Магистрант

Сыздыков Е.А.

Современные тенденции в развитии банковской системы Республики Казахстан

Всемирный кризис ликвидности, который начался еще в середине 2014 г., подверг самому серьезному за последние годы испытанию весь банковский сектор и регулирующие органы Республики Казахстан. К тому времени, когда на фоне появившихся проблем отчетливо проявилась потребность кардинальной реорганизации деловой практики, стратегий и регулирования, развитие государственной банковской системы достигло критической точки. Этот факт мог стать для банков настоящим потрясением, в особенности, если принять во внимание, что до наступления кризиса они довольно долго имели сравнительно легкий доступ к кредитным ресурсам. Также огромное беспокойство вызывают внутренние, структурные недостатки банковского сектора Казахстана, обостряющие появившиеся проблемы, хоть основной причиной дестабилизации данного сектора страны явился дефицит внешнего финансирования [1].

Сдерживающими факторами уровня кредитоспособности казахстанских банков, как и прежде, являются недостаточная прозрачность структур собственности, нереструктуризованный корпоративный сектор, большая плотность кредитных операций и источников ресурсов, недостаточная «выдержанность» стремительно умноженных кредитных портфелей, высокий уровень долларизации операций, малая капитализация и сомнительность систем риск-менеджмента. Таким образом, рейтинговое агентство «Standard & Poor's», принимая во внимание собственную оценку отраслевых и страновых рисков, относит банковскую систему Казахстана к восьмой группе. Всего, рейтинговое агентство «Standard & Poors» , используя градацию BICRA, подразделяет банковские системы с позиции их предрасположенности страновым и отраслевым рискам на десять групп. Самые сильные страны включены в первую группу, самые слабые - в десятую. Кроме Казахстана, в восьмую группу входят также Россия, Египет, Аргентина и Индонезия [2].

Банки Казахстана достаточно успешно справились с первым шоком, который был вызван всемирным падением ликвидности, по большей степени вследствие грамотного управления активами и пассивами, внутренними запасами ликвидности, помощи правительства и акционеров, а также кредиту и реинвестированию части долговых обязательств. До настоящего времени нетто-снижение внешней задолженности банков Казахстана не было очень большим, однако в 2016 г. условия рефинансирования могут стать намного жестче.

Также вызывает беспокойство постоянно увеличивающийся риск того, что по мере затягивания рыночной напряженности качество активов банков будет существенно падать. Этому процессу могут содействовать два фактора- это ожидаемая приостановка темпов экономического роста и достаточно трудная внутренняя ситуация с кредитными ресурсами и ликвидностью, которая, по всей видимости , сохранится в течение всего 2015 г. и, скорее всего, в 2016 г. Более того, не исключено, что казахстанскому банковскому сектору предстоит пережить преобразование как отраслевого профиля, так и бизнес-моделей и практик, что порождает неопределенность в отношении способности некоторых банков адаптироваться к новой действительности. Собственно, по этой причине в начале декабря 2011 г. изменились прогнозы по рейтингам большей части банков Казахстана на «Негативные», в то время, как сами рейтинги упали пока только в единичных случаях [3].

В соответствии с финансовыми данными НБ РК, имеющимися на 30.09.2015 г., внешний долг банков Казахстана, который подлежат выплате в 2015 г., насчитывал практически 11 млрд.$ по основной сумме и практически 3 млрд.$ по процентам. На протяжении 2016г. необходимо уплатить еще 5 млрд. $ по основной сумме долга и 2 млрд. $ по процентам, а возможно, и более, в случае, если будут сделаны новые займы. Как бы то ни было, свыше трети данных обязательств доводится на операции торгового финансирования, депозиты юридических лиц Казахстана, которые зарегистрированы в оффшорных зонах, конверсионные договора, операции РЕПО, прямое финансирование иностранных дочерних компаний и транзитные платежи, по которым риски погашения и рефинансирования незначительны [4].

Данные обязательства уменьшились практически на 1 млрд. $, наряду с тем как общая сумма внешнего долга, который подлежит погашению в данный период, согласно условиям контрактов, предварительно оценивалась в более чем 8 млрд.$. По всей видимости, невзирая на невыгодные рыночные условия, банки Казахстана смогли рефинансировать некоторую долю своих внешних обязательств, в частности долгов по торгово-финансовым кредитам, и возместить часть внешних долгов с истекающими сроками погашения новыми займами, в частности двухсторонними заимствованиями и новыми депозитами юридических лиц Казахстана, которые зарегистрированы за рубежом. Новые займы пока практически невозможны, тем более основной наиболее доступной формой займов служат двухсторонние кредиты. Рынки объединенных и двухсторонних кредитов более постоянны, чем рынки долговых инструментов, так как их участники (контрагенты банков Казахстана) лучше понимают имеющиеся риски и обладают более продолжительным опытом отношений с банками Казахстана. Впрочем, даже такие кредиты для большей части банков Казахстана труднодоступны, а их условия невыгодны.

Ясно, что в связи с недостатком внешних финансовых ресурсов стремительно возросла значимость национальной базы вкладов, хотя она и недостаточна для сохранения прежнего роста банковского бизнеса. Внутренние источники ресурсов, как и прежде, скудны, довольно плохо развиты, краткосрочны и отличаются выраженной нестабильностью. Учитывая эти данные, становится очевидным, что банки Казахстана смогут вернуться на международные рынки капитала только, если существующая ситуация улучшится. Остается лишь надеяться на то, что суммы их займов далее будут более скромными.

Рейтинговое агентство «Standard & Poor's», при составлении прогноза относительно развития событий в банковском секторе Казахстана, полагает, что неопределенность и осуществляющаяся на сегодняшний день переоценка рисков будет содействовать сохранению, по меньшей мере, в ближайшем будущем трудностей с ликвидностью, больших кредитных спредов и завышенной изменчивости. Чем длительнее будет спад, тем больше вероятность того, что он окажет влияние на основные показатели банков Казахстана и тем реальнее тенденция отрицательных перемен в их кредитных рейтингах. К показателям, наиболее чувствительным к длительной дестабилизации банковской системы, относят следующие показатели:

1) качество активов;

2) ликвидность, рентабельность и динамика развития бизнеса.

Стабильный приток денежных средств, который обусловлен выгодной ценовой политикой на рынках сырья, в частности нефти и газа, и стремительно нарастающим потреблением домохозяйств, только отчасти сглаживает остроту данных вопросов [5].

Впрочем, меры, которые следует инициировать, принесут банковской системе не только проблемы. В конце концов, несмотря на всю их болезненность, они будут содействовать санации финансового сектора, разработке более сильных бизнес-стратегий, формированию внутренних источников фондирования и созданию более реакционных финансовых профилей банков. В сегодняшних довольно трудных условиях в особенности сложно приходится сравнительно слабым банкам, при этом более сильные банки могут укрепить свои рыночные позиции. Банковская система Казахстана пострадала от собственного успеха, давшего ей возможность активно использовать внешние источники займов. Органы регулирования и сами финансовые учреждения довольно долго не брались за решение постоянно нарастающих структурных вопросов, которые были связаны с, казалось бы, безудержным ростом бизнеса. Впрочем, сегодня они имеют уникальную возможность восстановить баланс, создать условия для долговременной стабильности и усовершенствовать перспективы развития банковской системы. Даже, в случае, если банки Казахстана смогут справиться с существующими проблемами, их допустимый возврат к прошлым стратегиям стремительного наращивания кредитования за счет реакционной эксплуатации оптовых источников ресурсов расценивался бы нами крайне негативно и мог бы отобразиться на уровне кредитных рейтингов. В дальнейшем вероятны новые потрясения, однако в следующий раз макроэкономическая ситуация и финансовое положение страны могут быть еще менее благоприятными, чем на данный момент.

Правительство Казахстана, с позиции готовности обеспечить поддержку системообразующим национальным банкам при возникновении у них финансовых затруднений, можно отнести к группе «интервенционистских». Рейтинговое агентство «Standard & Poor's» к числу системообразующих финансовых учреждений причисляет Казкоммерцбанк и Халык Банк и, таким образом, добавляет дополнительную рейтинговую ступень к рейтингам, которые базируются на оценке их собственной кредитоспособности. Это свидетельствует, во-первых, о главенствующей роли перечисленных трех банков в финансировании экономики страны и финансовом обслуживании населения, а, во-вторых, отражает осуществляемую политику содействия работе банковского сектора. Говоря о возможной государственной поддержке, мы подразумеваем определенные действия, а именно, рекапитализацию, обеспечение ликвидности, приобретение проблемных активов, которые дают возможность банкам, в частности, и негосударственным, избежать банкротства. В отношении более мелких банков следует сказать, то в свете последних событий они подвергаются гораздо более высокому риску. Только некоторые банки, которые не относятся на сегодняшний день к категории системообразующих, могут в дальнейшем добиться такого статус и надеяться на дополнительную рейтинговую ступень, однако для этого им надо доказать, что они могут удержать свои не так давно выросшие рыночные позиции в нынешних довольно сложных рыночных условиях [6].

Рейтинговые действия отображают опасения «Standard & Poor's», связанные с возрастающим неблагоприятным влиянием сложной рыночной ситуации на качество активов и ликвидность банков Казахстана. И это невзирая на тот факт, что им удалось справиться с трудностями, которые возникли в самом начале общемирового кризиса ликвидности, вследствие грамотного управления активами и пассивами. Скорее всего, банковский сектор ожидает глубокая трансформация, как отраслевая, так и бизнес-моделей, и практик, что добавит еще больше неопределенности касательно возможности некоторых банков адаптироваться к условиям новой действительности.

Стремительный рост банковского сектора в условиях завышенных рисков, которые характерны для экономики и банковского сектора Казахстана (рейтинг по долгам в зарубежной валюте: ВВВ/Стабильный /А-3; рейтинг по долгам в национальной валюте: ВВВ/Стабильный/А-3), который финансировался путем постоянно растущего внешнего долга, давно вызывал серьезные опасения у рейтингового агентства «Standard & Poor's». Общемировой кризис ликвидности, который начался в августе 2014г, лишь усилил данную обеспокоенность.

В частности, вопрос усложняется еще и колоссальной необходимостью в рефинансировании внешнего долга, давлением, которое оказывают нестабильные сектора недвижимости и строительного сектора, а также другие проблемные сектора, и помимо всего прочего еще и тем, что мелкие банки не могут надеяться на поддержку государства [7].

Стремительное падение уровня кредитования обязано обнаружить истинную глубину проблемы качества активов. Быстрый рост кредитования в последнее время скрывал истинное качество кредитных портфелей. Большинство кредитов не прошли проверку временем, а также и не прошли все стадии экономического цикла. Кредиты, в том числе и проблемные, можно было бы легко рефинансировать в условиях стабильности. Также способности заемщиков выполнять свои обязательства угрожает возможная дальнейшая девальвация тенге, которая наблюдалась на протяжении последних нескольких месяцев. Обеспечение государства ликвидностью, стабильный приток финансовых средств, который обусловлен благоприятной ценовой политикой на рынке сырьевых товаров, в частности нефти и газа, также как и стабильный рост личного потребления в Казахстане, лишь частично уменьшают данную обеспокоенность.

Управляющие органы пытаются эксплуатировать создавшуюся ситуацию для приостановления чрезвычайно быстрого роста банковских активов, который отмечался в прежние годы, а также для сокращения внешних займов, однако пока их усилия не дают особого результата.

Банки Казахстана вступили в особо критический период своего развития. Все чаще в банковском секторе наблюдаются случаи изменения стратегий развития и реструктурирования бизнеса, а отдельные банки, вероятнее всего, будут проданы.

Лишь некоторые банки полагают, что в сравнительно недалеком будущем они смогут достичь прежних темпов роста. На сегодняшний день они в какой-либо степени преобразуют собственные стратегии развития и составляют планы реструктурирования бизнеса, вместе с этим занимаясь укреплением внутренних процедур и систем риск-менеджмента [8].

Ведущее значение на пути более тесного интегрирования в мировую экономику отводится дальнейшему совершенствованию национальной банковской системы. Либерализация банковского сектора оказывает содействие внедрению передового мирового опыта в управлении капиталом, улучшению менеджмента и, следовательно, повышению уровня развития банковской системы.

Вопрос либерализации банковского сектора обсуждается в рамках переговорного процесса по присоединению Казахстана к ВТО. В связи с этим, исключен целый ряд ограничений, которые касаются доступа нерезидентов Республики Казахстан на банковский рынок страны с целью последующей либерализации, а также формирования одинаковых условий их работы на территории Республики Казахстан.

С целью усиления прозрачности работы банковской системы Казахстана создан «Меморандум о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам повышения прозрачности деятельности банка», который предложен банкам на подписание. Меморандум предусматривает раскрытие банками данных о настоящих владельцах банка, о списке организаций, находящихся под контролем банка, об аффилированных лицах банка и производимых с ними сделках, о стратегии развития бизнеса данного банка на последующие пять лет.

Постоянный рост экономики, благоприятный инвестиционный климат в стране, стабильное развитие банковского сектора за прошедшие годы содействовали повышению доверия международных инвесторов и, как следствие этого, энергичному притоку внешних займов, что, в свою очередь, приведет к повышению зависимости банковского сектора от иностранных займов. Необходимо отметить, что рост внешних займов ведет к повышению степени подверженности банковского сектора колоссальному валютному риску, неблагоприятное воздействие которого может быть вызвано пересмотром валютных обязательств банков, а также риском рефинансирования, процентным риском и риском ликвидности. Следует также отметить, что банками Казахстана внешние займы залучаются, чаще всего, по плавающей процентной ставке. В свою очередь, при резком изменении ситуации на мировом рынке и условий кредитных договоров, банки не смогут, вовремя погасить свои обязательства, что также может неблагоприятно сказаться как на рейтинге конкретного банка, так и всей банковской системы страны.

Принимая во внимание предстоящее вступление Казахстана в ВТО, для дальнейшего развития банковской системы предлагается осуществить работу по дальнейшему улучшению банковского законодательства, учитывая международные стандарты. А также провести работу по развитию конкуренции и либерализации доступа зарубежных банков на национальный финансовый рынок, принять меры по улучшению консолидированного надзора на базе анализа рисков, с учетом работающих в Республике Казахстан конгломератов и появляющихся в связи с этим рисков. Кроме этого, провести работу по снижению банковских рисков, которые связаны с выходом банков на международный рынок, кредитованием малого бизнеса и потребительским кредитованием, улучшению финансовой статистики.

Список использованной литературы:

1. Маркова О.М., Сахаров В.И., Коммерческие банки и их операции. - М., Банки и биржи - Юнити, 1995 г.

2. Миркин Я.М., Банковские операции. - М., Инфра-М., 1996 г.

3. Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. - М., Инфра-М, 1995 г.

4. Ильясов А.А., Гилимов А.К., Журнал «Вестник КазНУ». Серия экономическая. №4 (26). 2006 г.

5. Калиева Г.Т., Коммерческие банки в Казахстане и проблемы обеспечения их устойчивости: Автореферат. - Алматы: 2004.

6. Сейткасимов Г.С., Банковское дело. - Алматы: Каржы-Каражат, 2002.

7. Закон РК «О Национальном Банке Республики Казахстан» от 24.12.1996 г. №15-1 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 28.02.2007 года №235-III).

8. Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», от 31.08.1995 г. №2444 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 28.02.2007 года №235-III).