УДК: 658.15

Экономические науки / 7.Учет и аудит

к.е.н. Піскунов Р. О., студент Гайдар І.І

Харківський банківський інститут Університету банківської справи Національного банку України

КЛИСИФІКАЦІЯ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ: ПЕРЕВАГИ ТА НЕДОЛІКИ

Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення коштів у різні фінансові активи, серед яких найзначнішу частку посідають вкладення у цінні папери. Фінансова інвестиція передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів. Фінансові інвестиції поділяються на прямі та непрямі-портфельні. У той же час класифікація фінансових інвестицій створює можливості застосування інструментарію, щодо його управління. На дослідження теми про фінансові інвестиції звернули увагу, такі автори, як О. Терещенко, І. Боярко, В. Бабіч, О. Мискіна та інші. Аналіз публікацій дав змогу виявити такі недоліки: назви деяких ознак не дозволяють визначити їх джерело, через що складно його оцінити; невідповідність окремих видів ознак групам, у складі яких вони зазначені, що знижує ефективність використання класифікації на практиці; надмірна деталізація веде до того, що підвищується роль незначних ознак і ускладнюється практичне використання класифікацій.

Це актуалізує дане дослідження мета якого є критериальний розподіл фінансових інвестицій, що повинні мати практичний характер, а отже, сприяти прийняттю зважених фінансових рішень. Виходячи із мети дослідження, завдання сформулюємо наступним чином: дослідити наявні класифікації авторів, на їх підставі визначити загальні теоретичні положення щодо фінансових інвестиційних операцій та сформувати практичні рекомендації щодо вдосконалення класифікаційних ознак даного поняття

Таблиця 1

Автор	Класифікація	Власний коментар
1	2	3
Терещенко О.О.	Автор класифікує фінансові інвестиції за такими ознаками:за строком вкладення; за формами власності; за регіональною ознакою.	Класифікація автора є досить змістовною.
Боярко І.М.	Автор класифікує фінансові інвестиції за такими ознаками: за характером участі в інвестиційному процесі; за формами власності.	Автором наведена достатньо широка та змістовна класифікація фінансових інвестицій.
Бабіч В.В.	Автор класифікує фінансові інвестиції за такими ознаками: за строком вкладення; за видом взаємовідносин.	Автором наведена зрозуміла та достатньо змістовна класифікація, для поняття терміну.
Мискіна О.О.	Автор класифікує фінансові інвестиції за такими ознаками: за характером участі в інвестиційному процесі.	Широка та змістовна класифікація фінансових інвестицій.

На основі проаналізованої класифікації таких авторів, як Терещенко О.О., Боярко І.М.,Бабіч В.В., Мискіна О.О., пропонуємо більш широку класифікацію терміну «Фінансові інвестиції».

Для усунення недоліків існуючих класифікацій необхідно уточнити назви окремих видів фінансових інвестицій, керуючись при цьому наступними вимогами: чіткість, індивідуальність і стислість.

Проаналізувавши та узагальнивши підходи щодо класифікацій інвестицій різних авторів, можна запропонувати нову класифікацію (табл.2)

Таблиця 2

Класифікація терміну «Фінансові інвестиці»

За терміном вкладення	Довгострокові; поточні.
За формами власності	Приватні; державні; іноземні; спільні.
За характером участі в інвестуванні	Прямі; непрямі; портфельні.
За регіональною ознакою	В межах держави; закордонні.
За видом взаємовідносин	Пайові; боргові.

В дослідженні удосконалено класифікацію терміну «Фінансові інвестиції», що у майбутньому дасть можливість більш детально розуміти та використовувати фінансові інвестиції для отримання прибутку.

Також у даному дослідженні об’єднано недоцільно розмежовані, схожі за своєю природою ознаки та запропоновано нову класифікацію фінансових інвестицій, яку створено шляхом синтезу вже існуючих класифікацій із додаванням тих ознак, які певними авторами не були передбачені, серед яких етапи виникнення, термін використання власного капіталу

Таким чином, наведена класифікація є узагальненням та систематизацією зазначених підходів до класифікації фінансових інвестицій. На відміну від існуючих вона відрізняється: повнотою побудови – дозволяє охопити основні фактори, які впливають на фінансові інвестиції; чіткістю назви ознак - припускає можливість швидко встановити його джерело, що значно полегшує керування конкретним видом фінансових інвестицій; стислістю назви ознак – необхідна для полегшення його практичного використання; логічністю – дозволяє простежити зв’язок між групами різних факторів; зрозумілістю – необхідна для доступного оволодіння інформацією.

Список використаних джерел

1. Пересада А.А. Портфельне інвестування / [А. А. Пересада, О. Г. Шевченко, Ю. М. Коваленко, С. В. Урванцева]. - К.: КНЕУ, 2004. - 408 с.

2. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів : [навч. посіб.] / Терещенко О. О. - К.: КНЕУ, 2003. - 554 с.

3.Боярко І. М. Інвестиційний аналіз : [навч. посіб.] / І. М. Боярко, Л. Л. Гриценко - К.: Центр учбової літератури, 2011. - 400 с.

4. Бабіч В. В. Фінансовий облік : [навч. посіб.] / В.В Бабіч, С.В. Сагова - Київ: КНЕУ, 2006. - 282 с.