Бондаренко К.Г.

Харківський національний економічний університет

Організація операцій з формування грошових потоків підприємства

Успішна діяльність, результати роботи і довгострокова життєдіяльність будь-якого бізнесу залежить від безперервної послідовності розумних індивідуальних або колективних рішень груп керівників. Кожне з цих рішень зрештою викликає певний вплив на підприємство. По суті процес управління підприємством - це серія економічних рішень, що викликають рух фінансових ресурсів, що забезпечують бізнес [45]. Виходячи з цього, будь-яке підприємство можна представити як взаємозв'язану систему рухів фінансових ресурсів, викликаних управлінськими рішеннями.

Проблеми управління грошовими потоками підприємства розглядалися у роботах багатьох науковців, таких як Костирко Л. [1], Круглов М. [2], Партин Г. [3], Колчина Н. [4], Яремко І. [5]. Проте деякі питання, зокрема – пов’язані із обґрунтуванням організаційно-економічних засад формування грошових потоків, до цього часу залишаються остаточно нез’ясованими.

Метою дослідження у роботі є узагальнення теоретичних підходів до розбудови моделі управління підприємством за грошовими потоками.

Оборотний капітал, як найбільш мобільна частина фінансових ресурсів, що інвестуються в діяльність підприємства, знаходиться в постійному русі, послідовно проходячи усі стадії процесу відтворення. Такий рух дістав назву виробничо-комерційного циклу. На основі схеми виробничо-комерційного циклу руху грошових коштів була розроблена модель грошових потоків підприємства (рис.1) [2]. Під грошовими потоками в цьому випадку слід розуміти вступ (позитивний грошовий потік) і витрачання (негативний грошовий потік) грошових коштів в процесі здійснення господарської діяльності підприємства [4]. Відповідно до вибраного цільового параметра (чистий прибуток підприємства) і на базі моделі грошових потоків будується модель управління оборотним капіталом підприємства по грошових потоках (рис.2) [2]. При цьому, безпосередньому управлінню підлягають грошові

	Рис. 1. Розподіл грошових потоків підприємства

потоки, які прямо пов'язані з оборотним капіталом, а саме: грошовий потік від покупців (ГП покупців); грошовий потік постачальникам (ГП постачальників); грошовий потік на виплату заробітної плати (ГП на виплату зарплати); грошовий потік кредиторам (ГП кредиторам). Інші грошові потоки забезпечують додаткову інформаційну базу для ухвалення управлінських рішень, дають можливість оцінити, яким чином на оборотний капітал впливає виплата податків (ГП податків), амортизаційна політика підприємства (А), виплата дивідендів (ГП акционерам) і інші операційні витрати (ГП інших операційних витрат). Проведення аналізу по запропонованій моделі дозволяє відтворювати реальний економічний стан підприємства, відстежувати і швидко реагувати на негативні зміни його фінансового положення. Управління оборотним капіталом за наведеною вище методикою значною мірою залежить від підходів до визначення власного оборотного капіталу.

Список використаних джерел

1. Костирко Л.А. Диагностика потенциала финансово-экономической устойчивости предприятия: Монография. – 2-ге вид-ня, перероб. і доповн. – Х.; Фактор, 2008. – 336с.

2. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией: Учебник для ВУЗов. – М.: Русская деловая литература, 1998. – 768 с.

3. Партин Г.О. Управління витратами підприємства: концептуальні засади, методи та інструментарій: Монографія. – К.: УБС НБУ,2008. – 219с.

4. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф Н.В. Колчиной. Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 446 с.

5. Яремко І.Й. Управління капіталом підприємства: економічний і фінансовий інструментарій: Монографія. – Львів: Каменяр, 2006. – 176с.