Мотрюк А.С., Среда К.М., 5 курс, спец. «Облік і аудит»,

ЧТЕІ КНТЕУ, Україна

наук. кер. – Маначинська Ю. А.

Інтегровані корпоративні структури : нормативний простір

Перерозподіл власності, реструктуризація підприємств суттєво вплинули на формування та функціонування інтегрованих корпоративних структур [4].

Для іноземних інвесторів, привабливим способом інвестування є купівля підприємств чи їх часток; здійснення процесів поглинання чи злиття є привабливим способом інвестування, адже зменшується ризик неефективного менеджменту.

Вивченням теоретичних і практичних аспектів організації бухгалтерського обліку займалися такі вітчизняні вчені, як Н.Г. Адамчук, Ф.Ф. Бутинець, В.М. Жук, С. Кузнецова, Ю.І. Осадчий, М.С. Пушкар, В.В. Сопко та інші. Організаційні аспекти складання консолідованої фінансової звітності в Україні розглянуто в працях таких науковців як П.Є. Житний, В.М. Костюченко, С.П. Лозовицький, М.Р. Лучко, В.П. Онищенко та інші. Проте слід розглянути фактори нормативно-правового впливу на організацію бухгалтерського обліку, що сприятиме уточненню складових організації обліку для забезпечення процесу складання консолідованої фінансової звітності.

Відповідно до Положення про холдингові компанії [1], що створюються в процесі корпоратизації та приватизації, «холдингова компанія – це господарчий суб'єкт, який володіє контрольними пакетами акцій інших, одного або більше, господарчих суб'єктів; контрольний пакет акцій - кількість акцій (пай, частка у зареєстрованому капіталі), яка дає право холдинговій компанії здійснювати фактичний контроль над господарчим суб'єктом. Рішення щодо підтвердження наявності контрольного пакета акцій, якщо його розмір становить менш як 51 %, приймає Антимонопольний комітет України з урахуванням конкретних особливостей установчих документів і структури зареєстрованих фондів господарчих суб'єктів у порядку, що встановлює цей Комітет; дочірнє підприємство - господарюючий суб'єкт, контрольним пакетом акцій якого володіє холдингова компанія» [1, ст. 2].

Мартинюк Н.Р. пропонується встановити, в українському законодавстві, критерії для розмежування дочірньої та холдингової компанії в залежності від наявних ознак контролю, які теж необхідно закріпити законодавчо. Такими критеріями, зокрема, можуть бути: можливість юридичної особи призначати або звільняти виконавчий, контролюючий та управлінський орган іншої юридичної особи, а також самостійно визначати долю рішень загальних зборів такої особи. Доцільно також розробити механізм правового регулювання договірного порядку створення холдингів, який на даний час взагалі відсутній. Він може полягати в тому, що між юридичними особами буде укладатись договір про підкорення (чи договір про управління), відповідно до якого одна юридична особа (холдингова компанія) бере на себе обов’язок здійснювати управління діяльністю іншої юридичної особи (дочірньої компанії), визначати напрямки розвитку, а дочірня компанія зобов’язана виконувати такі розпорядження і перераховувати холдинговій компанії частину прибутку [4].

Згідно зі ст. 12 п. 1 Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» [2] передбачена необхідність складання та подання консолідованої фінансової звітності підприємствами, які мають дочірні підприємства (крім власних фінансових звітів). Вимоги П(С)БО 20 «Консолідована фінансова звітність» [3] поширюються на групу підприємств, організацій та інших юридичних осіб, яка складається з материнського (холдингового) підприємства та дочірніх підприємств.

Не можна ототожнювати консолідовану фінансову звітність й зведену фінансову звітність. Остання була характерна для виробничих об'єднань, що діяли в епоху планової економіки на основі єдиної державної форми власності. Така звітність складалася способом арифметичного додавання показників підприємств, що входили в об'єднання, і не відрізнялася ні за формою, ні за змістом від звітів самих підприємств. Зведення звітності мало ієрархічну структуру: підприємство - об'єднання - відомство - міністерство. Воно більше являло інтерес як інструмент контролю за виконанням народногосподарських планів та інструмент статистичного узагальнення показників за галузевим принципом.

Для підготовки пакета консолідованої звітної документації використовують чотири способи, за допомогою яких холдингова компанія може включити бухгалтерські документи залежної (дочірньої) компанії у консолідовані бухгалтерські звіти. Так, Директивою Європейського Співтовариства № 7 також дозволено державам - членам застосовувати метод «об'єднання інтересів», відомий також як бухгалтерія злиття. Це дозволяється у випадках, коли приєднання здійснюється за рахунок поступового обміну акцій відкритої акціонерної компанії, у результаті чого принаймні 90 % всіх акцій переходять до рук компанії-покупця, бухгалтерія чистої вартості капіталу за вирахуванням зобов'язань - це метод консолідації, коли у звіті окремим рядком показуються інвестиції в компанію-одержувача, а також коригування величин прибутку або збитків компанії-одержувача, відображених щорічно щодо акцій групи. Цей метод найчастіше використовується тоді, коли інвестор має сильний вплив на одержувача інвестицій, але його не контролює [5, c. 85].

«Пропорційний метод» означає, що групові бухгалтерські документи вміщують тільки пропорційну частину вартості статей з документів компанії. Так найчастіше діють, коли йдеться про спільні підприємства. Втім варто пам’ятати, що вимоги Директиви № 7 мають рекомендаційний характер. Їхня мета - гармонізація бухгалтерського обліку в межах країн-учасниць ЄС.

Отже, належне нормативно-правове забезпечення обліку є важливою умовою ефективної організації обліку на підприємствах. В Україні закладені правові основи нормативно-правової системи забезпечення бухгалтерського обліку, які дають змогу холдинговим компаніям самостійно вирішувати питання стосовно його ведення та наближення їх до міжнародної практики, а саме до міжнародних стандартів звітності. Подальші дослідження доцільно здійснювати в напрямі детальнішого вивчення і критичної оцінки кожного із перелічених в ході проведеного дослідження.

Список використаної літератури:

1. Про холдингові компанії в Україні : Закон України N 1617-VI із змінами та доповненнями від 24.07.2009 р. Верховної Ради України / [Елетронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/3528-15 
2. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні : Закон України N 675-VIII ( 675-19 ) від 03.09.2015, ВВР, 2015 p. із змінами і доповненнями / [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/996-14 
3. Консолідована та окрема фінансова звітність : Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 27 (МСБО 27) виданий Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку зі змінами станом на 1 січня 2012 року / [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/929_045 
4. Мартинюк Н.Р. Порівняльно-правова характеристика холдингів і холдингових компаній за законодавством іноземних країн / [Електронний ресурс]. – Режим доступу : file:///C:/Users/Alla/Downloads/apvchzu_2014_36_16.pdf 
5. Кузіна Р. В. Корпоративний облік і звітність в Україні: сучасний стан і перспективи розвитку: монографія / Р. В. Кузіна. – Херсон: Грінь Д. С., 2015. – 416 с.