Економічні науки / Фінансові відношення

Аспірант кафедри економічного аналізу Сніткіна І.А.

Одеський національний економічний університет, Україна

Аналітичні засобі оцінки рівня платоспроможності організації

Найважливішим показником фінансової рівноваги підприємства виступає його платоспроможність, під яким розуміють його спроможність вчасно задовольняти платоспроможні вимоги постачальників техніки і матеріалів відповідно до господарськими договорами, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет і т.д., тобто своєчасно оплачувати свої зобов'язання.

Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Аналіз коефіцієнтів ліквідності і платоспроможності проводиться шляхом порівняння з аналогічними показниками минулих років, з внутріфірмовими нормативами і плановими показниками Однак даний аналіз має низку недоліків, таких як формальність, статичність, поверховість.

Для більш глибокого аналізу платоспроможності, використовується метод грошових потоків, який орієнтується в більшій мірі на управлінські аспекти фінансової діяльності.

Застосування даного методу має високу практичну значимість, так як дозволяє розглянути внутрішньоструктурної зміни грошових потоків і управляти їх окремими складовими, що має в якості безпосередньої мети забезпечення поточної платоспроможності підприємства і побічно впливає на платоспроможність в стратегічному плані.

З урахуванням перерахованих факторів, господарюючі суб'єкти повинні будувати свою систему управління фінансами таким чином, щоб забезпечити підприємству достатній обсяг вільних фінансових ресурсів, що дозволяють своєчасно і в повному обсязі фінансувати всі поточні потреби підприємства.

Для оперативного внутрішнього аналізу поточної платоспроможності, щоденного контролю за надходженням коштів від продажу продукції, погашення дебіторської заборгованості та іншими надходженнями грошових коштів, а також для контролю за виконанням платіжних зобов'язань перед постачальниками, банками та іншими кредиторами складається платіжний. Календар, в якому, з одного боку, підраховуються готівку й очікувані платіжні кошти, а з іншого - платіжні зобов'язання на цей же період.

Для визначення поточної платоспроможності необхідно платіжні засоби на відповідну дату порівняти з платіжними зобов'язаннями на цю ж дату. Ідеальний варіант, якщо співвідношення платіжних засобів і платіжних зобов'язань становитиме одиницю або трохи більше.

Платіжний календар забезпечує щоденний контроль надходження і витрачання грошових коштів, дозволяє синхронізувати позитивні і негативні грошові потоки, визначити пріоритетність платежів за ступенем їх впливу на фінансові результати. Таким чином, він є важливим інструментом оперативного управління поточною платоспроможністю підприємства.

Для прогнозу платоспроможності малого підприємства використовують коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами і коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.

Здатність підприємства відновити (або втратити) свою платоспроможність через певний період дає можливість визначити коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.

Для своєчасного відстеження ознак майбутньої неплатоспроможності прибутково працюючого малого підприємства використовується коефіцієнт Бівера. Він характеризує здатність підприємства генерувати приплив коштів в достатньому обсязі для погашення зобов'язань.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу рекомендується використовувати загальний показник ліквідності балансу підприємства. Він показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (короткострокових, довгострокових, середньострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з певними ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів і погашення зобов'язань.

Використання показників платоспроможності та ліквідності відіграє велику роль не тільки в аналізі, а й при реалізації всіх інших функцій менеджменту. Планування, поточне управління і контроль у фінансовому менеджменті націлені на підтримку здатності підприємства вчасно і в повному обсязі задовольняти свої платіжні зобов'язання таким чином, щоб найбільш результативно і ефективно досягати встановлених стратегічних цілей і оперативних орієнтирів.

Література

1. Організація та методика економічного аналізу: [навч. посіб.] / Бойко Л.О., Волчек Р.М., Гайдаєнко О.М., Нападовська І.В., Подвальна Н.Е., Шевчук Н.С. / за ред. Н.А. Волкової. – Одеса, ОДЕУ,ротапринт, 2011.– 348 с.

2. Мних Є.В. Фінансовий аналіз: [підручник] / Є. В. Мних, Н.С. Барабаш. – К.: Київ. нац. торг.- екон. ун-т, 2014. – 536 с.

3. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий / Евгений Николаевич Станиславчик. – М.: Ось-89, 2014. – 202 с.