Теоретичні основи аналізу грошових потоків підприємств

Кубай О.І.

Студентка 51-МВВББ-маг Кулик І.О.

Вінницький національний аграрний університет

Стабільність фінансового стану сільськогосподарських підприємств значною мірою залежить від раціонального використання грошових потоків, можливості задовольняти дефіцит та генерування їх у достатній кількості.

Функціонування грошових потоків господарств характеризується постійним їх кругообігом, під час якого вони можуть перебувати у будь-який час на різних стадіях, завдаючи зміни як у джерелах формування, так і в їх розміщенні. Динаміка грошових потоків надає змогу зосереджуватися на структурному формуванні джерел господарства (пасиви) і напрямах їх раціонально збалансованого розміщення (активи).

Управління грошовими потоками підприємства є важливою складовою частиною загальної системи управління його фінансово-господарською діяльністю.

Основною метою управління грошовими потоками є забезпечення фінансової рівноваги підприємства в процесі його діяльності і розвитку шляхом балансування обсягів надходження і витрачення грошових коштів підприємства та формування необхідної звітності, що забезпечить проведення всестороннього аналізу грошових потоків. Метою аналізу є оцінка здатності підприємства генерувати грошові потоки в обсягах та за строками здійснення необхідних планових платежів, забезпечення з оптимізації грошового потоку. Місце аналітичних досліджень в управлінні грошовими потоками можна визначити за етапами цього процесу (рис. 1)[1].

Рис.1.Основні етапи управління грошовими потоками підприємства

Аналіз грошового потоку передбачає його дослідження та класифікацію за видами господарської діяльності: грошовий потік від операційної, від інвестиційної, фінансової діяльності.

До основних принципів проведення аналізу грошових потоків можна віднести слідуючі [2]:

- комплексність полягає в охопленні всіх необхідних показників для всебічного дослідження грошових потоків ;

- системність полягає в дослідженні грошових потоків як складових динамічної системи, елементи якої пов’язані між собою;

- коректність полягає в використанні тих показників, які доцільні та доречні при проведенні аналізу грошових потоків, і правильності їх розрахунків.

- послідовність полягає в поетапному проведенні аналізу грошових потоків, що дозволяє поступово поглиблювати і узагальнювати результати аналізу;

- систематизованість полягає в необхідності планування аналітичної роботи і регулярному її проведенні;

- оперативність полягає в швидкості і чіткості проведення аналізу;

- інтерпретованість полягає в обґрунтуванні допустимих меж аналітичних показників, що дозволить швидко і правильно тлумачити результати аналізу;

- ефективність полягає в виявленні диспропорцій між грошовими потоками та встановленні причин їх виникнення, підвищенні ефективності управління ними.

Серед основних проблем управління грошовими потоками на вітчизняних підприємствах можна визначити: управління грошовими засобами скоріше всього являє собою управління залишком грошових коштів на рахунках; процес управління грошовими потоками не скоординований з цілями самого підприємства; підприємствам властива неоднозначність управління грошовими потоками в розрізі операційної, фінансової та інвестиційної діяльності або повна його відсутність; у більшості вітчизняних підприємствах відсутні посади фінансового та інвестиційного менеджера, не кажучи про посаду управляючого грошовими коштами; проблема наявності прибутку, але відсутності грошей.

Управління підприємством вимагає систематичної інформації про господарські процеси, їх характер і обсяг, про наявність матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, їх використання, про власний капітал, зобов’язання і фінансові результати[3] . Основним джерелом такої інформації є дані бухгалтерського, фінансового обліку які регламентуються Законом України „Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні”. Отже, для оперативного керування додатніми і від’ємними грошовими потоками доцільно складати платіжний календар, який дасть можливість фінансовим службам підприємства здійснювати оперативний контроль за надходженням і витратою коштів, вчасно фіксувати зміни фінансової ситуації і вчасно вживати корегувальні заходи для синхронізації додатнього і від’ємного грошових потоків і забезпечення стабільної платоспроможності підприємства.

Список використаної літератури:

1.Аналіз грошових потоків в системі фінансового менеджменту підприємства [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Vchnu_ekon/.../164-167.pdf

2.Теоретичні аспекти аналізу грошових потоків підприємств [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Ekpr/2008_16/yasish.pdf

3.Етапи аналізу грошових коштів і грошових потоків [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.nbuv.gov.ua/portal/Chem_Biol/Vnuvgp/...3.../v47ek100.pdf