Экономические науки / 10.Экономика предприятия.

Гуріна О.В., Іванченко А.В.

Миколаївський міжрегіональний інститут розвитку людини університету "Україна"

Методологічні засади аналізу фінансового стану суб’єктів господарської діяльності: основні етапи

Функціонуючи в ринковій економіці як суб’єкт підприємницької діяльності, кожне підприємство несе реальну економічну відповідальність за ефективність господарювання і за своєчасне виконання фінансових зобов’язань, а отже зацікавлено у забезпеченні стабільності своїх фінансів, що може бути досягнене лише при суворому додержанні принципів комерційного розрахунку, головним серед яких є зіставлення витрат і результатів, одержання максимального прибутку за мінімальних витрат. Все це обумовлює визначальну роль формування фінансового стану суб’єкта господарської діяльності та його аналізу при розробці стратегій розвитку та просування в умовах ринкової економіки. При цьому фінансовий стан у такому сенсі формується в процесі взаємовідносин суб’єкта із постачальниками, покупцями, акціонерами, банками та іншими юридичними і фізичними особами. Таким чином, оцінка фінансового стану підприємства як його якісна характеристика безпосередньо пов’язана з мірою його економічної привабливості для всіх цих юридичних осіб, що завжди мають можливість вибору між багатьма підприємствами, спроможними задовольнити той самий економічний інтерес.

Такий підхід до моделювання оцінки фінансового стану підприємства припускає дослідження характеристик підприємства з позицій його фінансової стійкості, платоспроможності, незалежності, ліквідності, ефективності або прибутковості функціонування на ринку, виражених у значеннях конкретних показників з адекватною їх інтерпретацією.

На сучасному етапі розвитку економічної теорії, розроблено достатню кількість методик проведення фінансового аналізу та ефективних прийомів оцінки фінансового стану суб’єктів господарювання, при цьому не існує загального підходу до визначення фінансового стану підприємства. У цих умовах досить актуальною проблемою є визначення загального алгоритму оцінки фінансового стану підприємства, тобто визначення послідовності етапів дії механізму, виконання яких дозволить аналітику оцінити результати аналізу різних сторін фінансово-економічної діяльності підприємства з використанням найбільш доречних методів та прийомів аналізу.

У цілому, вітчизняні спеціалісти виокремлюють три глобальні етапи фінансового аналізу: організаційний, розрахунковий та заключний. Мета аналізу фінансового стану визначає зміст кожного його етапу, і перш за все організаційного, що включає в себе визначення методики аналізу, структуризацію інформаційної бази, побудову аналітичного балансу. Потрібно зазначити, що під час аналізу завжди можна повернутися до організаційного етапу у разі виявлення неврахованих раніше чинників, деталей та коректу вати завдання, інформаційне забезпечення і методику проведення аналізу.

На розрахунковому етапі запропонований теоретико-методологічний підхід до механізму оцінки фінансового стану підприємства, який ґрунтується на проведенні чотирьох етапів аналізу, причому на кожному з них суб'єкт може отримати висновок щодо фінансового стану об'єкта аналізу:

1. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства, мета якого полягає в оцінці умов роботи підприємства у звітному періоді, виявленні основних тенденцій показників його діяльності (рентабельність, оборотність активів, ліквідність балансу), а також якісних змін у майновому та фінансовому положеннях. Цей етап завершується висновком про доцільність подальшого поглибленого (детального) аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства.

2. Поглиблений аналіз фінансового стану підприємства, що проводиться за такими основними етапами: складання агрегованого балансу та його оцінка через горизонтальний й вертикальний аналіз за статями; розрахунок системи коефіцієнтів; порівняння коефіцієнтів із нормативними або з середніми по галузі; висновки щодо загальної оцінки фінансового стану підприємства.

3. Факторний аналіз (діагностика банкрутства підприємства), основним завданням якого є оцінка результатів господарської діяльності за попередній та поточний роки, виявлення чинників, які позитивно чи негативно вплинули на кінцеві показники роботи підприємства, та прийняття рішення про визначення підприємства платоспроможним (неплатоспроможним).

4. Визначення інтегрального показника фінансового стану підприємства та порівняння його з аналогічними показниками конкурентів по галузі. Методики інтегральної оцінки фінансового стану підприємства передбачають розрахунок інтегрального показника на базі узагальнюючих показників. При цьому основними аналітичними показниками, що характеризують фінансовий стан, є коефіцієнти. Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає у порівнянні їхніх значень з базисними величинами, а також вивчення їхньої динаміки.

Таким чином, під час аналізу фінансового стану підприємства та фінансових результатів його діяльності можуть використовуватись найрізноманітніші прийоми, методи та моделі аналізу, ефективність, кількість та широта застосовування яких залежать від конкретних цілей аналізу, та саме універсальний підхід до етапування фінансового аналізу забезпечує цілісність та результативність усього процесу дослідження фінансового стану суб’єкта господарювання як такого.

Список використаної літератури:

1. Міщенко В.А., Петренко М.В. Аналіз методологічних підходів до оцінки фінансового стану підприємства // Бізнесінформ. – 2012. - №8. – С.134-136.

2. Гужавіна І.В. Вдосконалення методики аналізу та визначення фінансового стану підприємства // Наукові записки. Серія «Економіка». – 2012. - №15. – С.110-114.