Корчевна К.Ю.

Науковий керівник к.е.н. доц. Руденко В.В

Вінницький навчально-науковий інститут Тернопільського національно-економічного університету

ОСНОВНІ ЗАСАДИ ГРОШОВО-КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ:

ПРОБЛЕМИ ТА ПЕРСПЕКТИВИ

У статті досліджено процес розроблення та прийняття основних засад грошово-кредитної політики, узагальнено особливості головного документа НБУ та обґрунтовано пропозиції щодо його вдосконалення.

Постановка проблеми. Грошово-кредитна політика має велике значення для кожної країни, оскільки за допомогою регулювання пропозиції грошей вона спрямована на забезпечення ефективного функціонування економіки. В Україні сьогодні є багато проблем, які пов’язані з проведенням грошово-кредитної політики та її впливу на економічні процеси: дослідження теоретичних аспектів та загальних характеристик монетарної політики в період кризи, виявити основні причини фінансової кризи в Україні.

Аналіз останніх досліджень та публікацій. Дослідженню сучасної грошово-кредитної політики України та основних засад її формування присвячена значна кількість наукових праць, зокрема О.Папаіки, А.Щетиніна, М.Савлука, Б.Івасіва, О.Лимаря, І.Вєтрової, О. Дзюблюка, Д.Осипчука, О.Гнатіва, Н.Гелухова, В. Прадун, С.Лєонова, М Мороза. Незважаючи на значні здобутки вітчизняних вчених, існує необхідність подальшого аналізу ефективності грошово-кредитної політики, особливо в умовах фінансової нестабільності, задля пошуку шляхів подолання недоліків монетарного регулювання та підвищення його результативності.

Мета і завдання дослідження. Основною метою даної роботи є визначення сучасного стану грошово-кредитної політики в Україні, визначення основних проблем та шляхів їх розв’язання.

Виклад основного матеріалу. Фінансова криза, що відбувається у світі, зумовила погіршення стану економік майже всіх країн. Відбувалося зупинення підприємств, падіння обсягів виробництва, зменшення реальних доходів населення, погіршується стан банківської системи. Незважаючи на доволі невеликий ступінь інтегрованості України в світовий економічний простір, вона перебуває серед тих країн, що зазнають найбільшого впливу фінансової кризи. В теперішніх умовах відбувається знецінення національної валюти, збільшується частка неповернених кредитів, погіршується ліквідність банківської системи, підприємства майже не мають можливості брати кредити в комерційних банків, металургійні компанії [1].

Грошово-кредитна політика – це сукупність дій, заходів держави у сфері грошово-кредитного регулювання. Основною метою монетарної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і стабільністю цін. [2]

Формування ринкових відносин в Україні вимагає проведення ефективної та дієвої монетарної політики. На сьогодні грошово-кредитна політика НБУ на перший погляд надає певного оптимізму, але вона поки немає реальних, конкретних результатів, пов’язаних зі зростанням виробництва й поліпшенням соціально-економічного стану населення.

Потрібно визначити, щодо зазначених вище проблем важливу роль відіграють внутрішні і зовнішні чинники фінансової кризи в Україні, адже вони мають значний вплив на нинішню економічну ситуацію: це постійне збільшення соціальних виплат, незалежно від показників зростання виробництва праці й товарного забезпечення, як для внутрішнього споживання, так і для експорту. У підсумку це призвело до того, що експортерів «викинуло» зі світового ринку, щойно кон'юнктура на них знизилась, а зростання споживчого попиту дедалі більше покривалось за рахунок імпорту.

Що стосується зовнішніх чинників, слід зазначити, що вони лише збільшили дію внутрішніх. Можна відокремити такі з них: фондовий ринок, банківська система, зовнішньоторговельна та боргова сфери. Так падіння індексів фондових бірж в усьому світі не обминуло і нашу країну. Але фондовий ринок України не є розвиненим, тому він не став найбільш вагомим чинником. Вплив банківської системи полягає в тому, що частка присутності іноземного капіталу у фінансових установах є доволі високою. [1].

Суттєвим чинником для України, що впливає на ефективність грошово-кредитної політики є значний вплив політичних тенденцій на прийняття та реалізацію конкретних економічних програм. Особливо це проявляється у період проведення виборчих та передвиборчих компаній. Політична невизначеність у такі періоди значно зменшує привабливість українського ринку для іноземних інвесторів, що є дестабілізуючим чинником грошово-кредитної системи країни.[3]

Звертаючи увагу на всі ці проблеми, для поліпшення стану фінансового ринку України, на мою думку, потрібна зміна грошово-кредитної політики на більш жорстку та послідовну:

1) зниження ставки рефінансування комерційних банків на 5-4%, що зробить кредити більш доступними;

2) запровадити контроль за виданими кредитами банкам, щоб запобігти ситуації, коли вони будуть отримувати кредити під 6-7%, а надавати підприємствам під 20-25%;

3) запровадження адміністративного регулювання процентних ставок задля запобігання корупції й зловживань, встановлення банківської маржі поопераціях за кредитом, який виділяє держава, на рівні 2-3%;

4) використання керованого плаваючого курсу з поступовим переходом до режиму вільного обмінного плаваючого курсу.

5) здійснення НБУ рефінансування банків вибірково, залежно від вкладу банку в розвиток економіки країни.

З урахуванням характеру впливу на грошово-кредитний ринок вирізняють дві групи інструментів:адміністративного впливу та економічного впливу. Інструмент першої групи мають форму директив, лімітів, нормативів, що виходять з центрального банку і спрямовані на обмеження свободи діяльності суб'єктів грошово-кредитного ринку і, в першу чергу, банків. До класичних інструментів економічного впливу центрального банку на грошово-кредитний ринок відносять політику обов'язкових резервних вимог, політику рефінансування, політику відкритого ринку.Для ефективного застосування даного інструменту необхідно приділяти значну увагу збільшенню золотовалютних резервів, що підвищило б забезпеченість національної грошової одиниці та довіру до дій Національного банку України.[4]

Висновок: Грошово-кредитна система України не бездоганна і має свої недоліки, але на основі поданого матеріалу можна зробити висновок, що керівництво країни намагається змінити ситуацію і підняти рівень розвитку даної системи. Ефективність грошово-кредитної політики можна забезпечити шляхами, серед яких вчені пропонують такі: перегляд та внесення змін до певних нормативно-правових актів, зменшення інфляційних очікувань та підтримку інфляції на оптимальному рівні, рефінансування тих банків, як і займаються кредитуванням інноваційних проектів. Ефективна грошово-кредитна політика здатна забезпечити економічну безпеку держави, що є особливо важливим в умовах процесів глобалізації економіки.

Література

1. Череп А.,Носенко Д. Грошово-кредитна політика України в умовах фінансової кризи//Журнал європейської економіки 2008. Т.7. №4.

2. Осипчук Д.Г. Проблеми грошово-кредитної політики в Україні та шляхи їх вирішення / Д. Г. Осипчук // Наукові праці НДФІ. - 2008.- №3(44).

3.Сомик А. В. Головний документ грошово-кредитної політики: зарубіжний досвід і перспективи його використання в Україні / Анжеліка Сомик // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. – 2011. – No 3 (12). – С. 241–245.

4. Свірідов Є. Ю. Грошово кредитна і бюджетна політика як чинники економічної безпеки держави /Є. Ю. Свірідов // Проблеми розвитку і вдосконалення фінансової системи. – 2012. – С. 83–89 [Електронний ресурс]. –Режим доступу: http://archive.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Vddfa/2012_1/Sviridov.pdf.

5. Шевчук В. О. Міжнародна економіка [Електронний ресурс] / В. О. Шевчук.–Режим доступу :http://dspace.uabs.edu.ua/.