Экономические науки/2. Финансовые отношения.

Щегольська М.М, Руденок О.Ю.

Донецький національний університет економіки і торгівлі імені

 Михайла. Туган-Барановського,Україна.

Сутність фінансового стану підприємства

  Останнім часом проблема управління фінансовим станом підприємства стоїть у центрі уваги сучасних наукових досліджень. Але на сьогодні наукова думка не має загальноприйнятої точки зору з приводу чіткого визначення сут­ності поняття «фінансовий стан підприємства», дослідження переважно зосе­реджуються тільки на окремих його елементах. Тому необхідним є уточнення сутності поняття «фінансовий стан підприємства» як об'єкта фінансового управління ним, розгляд його елементів.

        Питання дослідження фінансового стану підприємства висвітлено у пра­цях як вітчизняних, так і зарубіжних вчених, серед яких слід виділити В.Г.Белоліпецького, І.О. Бланка, О.Н. Волкову,

 Г.П. Герасименка, В.В. Ковальова, Е.А. Маркар'яна, A.M. Поддєрьогіна, В.М. Родіонову,

 Г.В. Савицьку, П.С. Смоленюка, М.А. Федотову, А.В. Чупіса  та інших. Як правило, автори розглядають питання аналізу та оцінки фінансового стану підприємства, які виступають результатом його діяльності та є підґрун­тям щодо ефективного його розвитку. Але на даний момент конкретного визначення поняття «фінансовий стан» не дано, і кожен автор трактує його по різному.

Мета даної статті, полягає в аналізі існуючих точок зору щодо визначення по­няття «фінансовий стан підприємства» та уточненні автором його сутності, елементів, які найповніше його характеризують.

        У методичних рекомендаціях щодо аналізу фінансово-господарсько­го стану підприємств та організацій Державної податкової адміністрації Украї­ни зазначається, що «фінансове по­ложення (стан) є комплексним поняттям і відображає рейтинг підприємства на фінансовому ринку, його кредито- і податкоспроможність характеризуєть­ся системою показників, які визначають на конкретну дату». Так, дійсно фінансовий стан є відображенням рейтингу підприємства, але фінансовий стан — це не тільки статичне поняття. Практично аналогічно визначається сутність поняття «фінансовий стан» і в інших нормативних документах. Зокрема, положенням про порядок здійс­нення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації, затвердженим наказом Міністерства фінансів України та Фонду державного майна України - фінансовий стан підприємства визна­чається як сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, реальні і потенційні можливості підпри­ємства .

На думку авторів Фінансового словника А.Г. Загороднього, Г.Л. Вознюка, Т.С. Смовженко, фінансовий стан — це стан економічного суб'єкта, що харак­теризується наявністю в нього фінансових ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності, підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошових розрахунків з іншими економічними су­б'єктами. Це визначення хоча і більш широке, але не повною мірою визна­чає сутність даного поняття. [2]

Дещо розширюючи сутність поняття фінансового стану підприємства, Н.А. Русак, В.А. Русак зазначають, що фінансовий стан підприємства характе­ризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормаль­ної виробничої, комерційної та інших видів діяльності підприємства, доціль­ністю і ефективністю їх розміщення та використання, фінансовими взаємина­ми з іншими суб'єктами господарювання, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. Автори наголошують не тільки на забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами, а й на доцільності й ефективності їх розміщення та використання. Але фінансовий стан не може характеризуватися тільки такими елементами, як платоспроможність та фінансова стійкість. [5]

Наведемо точку зору авторів дослідження теоретичних основ фінансового стану підприємства В.М. Родіонової та М.А. Федотової, які зазначають, що «наявність власних оборотних коштів, їх збереження, співвідношення між власними та залученими оборотними коштами характеризують рівень фінан­сової стійкості підприємства, його становище на фінансовому ринку, можли­вості додаткової мобілізації фінансових ресурсів за допомогою випуску цінних паперів». [4]

Е.А. Маркар'ян, Г.П. Герасименко, СЕ. Маркар'ян розглядають фінансо­вий стан як сукупність показників, які відображають його здатність погасити боргові зобов'язання. Фінансовий стан, на думку дослідників, є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства. Таке трактування поняття фінансового стану не розкриває його сутності, а вказує тільки на один з елементів фінансового стану — платоспроможність. Також треба зазначити, що фінансовий стан — це не сукупність показників. За допо­могою показників фінансовий стан лише кількісно оцінюється. [3]

І.О. Бланк для висвітлення питань фінансового управління пропонує по­няття «фінансова позиція». На думку І.О. Бланка, фінансова позиція є станом обсягу та структури активів, капіталу, а також основних фінансових результа­тів діяльності підприємства на певну дату. Фінансова позиція є предметом аналізу та оцінки з метою виявлення реального фінансового стану підпри­ємства. Фінансовий стан - це рівень збалансованості окремих структурних елементів активів та капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання. [1]

Отже, дослідивши сутність поняття «фінансовий стан» та проаналізував­ши різні точки зору щодо його визначення, пропонується визначити концеп­туальні основи цього поняття:

1.Фінансовий стан — це результат фінансово-господарської діяльності підприємства.

2.Фінансовий стан — це поняття, сутність якого проявляється як у стати­ці, тобто на певний момент часу, так і в динаміці, тобто в характеристиці діяль­ності підприємства у визначеному періоді.

3.Фінансовий стан — поняття, яке характеризується не тільки такими складовими елементами, як платоспроможність і фінансова стійкість.

4.Фінансовий стан — це міра забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення.

Визначення основних положень сутності поняття «фінансовий стан» дає змогу сформулювати таке визначення: фінансовий стан підприємства — це сутнісна характеристика діяльності підприємства у певний період, що визна­чає реальну та потенційну можливість підприємства забезпечувати достатній рівень фінансування фінансово-господарської діяльності та здатність ефек­тивно здійснювати її в майбутньому.

                                                           Література:

1.     Бланк И.А. Основі фінансового менеджмента. – Т.2.-К.: Ника-Центр, Єльга, 2005.

2.     Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. -3-тє вид.випр. та допов.-К.: Знання-2004.

3.     Макарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 4-е изд., испр.- М.: ИД ФБК_ПРЕСС, 2003.

4.     Радионова В.М., Федотова М.А., Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2000.

5.     Русак Н.А, Русак В.А., Финансовый анализ субьекта хозяйствования: Справовчное пособие. – Мн.: Перспектива, 2005.