Научный
прогресс на рубеже тысячелетий/ ЭКОНОМИКА. Экономика предприятия
Студент – Безкоровайна О. В.
Вінницький інститут економіки ТНЕУ
Оцінка забезпечення підприємства активами та їх стан
Фінансовий
стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх
елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю
виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що
відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів [1].
Отже, виділимо
чотири групи показників, за якими будемо керуватись та здійснювати оцінку
забезпечення активами підприємствами, а саме – аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності, аналіз ділової
активності, аналіз рентабельності.
Ковальов В. В. твердить, що
ліквідність підприємства – це наявність у підприємства оборотних коштів у розмірі, теоретично
достатньому для погашення короткострокових зобов’язань, що передбачені
контрактами [2, с.316].
Показники
ліквідності, розраховані на підставі бухгалтерської фінансової звітності підприємства
ТОВ «ТЕАМ Лтд» (дод. А – дод. Е), що дають відповідне уявлення
про платоспроможність даного підприємства не тільки на конкретну дату, а також
на випадок надзвичайних ситуацій (табл. 1).
Як свідчать розрахунки, за даними табл. 1 у 2008-2012 роках ТОВ «ТЕАМ Лтд» було в загальному
ліквідним й платоспроможним підприємством, адже частка його оборотних коштів
в загальній сумі активів перевищувала
10%, а стосовно показників ліквідності, то вони були наближеними до оптимальних
значень.
Таблиця
1
Алгоритм
розрахунку та рівень показників ліквідності ТОВ «ТЕАМ Лтд»
у 2008-2012
роках, тис. грн. *
|
Назва показника |
Нормативне значення |
Інформаційне забезпечення |
Роки |
|||||
|
Звітна форма |
Номер рядка, колонки |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
||
|
Загальний коефіцієнт ліквідності |
>1 |
Баланс |
р.260/р.620 |
2,39 |
5,63 |
7,55 |
7,71 |
3,9 |
|
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
>0,6 |
Баланс |
р.150+...+250/р.620 |
2,58 |
5,03 |
4,81 |
4,06 |
2,1 |
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
>0,2 |
Баланс |
р.230+р.240/р.620 |
0,08 |
0,58 |
1,35 |
1,96 |
0,1 |
|
Власні оборотні кошти |
- |
Баланс |
р.260-р.620 |
162,5 |
162,0 |
153,3 |
234,8 |
125,9 |
|
Маневрування функціонуючого капіталу |
>0 |
Баланс |
р.230+р.240/р.260-р.620 |
0,06 |
0,13 |
0,21 |
0,3 |
0,03 |
|
Частка оборотних коштів в активах |
- |
Баланс |
р.260/р.280 |
0,78 |
0,67 |
0,56 |
0,67 |
0,66 |
|
Всього |
- |
- |
- |
168,39 |
174,04 |
167,78 |
249,5 |
132,69 |
* Розроблено та складено автором.
Однією з найважливіших
характеристик фінансового стану підприємства є стійкість його діяльності в довгостроковій
перспективі. Наприклад, Г. В. Савицька визначає, що фінансова
стійкість – це такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і
використання, який забезпечує розвиток підприємства на основі зростання
прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в
умовах допустимого рівня ризику [3, с. 324].
Стійкий
фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності.
Тому оцінку фінансового стану можна
об'єктивно здійснити не через один, навіть важливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи
показників, що детально і всебічно характеризують господарське становище підприємства [4, с.
298-299].
Виходячи з цього це дасть змогу оцінити склад джерел фінансування і динаміку
співвідношення між ними (табл 2).
Таблиця
2
Алгоритм розрахунку та рівень показників фінансової
стійкості підприємства ТОВ «ТЕАМ Лтд» у 2008-2012 роках*
|
Назва показника |
Нормативне значення |
Інформаційне забезпечення |
Роки |
|||||
|
Звітна форма |
Номер рядка колонки |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
||
|
Коефіцієнт фінансової незалежності |
≥0,5 |
Баланс |
р.380+р.430+р.630 /р.640 |
0,68 |
0,88 |
0,93 |
0,91 |
0,83 |
|
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
<0,5 |
Баланс |
р.480+р.620/р.640 |
0,32 |
0,12 |
0,07 |
0,09 |
0,17 |
|
Коефіцієнт фінансової стійкості |
≥0,85 |
Баланс |
р.380+р.430+р.630 +р.480/р.640 |
0,68 |
0,88 |
0,93 |
0,91 |
0,83 |
|
Коефіцієнт фінансової стабільності |
≥1 |
Баланс |
р.380+р.430+р.630 /р.480+р.620 |
2,08 |
7,35 |
12,54 |
10,56 |
4,89 |
|
Коефіцієнт маневрування власного оборотного
капіталу |
0,4-0,6 |
Баланс |
р.260-р.620/р.380 |
0,67 |
0,63 |
0,52 |
0,64 |
0,59 |
* Розроблено та складено автором.
За
розрахунками табл. 2, які свідчать, що ТОВ «ТЕАМ Лтд» у 2008-2012 роках
було достатньо фінансово стійким, таким чином з цього випливає, що коефіцієнти
фінансової незалежності і концентрації залученого капіталу, а також фінансової
стабільності були в межах нормативних значень. Стосовно, наприклад коефіцієнту
маневрування власного оборотного капіталу, який перебував поза мажами
оптимального нормативного значення, то він має надмірні значення, через
незначний надлишок коштів підприємства.
Для
покращення ситуації з боку фінансової стійкості підприємства на фірмі мусять
займатися антикризовим менеджментом, що дасть
змогу зменшити певні витрати на сировину та покращити становище на ринку.
Розглянемо
показники ділової активності, що представлені в таблиці (табл. 3).
Таблиця 3
Алгоритм розрахунку та рівень показників ділової
активності ТОВ «ТЕАМ Лтд» у 2008-2012
роках, тис. грн.*
|
Назва показника |
Роки |
Відхилення від 2012р. |
|||||||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Абсолютне (+;-) |
Відносне, % |
|||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
||||||
|
2598,7 |
1564,2 |
2363,8 |
2688,7 |
1434,3 |
-1164,4 |
-129,9 |
-929,5 |
-1254,4 |
-44,81 |
-8,30 |
-39,32 |
-46,65 |
|
|
Продуктивність праці |
259,87 |
156,42 |
196,98 |
192,05 |
119,5 |
-140,37 |
-36,92 |
-77,48 |
-72,55 |
-54,02 |
-23,60 |
-39,33 |
-37,78 |
|
Фондовіддача |
34,33 |
17,19 |
17,45 |
20,63 |
17,5 |
-16,83 |
0,31 |
0,05 |
-3,13 |
-49,02 |
1,8 |
0,29 |
-15,17 |
|
Оборотність оборотних коштів в
розрахунках |
9,31 |
7,94 |
13,38 |
9,97 |
8,47 |
-0,84 |
0,53 |
-4,91 |
-1,5 |
-9,02 |
6,68 |
-36,70 |
-15,05 |
|
Оборотність власного капіталу |
10,71 |
6,08 |
8,06 |
7,27 |
6,75 |
-3,96 |
0,67 |
-1,31 |
-0,52 |
-36,97 |
11,02 |
-16,25 |
-7,15 |
|
Оборотність капіталу |
7,24 |
5,35 |
7,46 |
6,64 |
5,6 |
-1,64 |
0,25 |
-1,86 |
-1,04 |
-22,65 |
4,67 |
-24,93 |
-15,66 |
* Розроблено та складено автором.
Аналізуючи показники
табл. 3 можемо говорити про їх зниження
протягом 2008-2010 років. Але, наприклад, маємо також і позитивні показники, а
саме за 2009 та 2010 роки, стосовно фондовіддачі, що дало 2009 рік приріст на
1,8% в порівнянні з 2012 роком, а з боку 2010 – 0,29%.
Таким чином,
можемо говорити, що підприємству, а насамперед менеджерам організації потрібно
вжити певних заходів щоби не викликати кризову ситуацію на фірмі, що може
призвести в майбутньому до надзвичайних ситуацій, як от – банкрутство.
Аналізуючи
рентабельність підприємства, насамперед потрібно дати визначення дане
визначення, а саме – рентабельність – це ефективність, прибутковість,
дохідність підприємства або підприємницької діяльності, що кількісно
обчислюється діленням прибутку на витрати [5].
Оцінка
рентабельності розраховується на основі групи показників, які подані у табл. 4.
Таблиця 4
Алгоритм розрахунку та рівень показників рентабельності
ТОВ «ТЕАМ Лтд» у 2008-2012 роках, тис. грн.*
|
Назва показника |
Роки |
Відхилення від 2012р. |
|||||||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Абсолютне (+;-) |
Відносне, % |
|||||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
||||||
|
48,1 |
14,8 |
36,0 |
76,3 |
-157,2 |
-205,3 |
-172,0 |
-193,2 |
-233,5 |
-426,82 |
-1162,2 |
-536,67 |
-306,03 |
|
|
Рентабельність активів за чистим прибутком |
0,13 |
0,05 |
0,11 |
0,19 |
-0,61 |
-0,74 |
-0,66 |
-0,72 |
-0,8 |
-569,23 |
-1320,0 |
-654,55 |
-421,05 |
|
Рентабельність власного капіталу за чистим прибутком |
0,2 |
0,06 |
0,12 |
0,21 |
-0,74 |
-0,94 |
-0,8 |
-0,86 |
-0,95 |
-470,00 |
-1333,3 |
-716,67 |
-452,38 |
|
Рентабельність виробничих фондів за чистим прибутком |
0,64 |
0,16 |
0,27 |
0,59 |
-1,92 |
-2,56 |
-2,08 |
-2,19 |
-2,51 |
-400,0 |
-1300,0 |
-811,11 |
-425,42 |
|
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком |
0,02 |
0,01 |
0,015 |
0,03 |
-0,11 |
-0,13 |
-0,12 |
-0,13 |
-0,14 |
-650,0 |
-1200,0 |
-833,33 |
-466,67 |
|
Всього |
19,49 |
11,18 |
25,115 |
33,12 |
-160,58 |
-180,07 |
-171,76 |
-185,7 |
-193,7 |
-923,91 |
-1536,3 |
-739,38 |
-584,84 |
* Розроблено та складено автором.
Розрахунки за
даними табл. 4 говорять про рентабельну діяльність підприємства ТОВ «ТЕАМ
Лтд» за термін 2008-2011 років, що вказує про отримання певного прибутку, наприклад – 2012 рік, що має лиш
від’ємні значення, дана ситуація вказує на те, що підприємство мало
нерентабельну діяльність, пов’язану з нераціональним розподілом прибутку порівнюючи
з попередніми 2008-2011 роками.
Висновки: дана проведена оцінка й
відповідний аналіз діяльності підприємства ТОВ «ТЕАМ Лтд», що в свою чергу свідчить
про не повністю стійкий фінансовий стан
й недостатню ліквідність. За 2012 рік маємо періодичну нерентабельність та
невеликий рівень ділової активності. Таким чином, організація повинна створити відповідну
програму, аби вийти з можливого передкризового фінансового стану, яке може розпочатись
для підприємства в найближчим роком.
Література:
1. Шамаєва О. Ю. Оцінка
фінансового стану підприємства – сутність та необхідність/ Шамаєва О. Ю./ [Електронний ресурс] – Режим доступу:
http://archive.nbuv.gov.ua/e-journals/PSPE/2009_1/Shamaeva_109.htm,
2009.
2. Ковалев В.В.Финансовый анализ:
методы и процедуры. / В.В. Ковалев – М.: Финансы и
статистика, 2001. – 560 с.
3. Савицька Г. В. Економічний аналіз діяльності підприємства /
Г. В. Савицька. – К. : Вид-во "Знання", 2005. – 654 с.
4. Поддєрьогін А. М. Фінанси
підприємств/ А. М. Поддєрьогіна. – 3-ге вид., [перероб. і доп.]. – К.: Вид-во
КНЕУ, 2000. – 460с.
5. Економічна енциклопедія/ [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://slovopedia.org.ua/38/53408/383747.html.