Экономические науки. Маркетинг и менеджмент

ассистент Грачева О.А.

Курский государственный технический университет, Россия

Диагностика рисков организации с использованием

усовершенствованного инструментария риск-менеджмента

В современной быстроменяющейся бизнес-среде сильно возрастает значение учета динамики рисков и оценка готовности к новым рискам. Управление рисками актуально как для находящихся в кризисе компаний, так и для успешно развивающихся. Модели оценивания риска необходимо постоянно совершенствовать. При этом важно разрабатывать и применять особый инструментарий измерения - специальные шкалы, показатели, алгоритмы. С нашей точки зрения, особым инструментарием измерения рисков может стать предложенная нами модифицированная модель калькулятора внутренней рискованности. Его целесообразно использовать для отслеживания и контроля напряженности в организации. С помощью калькулятора можно выявлять рисковую траекторию организации во времени, проводя исследования периодически и сравнивая получаемые результаты. Такой анализ даёт возможность выявлять синергетические проблемы, которые могут возникнут из-за появления напряженности в двух или нескольких точках одновременно. Стандартная модель калькулятора внутренней рискованности организации была разработана и использована в консультативной практике в США [1]. С помощью калькулятора руководители могут диагностировать информативные точки и контуры потенциальной напряженности, состояние которых может вести к конфликтам и нарушению динамичного равновесия в организации.

По нашему мнению, необходимо расширить стандартную модель калькулятора рисков и включить в него другие точки и контуры потенциальной напряженности в соответствии с особенностями и нуждами конкретного предприятия. С помощью модифицированного калькулятора внутренней рискованности руководители компании смогут не только минимизировать стратегические риски, но и достигать успехов, используя при этом коллективный разум всей многоуровневой управленческой команды. Целесообразно в стандартную модель калькулятора добавить по одной клавише в уже имеющиеся ряды и включить еще один ряд клавиш - управление финансами. Выбор именно этого направления обусловлен возможностью появления напряженности именно в этих областях управления на предприятии. Модификация калькулятора внутренней рискованности представлена на рисунке 1.

Уровень

требований

результатов

работы

Показатель рискованности роста

«Ослабление»

стоимости

активов

Уровень

неопытности ключевого

персонала

Темп

экспансии

Рост + + + =

Показатель рискованности корпоративной культуры

Недооценка

значимости

бренда

Уровень

внутренней конкуренции

Сопротивление плохим

новостям

Поощрение предприимчивости и умения рисковать

+

Корпора-

тивная + + + =

культура

+

Сложность и скорость

трансакций

Информационные

риски

Разрывы в

диагностике хода работ

Децентрализация

принятия

решений

Зависимость от

автоматизации управления

Информа-

ционное + + + =

управление

Вложение средств в инвестиционные проекты

Финансовые риски

Привлечение заёмных средств

Вложение средств в непрофильные активы

Минимизация прибыли для сокращения налога

+

Управление

финансами + + + =

Показатель «суммарной»

внутренней рискованности

=

Рисунок 1. Модификация рискового калькулятора

Первый ряд клавиш - рост компании. Напряженность роста может повлечь за собой непривлекательность организации для инвесторов. Новая четвертая клавиша – «ослабление» стоимости активов. Именно такой показатель стоит ввести, так как снижение рыночной стоимости относительно балансовой стоимости активов также делают организацию непривлекательной для потенциальных инвесторов и снижаются возможности выгодной продажи бизнеса.

Второй ряд клавиш калькулятора - корпоративная культура. Нововведением в этом ряду клавиш является недооценка значимости бренда. Слабое внимание к данному фактору приведет к упущенным выгодам. Существует риск сокращения количества лояльных потребителей необходимое для достижения объемов продаж, предусмотренных в стратегических целях по различным продуктам.

Третий ряд клавиш - информационное управление - оценивает адекватность информационной работы в организации. Зависимость от автоматизации управления может стать новой критической точкой в данном ряду клавиш, поскольку сбои в данной области могут привести к большим издержкам и простоям. Эффективность системы стратегического управления предприятия зависит от степени внедрения и рациональности использования специализированного программного обеспечения. Решение различных стратегических задач предприятия значительно облегчается с применением программных продуктов.

Дополнительным и новым (четвертым) рядом клавиш рискового калькулятора является управление финансами. В данном ряду выбраны такие показатели, которые можно оценить не только количественно, но и качественно.

Вложение средств в инвестиционные проекты приводит к отвлечению средств на длительный срок. Высока вероятность того, что фактические доходы от его реализации будут меньше запланированных. Существует риск неокупаемости проекта.

Привлечение заёмных средств. Привлечение банковских кредитов, займов в значительных объёмах может привести к финансовой неустойчивости организации, к неспособности своевременно погашать свои обязательства. Привлечение кредитов будет эффективным, если рентабельность активов организации превысит процентную ставку по кредиту.

Вложение средств в непрофильные активы. На многих предприятиях данные вложения приносят весьма незначительные доходы. Такие вложения зачастую являются неэффективными.

Минимизация прибыли с целью сокращения налога на прибыль может существенно ухудшить показатели эффективности деятельности и финансового состояния. Это ведет к повышению рисков для потенциальных инвесторов и сужает возможности привлечения инвестиций для организации. Показатели четвертого ряда образуют группу финансовых рисков компании и требуют в дальнейшем не только качественной, но и тщательной количественной оценки. Если отрицательная качественная оценка будет подтверждена отрицательной количественной оценкой, то необходима корректировка финансовой политики.

С нашей точки зрения, для оценки внутренней рискованности организации следует использовать следующие критерии:

- 16 - 35 баллов: риски не представляют большой опасности и внутренняя рискованность невысока, но активы компании и ее потенциал используются недостаточно интенсивно;

- 36 - 60 баллов: ситуация в целом устойчивая. Необходимо обратить внимание на профиль оценок, их равномерность;

- свыше 60 баллов: требуются срочные действия. Руководство компании должно включить все системы контроля над риском, чтобы вывести организацию из опасной зоны слишком высокого риска.

Данная модифицированная модель калькулятора была применена для диагностики стратегических рисков на ОАО «Электроаппарат» (г. Курск) с целью их учета при разработке стратегии промышленного предприятия. Из числа управленческого и производственного персонала была приглашена группа экспертов, которые выставили свои значения по каждой из клавиш. Суммарная оценка внутренней рискованности оказалось равной 65,6 баллам. Это является сигналом тревоги для руководства. Необходимо включить все системы контроля за точками напряженности и попытаться минимизировать данные риски.

Точками напряженности на ОАО «Электроаппарат» являются темп экспансии, недооценка значимости имиджа и вложение средств в инвестиционные проекты. На данный момент руководством предприятия поставлены большие цели по продвижению продукции на рынке низковольтной аппаратуры. Однако требуется повышенное внимание к достаточности ресурсов для реализации этих планов. Высокие темпы экспансии с точки зрения ресурсной обеспеченности могут быть не оправданы и нанести ущерб. Следует также обратить внимание на недооценку значимости бренда. Для укрепления своих позиций компания должна владеть несколькими зарегистрированными товарными знаками в классе низковольтных аппаратов защиты и управления. Как минимум, один новый товарный знак должен иметь устойчивые признаки бренда: известность у целевого потребителя, дополнительную социально - психологическую добавленную стоимость к продукту и количество лояльных потребителей необходимое для достижения объемов продаж, предусмотренных в стратегических целях по продуктам.

Вложение средств в инвестиционные проекты является на данный момент для компании большим риском. В связи с намечающимся переездом предприятия на новую площадку будут вкладываться средства в реальные активы: здания, сооружения, оборудование, обучение персонала. Все риски можно устранить или хотя бы отслеживать и не допускать критических точек. Наибольшую опасность несут не сами риски, а синергетический эффект, который может возникнуть из-за появления напряженности в двух или нескольких точках одновременно. Поэтому так важно своевременно реагировать на внутренние риски.

Литература:

1. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, И.В. Вяткин, В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославская, Дж. Дж. Хэмптон; Под. ред. И. Юргенса. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. – 512 с.