Боднар Я.І.

Науковий керівник: Сусіденко Ю.В.

Вінницький торговельно-економічний інститут КНТЕУ, Україна

СУЧАСНИЙ СТАН І ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ІПОТЕЧНОГО

КРЕДИТУВАННЯ УКРАЇНИ В УМОВАХ РИНКУ

Іпотечне кредитування є важливим чинником стимулювання економічного розвитку, сучасним фінансовим методом, ефективне використання якого забезпечить збільшення поступлень інвестицій в економіку України. Як свідчить зарубіжний досвід, воно сприяє об’єднанню ринків нерухомості, фінансових послуг, фондового ринку та ряду суміжних ринків, реформі в промисловому та аграрному секторах економіки. Щодо житлового інвестування, то іпотека є найбільш ефективним механізмом розв’язання житлових проблем населення. Розвиток системи іпотечного кредитування дає змогу активізувати сукупний попит, знизити рівень безробіття, забезпечити зростання національного доходу та ВВП, розв’язати низку актуальних соціально-економічних проблем суспільства, прискорити економічний розвиток країни. На сучасному етапі основним напрямом реформування економіки України визначено побудову таких ринкових відносин, які передбачають широке застосування іпотечного кредитування.

До факторів, які перешкоджають розвитку іпотечного кредитування, слід віднести: інфляційні ризики, нерозвиненість механізмів залучення коштів населення, непрозорість взаємовідносин учасників ринку, незначна роль Державної іпотечної установи на ринку іпотечних кредитів [1].

Теоретичні аспекти іпотечних відносин та іпотечного кредитування досліджувались багатьма зарубіжними і вітчизняними економістами. Основні напрями розвитку іпотечних відносин та іпотечного ринку досліджено в працях відомих зарубіжних вчених: С.Роуза, М.Левіна, Д.Ван-Хуза, Р.Страйка, І.Телгарського, М.Равіса, Дж. Фрідмана, Н.Ордуея, Ф.Фабоцці, російських економістів Н.Зелєнкової, Г.Циліної, А.Ужегова, В. Кудрявцева, О.Кудрявцевої, М. Логінова та ін.

Вивченню проблеми іпотечного кредитування присвячені дослідження українських вчених, таких як О.Євтух, В.Кравченко, В.Лагутін, К.Паливода, П.Єщенко, С.Кручок, І.Пучковська, М.Дем’яненко та багато інших. Ними вивчено сутність іпотеки та іпотечного ринку, функції та роль основних суб’єктів іпотеки, моделі організації іпотечного кредитування, страхування ризиків, притаманних іпотечному кредитуванню, тощо.

Оскільки в останні роки нарощування обсягів іпотечного кредитування в Україні відбувалось швидкими темпами, то це потребувало ефективно діючої системи іпотечного кредитування. З урахуванням наведеної інформації метою даного дослідження є визначення основних засад ефективного функціонування системи іпотечного кредитування в Україні та визначити проблеми, які характерні для іпотечного ринку, а також можливі шляхи їх розв’язку.

Сучасна модель українського ринку іпотеки характеризується такими факторами, як: переважно депозитна модель фінансування; домінування універсальних банків; відсутність спеціалізованих інститутів іпотечного ринку спеціалізованих регуляторів, гарантійних фондів іпотечного страхування ринкового фінансування, інфраструктури (наприклад, кредитне бюро).

Становлення і розвиток іпотечних відносин неможливі без створення економічних, правових та інституційних передумов. До економічних передумов слід, насамперед, віднести: стабільність цін та обмінного курсу національної валюти, оскільки це є необхідним елементом в довгостроковому інвестуванні; загальне економічне зростання, яке призведе і до розвитку іпотечного ринку. Правові передумови запровадження іпотечного кредитування такі: правові гарантії приватної власності на нерухоме майно; правова єдність земельної ділянки та розміщених на ній будівель, споруд і багаторічних насаджень; правове регулювання організації та діяльності іпотечних банків.

Для успішного розвитку іпотечного ринку, в першу чергу, практичну

значущість матиме визначення принципових засад, які мають бути покладені в основу правового регулювання іпотеки. У той час, коли в більшості розвинених країн обсяг іпотечного кредитування становить 40-75 % ВВП, у країнах, що розвиваються, – близько 20 % ВВП, то в Україні цей відсоток ледве сягає 8 %.

Загалом, теперішня ситуація з іпотекою в Україні потребує негайних позитивних змін, адже іпотечний ринок щільно пов’язаний з багатьма важливими галузями економіки, такими як будівництво, металургія, виробництво будівельних матеріалів, видобувна галузь та ін., і виступає своєрідним “лакмусовим папірцем”, який достатньо швидко й чітко реагує на зміни в національній економіці. Це частково є результатом відмінностей у мікроекономічному та правовому середовищі, в якому перебувають усі основні гравці ринку іпотеки [2].

Безумовно, центральною проблемою розвитку іпотечного кредиту в Україні є нестача (обмеженість) вільних фінансових ресурсів і пошук інвесторів. Одним із основних завдань банків щодо поповнення “довгих” пасивів у нинішній ринковій економіці є перетворення заощаджень населення в інвестиції. Іпотека дає змогу мобілізувати значну частину заощаджень населення й коштів інвесторів і спрямувати їх насамперед у такі важливі галузі народного господарства, які пов’язані з житловим будівництвом. Іпотечне кредитування є тим механізмом, котрий забезпечує взаємозв’язок між грошовими ресурсами населення, банками і підприємствами будівельного лектору, спрямовуючи їх у реальний сектор економіки [3].

Отже, на сьогодні існує ряд проблем, які потребують негайного вирішення, що в свою чергу призведе до розширення іпотечного ринку та повноцінного його функціонування. Вдосконалення роботи іпотечного ринку можливе за прийняття таких заходів як: створення належної законодавчої бази; використання міжнародних схем реінвестування; створення ощадно-будівельних кас; створення внутрішньобанківської та міжбанківської кредитної історії позичальників; створення централізованої системи реєстрації прав власності та обтяжень на нерухоме майно; повернення довіри до банківської системи вцілому.

Таким чином, іпотечне кредитування має стати невід’ємним елементом ринкової економіки, що формується в Україні, і сприяти економічному і соціальному розвиткові нашої держави. Іпотечний кредит у перспективі може стати надійним засобом залучення внутрішніх інвестицій для зведення житла в масових обсягах у містах і селах України. Вкладення коштів у нерухомість завжди було і є одним із самих надійних шляхів не тільки їх збереження, але й примноження [4].

Література:

1. Астахова А.М. Проблеми розвитку іпотечного кредитування в Україні // Міжнародна науково-практична інтернет-конференція «Простір і час сучасної науки». – 2007. – №7

2. Лабецька Л.М. Історико-правові аспекти іпотеки // Регіональна економіка.–2007. – № 1. – С. 209-214.

3. Омельчук В.О. Роль іпотеки на вітчизняному ринку доступного житла // Формування ринкових відносин в Україні. – 2010. - №9. – С. 17 – 22.

4. Ревуцька Н. Iпотечне кредитування: зарубiжний досвiд i перспективи

розвитку в Українi //Цінні папери України. – 2004. – №2. – С. 24–26.