Лашина А.С.

Курский государственный университет, Россия

Эмиссионная деятельность коммерческих банков

Эмиссионные операции банка - это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг. Банк, осуществляющий выпуск ценных бумаг, является эмитентом.

Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг:

акции, опционы, собственные долговые обязательства.

Порядок выпуска коммерческими банками акций, облигаций и опционов регламентируется соответствующими законодательными и нормативными актами, в частности Инструкцией Банка России № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».[1]

Коммерческие банки являются посредниками на финансовом рынке и могут выпускать различные виды ценных бумаг. Они эмитируют акции и облигации, а также депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Собственный и заемный капитал банка формируется на основе выпуска акций и облигаций, а эмиссия сертификатов и векселей рассматривается как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

В настоящее время сберегательные и депозитные сертификаты предлагаются более 25 коммерческих банков России, в том числе Сбербанк России, ОАО «УБРиР», Банк Москвы, ВТБ, ООО КБ «МИЛБАНК», Промсвязьбанк, Проминвестбанк, Петрокоммерцбанк, Московский нефтехимический банк, Европейский трастовый банк и другие.

Согласно пункту 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации, сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.»[2]

Данные Центрального Банка РФ по объему выпускаемых сберегательных сертификатов представлены в таблице 1.

Таблица 1

Выпуск сберегательных сертификатов банками (млн.руб.)

На начало года / Объемы (по номинальной стоимости)	Сберегательные сертификаты – всего (млн.руб.)	Из них со сроком погашения - от 181 дня до 1 года (млн.руб.)
2011	13 981	5 344
2012	11 518	2 755
2013	228 376	36 498
2014	349 711	35 125
2015	460 543	106 429
2016	571 411	297 998

Наивысшая активность населения по приобретению сберегательных сертификатов пришлась на 2016 год, их рост начинается с 2012года. В 2011 году объем выпуска сберегательных сертификатов составлял 13981 млн.руб. Такая ситуация связана с кризисными ситуациями в экономике, незащищенностью государственным страхованием вложений в сертификаты на предъявителя и не самыми привлекательными условиями банков по доходности.

Абсолютное изменение выпуска сберегательных сертификатов в период 2011-2016 гг. сроком до 30 дней составляет 37 млн.руб., от 31 до 90 дней – 604 млн.руб., от 91 до 180 дней – 63344 млн.руб., от 1 года до 3 лет – 177713 млн.руб., свыше 3 лет – 1342 млн. руб., что говорит о повышении востребованности населения в сертификатах.[3]

Эмиссия ценных бумаг банками имеет следующие цели:

- привлечение дополнительных денежных ресурсов для размещения их в активы банка, оптимизация структуры привлеченных денежных средств;

- оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества и формирование системы контроля;

- предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся фондовых инструментов, расширяя возможности инвестирования в сравнении с традиционными расчетно-депозитарными операциями;

- содействие снижению неплатежей в хозяйстве на основе организации вексельных взаиморасчетов.

Литература:

1. Банки и банковское дело /Копытова А.И.  – Издательство: ТГПУ, 2009. – 248с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ. Принят Государственной Думой 21.10.1994, [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru

3. http://www.cbr.ru – Центральный банк РФ