного фінансового менеджменту, фінансового планування.
Вивчення
поняття “фінансовий потенціал” знайшли відображення у наступних вчених, які
розподілилися на групи:
-
представники першої групи - Д. Черников, С. Бєлова, Є. Фігурнов та інші;
-
представники другої групи - М.А. Іванов, Ю.Г. Одегов, К.Л. Андреєв та інші;
- представник
третьої групи – І. Ансофф [3].
Формування і використання фінансового
потенціалу залежить не лише
від наявності фінансових ресурсів, але і від їх здатності брати участь в розвитку
процесу відтворення і в задоволенні соціально-економічних потреб громадян.
Кажучи іншими словами, фінансовий потенціал є сукупною здатністю фінансових ресурсів
досягати реального соціального і економічного ефекту розвитку. Даного ефекту,
можливо, досягти лише за умови максимального залучення і оптимального
використання всіх наявних ресурсів.
Проте здатність фінансових ресурсів брати
участь в розвитку, а також в задоволенні соціально-економічних потреб не завжди
може бути реалізована, що дає підставу
говорити про використаний і невикористаний фінансовий потенціал. Відповідно ті фінансові ресурси, які
забезпечують досягнення вказаних цілей, можна ототожнити з нереалізованим фінансовим потенціалом — це та
частина ресурсів, яка на
певний момент часу не залучена в економічний зворот і не служить цілям розвитку |утворення|.
Фінансовий
потенціал у працях багатьох вчених визначається як обсяг власних, позичених та
залучених фінансових ресурсів підприємства, якими воно може розпоряджатися для
здійснення поточних та перспективних витрат. Ці ресурси приймають участь у
виробничо-господарській діяльності та залучаються для фінансування певних
стратегічних напрямів розвитку підприємства. Таким чином, фінансовий потенціал
забезпечує можливість трансформації ресурсного і виробничого потенціалів в
результати діяльності підприємства. Не менш важлива і його роль у
відтворювальних процесах на підприємстві. До складу фінансового потенціалу
включаються різні фінансові ресурси, що складаються, в свою чергу, зі
статутного, додаткового і резервного капіталів, цільового фінансування, фондів накопичення,
оборотних активів тощо. Таким чином, фінансовий потенціал можна визначити як
фінансові ресурси, з приводу яких виникають відносини на підприємстві з метою досягнення
його ефективного та рентабельного функціонування [5].
Характеристика
фінансового потенціалу може бути виконана з позиції як короткострокової, так і
довгострокової перспективи. У першому випадку говорять про ліквідність і
платоспроможність фірми, у другому – про її фінансову стійкість. Фінансовий
потенціал забезпечує можливість трансформації ресурсного і виробничого
потенціалів у результати діяльності підприємства. До певної міри фінансовий
потенціал виступає в ролі важеля, що формує механізм динамічної трансформації
ресурсів у результати діяльності підприємства. Не менш важлива і його роль у
відтворювальних процесах на підприємстві.
Потенціал підприємства –
це складна, динамічна, поліструктурна система. Ця агломерація має певні
закономірності розвитку, від уміння використати які вирішальною мірою залежить
ефективність економіки, темпи та якості її зростання. Отже, потенціал
підприємства характеризується чотирма основними рисами:
- перша риса. Потенціал підприємства визначається його
реальними можливостями в тій чи іншій сфері соціально-економічної діяльності,
причому не тільки реалізованими, а й нереалізованими з будь-яких причин;
- друга риса. Можливості будь-якого підприємства здебільшого
залежать від наявності ресурсів і резервів (економічних, соціальних), не
залучених у виробництво;
- третя риса полягає в тому, що потенціал підприємства
визначається не тільки і не стільки наявними можливостями, але ще й навичками
різних категорій персоналу до його використання з метою виробництва товарів,
здійснення послуг (робіт), отримання максимального доходу (прибутку) і
забезпечення ефективного функціонування та сталого розвитку виробничо-комерційної
системи;
- четверта риса. Рівень і результати
реалізації потенціалу підприємства (обсяги виробленої продукції або отриманого
доходу (прибутку) визначаються також формою
підприємництва та адекватною їй організаційною структурою.
Формування
потенціалу підприємства - це процес ідентифікації та створення спектра
підприємницьких можливостей, його структуризації та побудови певних організаційних
форм задля стабільного розвитку та ефективного відтворення [4].
Оцінка
вартості потенціалу підприємства - це упорядкований, цілеспрямований процес
визначення в грошовому виразі вартості об'єкта з урахуванням потенційного і
реального доходу, який має місце в певний проміжок часу за умов конкретного
ринку.
Формування
потенціалу підприємства являє собою процес реалізації заходів щодо забезпечення
ринкових можливостей підприємства шляхом зміни його характеристик і
властивостей до необхідного рівня відповідно до поставлених цілей. Оцінка
потенціалу підприємства - це, власне, і є визначення рівня його конкурентоспроможності
[2].
В оцінці потенціалу
підприємства заінтересовані: кредитори; інвестори; держава; акціонери; управлінці;
постачальники; страхові фірми. Вони бажають реалізувати свої економічні
інтереси і визначають головні цілі оцінки.
В сучасних швидкозмінних умовах важливою методологічною
особливістю формування фінансового потенціалу і системи стратегічного
фінансового планування
стає механізм адаптації планів підприємства до змінних зовнішніх умов розвитку.
Звідси - особлива актуальність проблеми розробки для українських промислових
підприємств адаптованої
до сучасних умов методології і концепції формування і планування фінансового потенціалу в
рамках стратегії
економічного росту [6].
Все
вищесказане обумовлює
необхідність серйозних науково-практичних досліджень в області фінансового
управління з метою побудови
концепції безперервного приросту фінансового потенціалу господарюючого
суб'єкта.
На сучасному етапі розвитку ринкових стосунків важливим|поважним| завданням по управлінню фінансами підприємств, що
функціонують в умовах нестабільного
соціально-економічного оточення, є
побудова комплексної
системи стратегічного і оперативного управління фінансовим потенціалом.
Наукова
новизна дослідження в
цілому полягає в
розробці в рамках реалізації
стратегії економічного зростання
цілісної концепції формування і планування фінансового потенціалу промислового підприємства, що
включає теорію і методологію формування фінансового потенціалу як категорії
управління фінансами підприємств, концептуально-методологічні основи фінансового планування і методологію управління
фінансовими ризиками.
Отже, у
зв’язку з цим доцільним вбачається зробити висновок про те, що фінансовий
потенціал – сукупність фінансових ресурсів, що знаходиться у розпорядженні
підприємства, а також можливість, здатність та необхідність їх як простого, так
і розширеного відтворення з метою забезпечення стійкого, динамічного та
збалансованого розвитку підприємства.
Таким чином,
вкрай важливим є визначення сутності фінансового потенціалу, його складових, та
способів його розширення та примноження, адже його потужність, ефективне та
доцільне використання його ресурсів сприятиме подоланню критичних явищ у
діяльності підприємств, надаватиме можливості для підвищення їх
конкурентоспроможності та нарощування обсягів виробництва.
Література
1. Анатолій Голубченко, Валерій Мазур. Морфологія і
генезис гірничо-металургійного комплексу України // Дзеркало тижня/гроші. –
2007. - №11 (640). – 7-10.
2. Гавва В.Н., Божко Е.А. Потенціал підприємства: формування та оцінювання: Навчальний
посібник. – Київ. Центр навчальної літератури, 2004. – 224 с.
3. Ізмайлова К.В. Фінінсовий
аналіз: Навч.посібник. - К.: МАУП, 2001.-152 с.: іл.
4. Фінанси підприємств: Підручник. / За редакцією проф. А.М. Поддерьогіна.-
К.: КНЕУ, 2000.- 384 с.
5. Фінансовий менеджмент:
Навч.-метод. Посібник / А.М.Поддерьогін та ін. – К.: КНЕУ, 2001.- 294 с.
6. Фінансовий менеджмент:
Навч.-метод. Посібник / Г.Г.Кірейцев та ін. – Ж.: ЖІТІ, 2001. – 432 с.
Каличава
Татьяна Борисовна, 63, Радищева, Алчевск, Украина, 94220
Тел..
80505472020
Донбасский
Государственный технический университет, к.т.н. кафедры финансов.
Щербина
Екатерина Сергеевна, 46-92, Ленина, Алчевск,
Украина, 94220
Тел..
80505774721
Донбасский
Государственный технический университет, магистрант кафедры финансов.