К.п.н., доц. Лобачева І. Ф., Кардінал Т.Л

Вінницький торговельно-економічний інститут КНТЕУ, Україна

Факторний аналіз фінансових результатів як спосіб діагностики діяльності підприємства

В умовах ринкової економіки прибуток відіграє важливу роль, будучи головною метою підприємницької діяльності, основним внутрішнім джерелом формування фінансових ресурсів підприємства, що забезпечують його розвиток, створюючи базу економічного розвитку держави в цілому.

Функціонування підприємств, незалежно від галузевої належності та форми власності визначається здатністю забезпечувати достатній рівень прибутковості підприємства. Прибуток є головним джерелом зростання ринкової вартості підприємства, найважливішим джерелом задоволення соціальних потреб суспільства, а також основним захисним механізмом, що охороняє підприємство від загрози банкрутства.

Дослідженню проблем аналізу фінансового стану та фінансового результату підприємства присвячено низку праць як зарубіжних, так і вітчизняних вчених-економістів. А саме, питання оцінки фінансових результатів діяльності підприємства розглядали Дж. Кенон, В.В. Ковольова, С.Ф. Покропивний,  А.М. Поддєрьогін,  І.А. Бланк, І. Балабанов, А.В. Войчак,  В.В. Вітлинський, А.Д. Шеремет, С. Сагилевич , М.І. Баканов, В.Г. Артеменко та інші.

В сучасних умовах, коли Україна перейшла від системи планової економіки до ринкової, основою стабільного розвитку підприємства є його фінансова стійкість. Вона відображає такий стан фінансових ресурсів при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також витрати по його розширенню та оновленню, при цьому отримуючи стабільний прибуток. Адже саме успіх фінансової діяльності віддзеркалює стійкий фінансовий стан підприємства.

Результат діяльності підприємств роздрібної торгівлі визначається по підсумковому фінансовому показнику прибутку чи збитку. Принцип діяльності підприємства заснований на самоокупності  визначає, що воно повинно за рахунок доходів від реалізації покривати витрати обігу і отримувати прибуток (чистий дохід) та забезпечувати рентабельність підприємства. В торгівлі джерелом утворення прибутку, окрім перелічених вище, є певні націнки. Відповідно, прибуток − це частина чистого доходу, що залишається підприємству після відшкодування всіх витрат, пов’язаних з  реалізацією продукції та іншими видами діяльності. Таким чином, прибуток характеризує кінцевий результат діяльності торговельного підприємства та визначає його фінансовий стан [1, 35с.].

Основну частину прибутку підприємства роздрібної торгівлі одержують від реалізації товарів. Тому, у процесі аналізу вивчають динаміку і визначають фактори зміни суми прибутку. Отримання прибутку від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів:

- обсягу реалізації продукції;

- її структури;

- собівартості;

- рівня цін [2].

Метою нашого дослідження є факторний аналіз прибутку від реалізації ВАТ «Вiнницяхлiб» за 2011 – 2012 рр.. Для розрахунку впливу факторів на зміну прибутку від реалізації ми використали порівняльні дані відповідних форм звіту про фінансові результати та перерахували фактичну реалізацію продукції за індексом споживчих цін 2012 р, який становив 99,8 %.

Загальне відхилення з прибутку від реалізації продукції (ΔП) становить:

∆П = П₁ – П₀ = 3619,8 тис. грн

Визначимо вплив вище перелічених факторів на цю зміну.

Між зміною обсягу реалізації продукції і прибутку існує прямий зв'язок за умови незмінної рентабельності окремих виробів. Щоб розрахувати вплив обсягу реалізації продукції на відхилення з прибутку, потрібно базове значення прибутку від реалізації скоректувати на приріст виторгу від реалізації при незмінних цінах на продукцію:

∆П(обсягу) = П₀ *( -1) = 3709,74 тис. грн

2. Зміна структури реалізації продукції може призвести до зміни прибутку, якщо обсяг продажу не змінюється внаслідок різної рентабельності окремих виробів.

Щоб розрахувати вплив структури и зрушень, потрібно знайти відхилення між прибутком фактичної реалізації за базовими цінами і витратами та базовим прибутком, отриманий результат скоректувати на вплив обсягу реалізації:

∆П(структури) = (П’ – П₀) - ∆П_об = -0,24 тис. грн

Таблиця

Факторний аналіз прибутку від реалізації продукції ВАТ "Вiнницяхлiб".

(тис. грн)

Показник	2011 рік	Фактично за індексом споживчих цін	2012 рік
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	В0 9264,1	В^' 12330,8/0,998 = 12355,5	В1 12330,8
Собівартість реалізованої продукції	С0 2795,2	С^' 8779,2/0,998 = 8796,8	С1 8779,2
Прибуток від реалізації продукції	П0 11117,1	П^' 14796,9/0,998 = 14826,6	П1 14796,9

3. Між зміною собівартості і прибутком існує зворотний зв'язок за яким величина зниження (зростання) собівартості реалізованої продукції є адекватною до відповідного приросту (зменшення) прибутку від реалізації продукції. Для того, щоб розрахувати вплив собівартості на зміну прибутку від реалізації продукції, треба від собівартості фактично реалізованої продукції відняти собівартість. фактичної реалізації за базовими витратами і змінити означенні одержаного результату:

∆П(С) = - (С₁ – С’) = 17,7 тис. грн.

4. Між зміною цін на продукцію і прибутком від реалізації існує прямий зв'язок, за яким приріст прибутку при незмінних інших умовах пропорційний до індексу приросту цін на продукцію. Щоб розрахувати вплив цін, потрібно від виторгу фактично реалізованої продукції відняти фактичну реалізацію за базовими цінами:

∆П(Ц) = В₁ – В’ = -24,7 тис. грн.

Узагальнений результат розрахунку впливу факторів має вигляд:

∆П = ∆П(обсягу) + ∆П(структури) + ∆П(С) + ∆П(Ц) = 3702,5 тис. грн.

Таким чином, за допомогою вищенаведених розрахунків, ми можемо дійти до висновку, що ТОВ «Вiнницяхлiб» у 2012 р. отримало на 3702,5 тис. грн. більше прибутку від реалізації продукції ніж у 2011р. На збільшення прибутку від реалізації продукції вплинуло збільшення обсягу реалізованої продукції (3709,74 тис.грн). На зменшення прибутку від реалізації продукції вплинули наступні фактори; зміна структури реалізації продукції (-0,24 тис. грн), збільшення собівартості реалізованої продукції (17,7 тис. грн), зміна ціни на продукцію (-24,7 тис. грн).

Отже, перелічені вище фактори мають важливе значення у формуванні прибутку підприємства, але якщо виникають ситуації, коли вони не забезпечують отримання достатнього прибутку і деякі з них впливають негативно, як у випадку з підприємством, фінансові результати якого аналізувалися, то слід зосередити увагу на докорінній зміні роботи підприємства, з метою її поліпшення і підвищення ефективності. Мається на увазі підвищення рентабельності підприємства та якості продукції, впровадження нових технологій, зміна самого виробництва і управління.
за результатами факторного аналізу можна оцінити якість прибутку та можливі джерела його збільшення. Збільшення прибутку можливе за рахунок: нарощення обсягів виробництва і реалізації товарів; здійснення заходів щодо підвищення продуктивності праці своїх працівників; зменшення витрат на виробництво продукції; грамотної побудови ділових відносин з постачальниками, посередниками, покупцями; покращення системи маркетингу на підприємстві постійного проведення наукових досліджень аналізу ринку, поведінки споживачів і конкурентів.

Література:

1.  Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємств [Текст]: навч. посібник/ Г.В.Савицька. – 3-тє вид., випр. і доп. – К.: Знання, 2007. - 668 с.

2. Тютюнник Ю.М. Формування та факторний аналіз фінансових результатів сільськогосподарських підприємств. [Електронний ресурс].- Режим доступу : http://archive.nbuv.gov.ua/portal/chem_biol/vpdaa/2011_1/117.pdf

3. НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку) [Електронний ресурс].- Режим доступу :  http://www.smida.gov.ua.