Экономические науки/15. Государственное
регулирование экономики
Магистрант
Белоусова Ю.О.
Севастопольский
национальный технический университет, Россия
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УЧАСТИЯ
ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА НА БАЗЕ «ЛОКОМОТИВНЫХ»
ПРОЕКТОВ
Степень
влияния ипотечного кредитования на развитие экономики в целом высокая,
многокомпонентная, поэтому проблема развития ипотечного кредитования является
актуальной. Из-за отсутствия в стране единой концепции развития ипотечного рынка
Украины, динамика его движения характеризуется нестабильными и в последнее
время низкими темпами роста.
Можно
выделить следующий перечень основных проблем в сфере ипотечного кредитования:
правовые, экономические, финансовые группы проблем, многие из которых являются
взаимосвязанными и определяют их замкнутый характер.
К
правовым проблемам можно отнести: несовершенство отечественного ипотечного
законодательства, несбалансированность в правовом представлении и защите
интересов ипотечных кредиторов и заемщиков. В настоящее время процедура
наложения взыскания на предмет ипотеки по решению ссуда или исполнительной
записи нотариуса требует усовершенствования, так как является длительной,
затратной для кредитора, что наряду с прочими факторами сдерживает процесс
снижения ставок на ипотечные кредиты [1].
Несмотря
на наличие многих неурегулированных правовых аспектов ипотечной сферы.
Необходимо отметить, что за 2012-2013 года значительно улучшилось состояние
правового поля в части процедуры получения разрешения на строительство жилья.
Правительством была принята система утверждения с учетом рисков и с
классификацией строительных проектов на 5 категорий в зависимости от сложности,
что помогло упростить процесс и упорядочить процедуры, необходимые для
получения разрешения на строительство, особенно менее сложных зданий. В
результате были устранены 10 процедур, а также некоторые требования и сокращено
время для получения разрешения на строительство на 302 дня. Среди других стран
Украина вышла на первое место по сокращению процедуры получения разрешения на
строительство за последние 5 лет (рис.1).
Рисунок
1- Украина наиболее продвинулась к границе в получение разрешений на
строительство за последние 5 лет [4]
К
финансово - экономическим проблемам необходимо отнести: ситуацию высоких
процентных ставок; низкий уровень доходов населения и как следствие низкий
платежеспособный спрос населения на ипотечные кредиты; высокие и во многом
необоснованные цены на недвижимость; отсутствие действенных механизмов
трансформации сбережений в инвестиции; отсутствие действенной государственной
поддержки развития механизмов рефинансирования ипотечных кредитов и др.
Среди
организационных проблем наиболее важными является отсутствие комплексной
политики развития ипотечных механизмов в Украине, отсутствие потенциальных
инвесторов в ипотечные ценные бумаги (недостаточное развитие инфраструктуры
пенсионной, страховой систем и других финансовых посредников); недостаточная
систематизация и стандартизация ипотечных отношений.
В
системе рыночной экономики ипотечное кредитование занимает особое место, так
как оно является одним из самых проверенных в мировой практике и надежных
способов привлечения инвестиций, внутренних ресурсов в жилищную сферу, а также
оказывает огромное влияние на мотивацию человека, общественные процессы,
происходящие в обществе. Развитие ипотечного кредитование обеспечивает
возникновения разнонаправленного мультипликативного эффекта, реализация
которого позволяет распространить положительный экономический эффект на многие
сферы, отрасли и сектора экономической системы. Реализация данного
мультипликативного влияния на экономику позволяет увеличить и сосредоточить
ресурсы в банковской системе, что в свою очередь по кругу способствует
распространению положительного эффекта на экономику.
Механизмы
рефинансирования ипотечных кредитов позволяют привлекать значительные объемы
ипотечных финансовых ресурсов, и за счет развития институтов рефинансирования
первичных кредиторов может быть решена проблема удлинения сроков банковских
ресурсов. Необходим системный подход к вопросам стандартизации ипотечных
кредитов, широкомасштабного их рефинансирования, привлечения внутренних
инвесторов к работе рынка, стимулирования расширения спроса на ипотечные
кредиты, который является производной от предложения жилья.
Поддержка
государством развития ипотечного кредитования является одной из основных
предпосылок достижения реального экономического роста в стране. Данная
поддержка предполагает формирование системы финансового стимулирования развития
банковского ипотечного кредитования через эмиссионный механизм. Реализация
данного инструмента является для стран с транзитивной экономикой практически
единственным реальным источником генерации внутренних финансовых ресурсов и при
последовательном контроле экономических процессов позволит реализовать
мультипликативный эффект ипотечного кредитования на всю экономику.
Ипотечное
кредитование может стать тем локомотивом, который сможет обеспечить
экономический рост в целом в стране. Одним из перспективных вариантов можно
выделить локомотивный проект коттеджной застройки или многоквартирной застройки
домов.
При
вливании государством средств в экономику посредством эмиссионного
рефинансирования уполномоченных банков с последующим кредитованием ими по
льготным процентным ставкам, можно запустить ипотечный мультипликатор, тем
самым в процессе вливания средств в проект будет происходить их трансформация
параллельно в различные сферы [2].
Таким
образом, стимулирование экономического роста может осуществляться путем финансирования
конкурентоспособного отечественного производства для наращивания объемов
выпуска продукции и соответствующего роста доходов, для этого следует закупать
стройматериалы, оборудование, инструменты отечественных производителей, что
будет обогащать экономику внутри страны [3].
Параллельно
финансовые ресурсы могут направляться во вспомогательные отрасли, такие как
строительство дорог и проведение всех необходимых коммуникаций (газ, вода,
электричество, отопление), а также будет задействована рабочая сила, что как
следствие снизит уровень безработицы.
Дополнительный
доход занятого населения приведет к росту платежеспособного спроса на товары и
услуги, стимулируя, таким образом, дополнительное расширение их производства.
Это, в свою очередь, приведет к дополнительному росту доходов и занятости в
других отраслях экономики вследствие действия инвестиционного мультипликатора.
Рефинансирование банков по ставкам,
действующих в странах с развитой экономикой, в приоритетные или
локомотивные национальные программы для последующего кредитования субъектов
предпринимательской деятельности через уполномоченные банки с лимитированием их
маржи приведет
к определенному увеличению денежной массы в обращении, в том числе и за счет трансформации денежных потоков в процессе кредитно-инвестиционной мультипликации. Таким образом, увеличение денежной массы в обращении в экономике повлияет на снижение процентных ставок на финансовом рынке в целом.
В итоге, если наращении капитала банка будет частично
осуществляться по текущим ставкам, действующим на рынке банковского
кредитования, а определенная доля кредитов будет выдаваться на финансирование
приоритетных проектов по более низким
льготным ставкам, действующим в развитых странах, то средняя процентная
ставка на кредитном рынке окажется гораздо ниже действующих на текущий момент.
Как следствие, данные изменения приведут к дальнейшему снижению ставки
рефинансирования, и, более того, снижению ставок не только по локомотивным
проектам, но и по другим кредитам, вызвав рост кредитования и оживление
экономики в целом.
Литература:
1.
Гринько Е. Л. Ресурсное
обеспечение банковского ипотечного жилищного кредитования (вопросы теории,
методики, практики): Монография.-Севастополь: Изд-во СевНТУ,
2006.-273с.: табл. 22, ил. 33, библиогр. 285 назв.
2.
Вожжов А.П. – Процессы трансформации банковских ресурсов: монография //
Севастополь: Изд – во СевНТУ. – 2006. – 339 с.
3. Черемисинова Д. В. Моделирование динамики
спроса и предложения на рынках экономической системы при стимулировании
экономического роста / / Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 121. — С.
114-119