Економічні науки/ 3.Фінансові відносини

К.е.н. Цимбалюк І.О., Літвін Я. А.

Східноєвропейський національний університет імені Лесі Українки

ПОДАТКОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙ

Пріоритетними завданнями уряду будь-якої країни є забезпечення стійкого соціально-економічного розвитку, досягнути якого можливо лише за умов розвитку інвестиційної діяльності. Серед сукупності інструментів державного регулювання саме податкова система є найбільш вагомим фактором, що визначає сприятливість середовища країни для інвестиційної активності на її території.

Податкове регулювання інвестиційної діяльності – це система фінансово-економічних, організаційно-правових та інформаційних заходів, що здійснюється на макро-, мезо- і мікрорівні державними і місцевими установами за допомогою різноманітних податкових інструментів для забезпечення можливості інвестування суб’єктами підприємництва в масштабах і термінах, які відповідають їх інтересам та інтересам розвитку всього суспільства [1]. Змінюючи структуру податків чи коригуючи окремі їх елементи (базу оподаткування, ставки, пільги тощо) держава здійснює вплив на інвестиційні інтереси та можливості суб’єктів господарювання, спрямовуючи їх в необхідному для розвитку суспільства напрямі.

Вступаючи суб’єктом податкового регулювання держава впливає на інвестиційні процеси різноманітними методами, способами та інструментами. До методів податкового регулювання інвестиційної діяльність суб’єктів підприємництва належить пільгове оподаткування. Зокрема, стимулювати інвестиційну діяльність можна шляхом встановлення диференційованих ставок податку на прибуток залежно від його розміру та рівня використання на інвестиційно-виробничі цілі; звільнення від по оподаткування прибутку, який спрямовується на реінвестування; застосування нульової ставки для новостворених підприємств на певний термін до досягнення ними проектних потужностей тощо.

Серед інструментів податкового регулювання інвестиційної діяльності варто виділити використання прискореної амортизації щодо основних засобів, які підлягають швидкому моральному старінню; надання податкових кредитів для підприємств, що здійснюють активну інвестиційну діяльність та запровадження ефективного податкового менеджменту на підприємствах.

Одним із найбільш дієвих податкових важелів є зниження ставки податку. Наприклад, зниження податку на прибуток створює додаткові можливості для розширення виробництва за рахунок того, що велика частина прибутку залишається у розпорядженні підприємства, але стимулююча дія ставки спрацьовує більшою мірою в динаміці [2].

Ще одним важелем податкового стимулювання інвестиційної діяльності є пільга. Пільги повинні бути нейтральні по відношенню до видів економiчної діяльності та категорій платників податкiв. Необхідно, щоб податкові пільги були направлені на стимулювання початкових етапiв відтворювального процесу – від капітальних вкладень у фундаментальнi дослідження до інвестицій у виробництво, що діє.

Для того, щоб захистити національний інвестиційний ринок, необхідно застосовувати політику протекціонізму, яка полягає у встановленні високих митних податків та зборів на товари, які імпортуються, податки на іноземні інвестиції, обмеженні або заборони ввезення окремих товарів. Зниження чи повне скасування митних податків призводять до збільшення інвестиційних потоків у нашу країну.

Прискорене амортизаційне списання основного капіталу надає можливість звільнити чистий прибуток від податків шляхом включення до витрат виробництва. Перераховуючи його до амортизаційного фонду та використовуючи на фінансування інвестицій на сьогоднішній день є одним із найважливіших методів стимулювання нагромаджень для інвестицій та дієвим інструментом впливу на господарську діяльність.

Важливим інструментом впливу на інвестиційну діяльність є використання інвестиційного кредиту. Але такий метод у нашій державі не набув поширення, оскільки більшість українських банків не бажають ризикувати без достатніх гарантій.

Формування ефективного податкового менеджменту включає у себе різноманітні заходи: створення сприятливих умов співпраці податкових органів і платників податків, запровадження адекватних видів податкової відповідальності тощо [3].

Отже, система оподаткування кожної держави повинна мати інвестиційну спрямованість. Це досягається застосуванням різноманітних інструментів регулювання інвестиційної діяльності, що дають змогу її активізувати у пріоритетних напрямках економіки. На сьогоднішній день в Україні застосовують лише основні інструменти податкового регулювання інвестицій, проте у світі їх використовується значно більше. При цьому триває процес удосконалення податкового стимулювання з метою забезпечення його відповідності мінливим умовам внутрішнього соціально-економічного середовища України.

Література

1. Данілов О. Д. Податкова система та шляхи її реформування. Навчальний посібник / О.Д. Данілов. – К. : Парламентське вид-во, 2011. – 216 с.

2. Щерба А. В. Податки як засіб стимулювання інвестиційної діяльності підприємства / А.В. Щерба // Актуальні проблеми економіки. – 2010. – № 4 (94) – С. 53-56.

3. Марченко О. І. Стимулююча роль оподаткування інвестиційної діяльності/ О. І. Марченко // Економіка: проблеми теорії та практики : зб. наук. праць. –Дніпропетровськ: ДНУ, 2012. – Вип. 249. – Т. 6. – С. 1349-1355.