АНАЛІЗ СУТНОСТІ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Вступ. Важливу роль у забезпеченні ефективних форм господарювання на вітчизняних підприємствах відіграє аналіз фінансового стану підприємств. Контроль і вирахування аналізу фінансового стану підприємств дає змоги визначити наскільки ефективно чи неефективно працює підприємство. А за умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності, значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу його фінансового стану. Тому у сучасних умовах господарювання аналіз фінансового стану – необхідна складова процесу управління підприємством.

Постановка проблеми. Проблема аналізу фінансового стану підприємства є актуальною і сьогодні, оскільки, з одного боку, він є результатом діяльності підприємства, тобто його досягнення, а з іншого – визначає передумови розвитку підприємства. Потребу такого аналізу можна пояснити, насамперед, тим, що досить часто підприємства не здатні правильно оцінити свій фінансовий стан, що в майбутньому створює серйозні перешкоди для здійснення його ефективної діяльності.

Мета роботи полягає у розкритті сутності фінансового стану підприємства та теоретично-методичних основ аналізу фінансового стану підприємства.

Аналіз досліджень та публікацій. Питанню аналізу фінансового стану підприємства в економічній літературі присвячено багато праць вітчизняних і закордонних вчених, зокрема: М.Я. Дем’яненка, В. О. Мец, О. Я. Базілінської, А.Г.Загороднього, Г.Л.Вознюка, Т.С. Смовженко, Г.В. Савицької.

Одним з найповніших визначень поняття “фінансового стану підприємства” наведено у фінансовому словнику-довіднику за редакцією М.Я. Дем’яненка, де серед його характеристик на перший план виступає якісна сторона діяльності підприємства, а саме “Фінансовий стан – це комплексне поняття, що відображає якісну сторону його виробничої та фінансової діяльності та є результатом реалізації усіх елементів зовнішніх і внутрішніх фінансових відносин підприємства. Він характеризується системою показників, які відображають стан капіталу в процесі його кругообігу, здатність розраховуватися за своїми зобов’язаннями і забезпечувати ефективне фінансування своєї виробничої діяльності на певний момент часу” [2]. В. О. Мец визначає фінансовий стан як показник фінансової конкурентоспроможності, тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов’язань перед державою та іншими підприємствами [4]. О. Я. Базілінська пише, що фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що дають можливість оцінити наявність, розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів [1] На думку авторів Фінансового словника А.Г.Загороднього, Г.Л.Вознюка, Т.С. Смовженко, фінансовий стан – це стан економічного суб’єкта, що характеризується наявністю в нього фінансових ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності, підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошови розрахунків з іншими економічними суб’єктами. Це визначення хоча і більш широке, алтеж не повною мірою визначає сутність даного поняття [3]. У підручнику “Аналіз господарської діяльності підприємства” сутність поняття “фінансового стану підприємства” автор Г.В. Савицька визначає таким чином: “фінансовий стан підприємства – це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу та спроможність суб’єкта до саморозвитку на фіксований момент часу” [6].

Отже, дослідивши сутність поняття “фінансовий стан” та проаналізувавши різні точки зору щодо його визначення, можна запропонувати таке визначення: фінансовий стан підприємства – це економічна категорія, що визначає реальну (на фіксований момент часу) та потенційну фінансову спроможність підприємства забезпечити певний рівень фінансування поточної діяльності, саморозвитку та погашення зобов’язань перед іншими підприємствами й державою.

Метою проведення аналізу фінансового стану підприємства є надання повної та правдивої інформації користувачам про фінансово-господарську діяльність досліджуваного підприємства. Відповідно, залежно від джерел отримання інформації та від класифікації користувачів, фінансовий аналіз поділяють на внутрішній та зовнішній. Зовнішній фінансовий аналіз підприємства орієнтовано на: інвесторів, банківські установи, державні органи статистики, урядовим та податковим органам, страховим компаніям та податковим інспекціям. Джерелом інформації є публічна звітність підприємства. Недоліком зовнішнього фінансового аналізу є обмеженість інформації продіяльність підприємства, і, як наслідок – неможливість повноцінно розкрити всі причини успішност або невдач господарюючого суб’єкта. Внутрішній фінансовий аналіз підприємства орієнтовано на керівництво підприємства.

Основними завданнями проведення аналізу фінансового стану підприємства є:

- дослідження поточного стану та ефективності використання майна підприємства;

- об’єктивна оцінка стану ліквідності та платоспроможності підприємства;

- об’єктивна оцінка стану фінансової стійкості;

- аналіз ділової активності;

- дослідження рівня прибутковості та рентабельності. [5].

Інформаційною базою аналізу фінансового стану підприємства за даними фінансової звітності першочергово слугує баланс, звіт про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів, звіт про власний капітал, дані статистичної звітності й оперативні дані. Що стосується єдиного бачення щодо напрямів аналізу фінансового стану, то можна зазначити їх відсутність. Тому можна розглянути декілька поглядів.

В. О. Мец розглянув такі напрями аналізу фінансового стану, як аналіз активів і пасивів, аналіз ліквідності й платоспроможності, аналіз фінансової стабільності, аналіз оборотності оборотних коштів, аналіз руху коштів, аналіз дебіторської й кредиторської заборгованості, аналіз використання капіталу [4]. О. Я. Базілінська напрями аналізу фінансового стану підприємства називає етапами аналізу і наводить такий їх перелік: аналіз ефективності управління активами підприємства, аналіз джерел формування капіталу підприємства, аналіз ліквідності, аналіз фінансової стійкості, аналіз ділової активності, аналіз рентабельності, аналіз позиції підприємства на фінансовому ринку, визначення резервів підвищення ефективності діяльності підприємства [1].

Г. В. Савицька докладно висвітлює методику внутрішнього аналізу фінансового стану підприємства за такими напрямами: аналіз активів і пасивів, оцінка фінансової стійкості підприємства, аналіз ефективності й інтенсивності використання капіталу, оцінка ділової активності підприємства, оцінка виробничо-фінансового левериджу, аналіз платоспроможності й кредитоспроможності підприємства, аналіз запасу фінансової стійкості підприємства (зони безпеки) [6].

Проведене дослідження напрямів аналізу фінансового стану підприємства за даними фінансової звітності дозволяє скласти такий перелік векторів аналізу: аналіз активів і пасивів балансу, аналіз ліквідності й платоспроможності, аналіз фінансової стійкості, ділової активності, аналіз рентабельності за даними балансу.

Також необхідно звернути увагу на основні прийоми аналізу фінансового стану підприємства. Горизонтальнай аналіз (часовий) – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Вертикальний аналіз (структурний) – визначення структури показників для оцінювання впливу різних факторів на кінцевий результат. Трендовий аналіз – визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів індивідуальних особливостей окремих періодів. Трендовий аналіз є варіантом горизонтального аналізу. Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – розрахунок відношень між окремими даними форм фінансової звітності. Відомо понад 200 відносних аналітичних показників, які можна розрахувати на основі фінансової звітності. Систему фінансових коефіцієнтів називають кришталевою кулею, в якій можна побачити все, що було і що буде. Порівняльний аналіз – зіставлення фінансових показників як на внутрішньому, так і на зовнішньому рівнях. Маржинальний аналіз – метод оцінювання і обґрунтування управлінських рішень на основі вивчення співвідношення між тьома групами економічних показників : витрати – обсяг виробництва (реалізації) продукції – прибуток. Цей метод називають ще аналізом беззбитковості. Факторний аналіз – аналіз впливу окремих чинників на результативний показник за допомогою детермінованих або стохастичних прийомів дослідження.[5]

Висновки. Отже, у підсумку можна зазначити, що фінансовий стан підприємства – це економічна категорія, що визначає реальну та потенційну фінансову спроможність підприємства забезпечити певний рівень фінансування поточної діяльності,саморозвитку та погашення зобов’язань перед іншими підприємствами й державою. Інакше кажучи, це основний чинник, який дає змогуреально оцінити результати діяльності підприємства і спрогнозувати їх у майбутньому. Для забезпечення задовільного фінансового стану на кожному підприємстві необхідно розробити та забезпечити реалізацію системи аналізу фінансового стану, адаптованої до особливостей функціонування даного підприємства на ринку, завдань його фінансової стратегії та політики, фінансової ментальності власників тощо. Така система повинна забезпечити наявність необхідної інформаційної бази для проведення ґрунтовного аналізу фінансового стану з врахування всіх чинників, що його визначають, проведення аналізу і розробку заходівщодо його зміцнення в майбутньому.

Основними напрямами аналізу фінансового стану мають стати: вивчення причин погіршення фінансового стану, підготовка проектів управлінських рішень щодо підвищення фінансової стабільності та платоспроможності підприємства, розробка заходів з оптимізації структури фінансових ресурсів і їх ефективного використання.

ЛІТЕРАТУРА

1. Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: Навчальний посібник для студентів ВУЗів / О.Я. Базілінська. – К.: ЦУЛ, 2009. – 328 с.

2. Дем’яненко М.Я., Лузан Ю.Я. та ін. Фінансовий словник-довідник/ за редакцією Дем’яненка М.Я. – К.: ІАЕУААН, 2005. – 507 с.

3. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. 3-тє вид. випр. та допов. К.: Знання, 2004. – 294 с.

4. Мец, В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства [Текст] : навчальний посібник / В. О. Мец. – К., 2003. – 280 с.

5. Подольська В. О. Фінансовий анліз [Текст] / В. О. Подольська, О. В. Яріш. – К. : Центрнавчальної літератури, 2007. – 488 с.

6. Савицька Г. В. Аналіз господарської діяльності підприємства : навч. посіб. / Г. В. Савицька. – Мінськ : ИП «Екоперспектива», 2007. – 265 с.