Экономические науки/2. Финансы и банковское дело

Прназаров Б.С., докторант PhD

Университета Международного Бизнеса, Казахстан

ИСЛАМСКИЕ ФИНАНСЫ: ОПЫТ КАЗАХСТАНА И ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

В период когда мировую финансовую систему лихорадит роль и значимость финансирования основанное на принципах ислама в последние годы значитель-но выросли по всему миру. По мнению некоторых экспертов, затруднения с которыми столкнулась существующяя мировая финансовая модель может стать довольно таки веским стимулом для дальнейшего развития исламского финансирования. Известный эксперт отмечает, что появился «золотой шанс для исламского финансирования, чтобы предложить альтернативную модель, которая в самой своей сути связывает реальную экономику и финансовую сфе-ру – как раз то, что миру нужно сегодня» [1].

Исламский банкинг может оказать значительное позитивное воздействие на экономическое развитие многих азиатских и африканских стран. Сфера его функционирования как особого социально-экономического фактора также является весьма широкой, что во многом предопределяется достаточно тесны-ми связями исламского банкинга с самим исламом как религиозной системой, имеющей определяющее значение для мировоззрения мусульманского населе-ния, проживающего в этих странах.

Правительством Казахстана в настоящее время уделяется все большое вни-мание вопросам исламского финансирования, обладающего, по мнению некото-рых экспертов, большим потенциалом для развития как финансовой сферы так и экономики в целом. Как отмечает Мухаммед Берро, председатель правления Al Hilal Bank [2], Казахстан имеет огромнейший потенциал именно в сфере ис-ламского финансирования, поэтому Al Hilal Bank «идет по пути дальнейшего развития исламского банковского дела на территории республики с тем, чтобы к 2020 году Казахстан стал центром исламского финансирования в СНГ» [3]. Доктор Мохаммед Чейкер, профессор экономики, достаточно известный экс-перт по исламскому банкингу, также отмечал, что «Казахстан уже играет важ-ную роль на финансовом рынке стран СНГ, и это позволило бы стране стать пи-онером в продвижении новых финансовых услуг через ислам-ские банковские системы». По мнению эксперта, исламские банки в Казахстане нужны и для развития здоровой конкуренции [1].

Правительство Казахстана одним из первых принял закон регулирующий исламское финансирование. В 2009 г. Законом Республики Казахстан от 12 фев-раля 2009 г. № 133-IV Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» был дополнен новой главой «4-1. Особенности создания и деятельности исламских банков», нормы которой открывают широкие возможности для создания и деятельности исламских финансовых институтов на территорий Казахстана и мощного фи-нансирования казахстанской экономики [4].

Стоит обратить внимание и на то, что одним из главных инструментов осуществления целей создания лидирующими мусульманскими странами так называемого исламского международного экономического порядка является исламский банкинг. Суть этого в том, что исламская экономическая модель международных отношений, задуманная как альтернатива традиционному светскому порядку, имел возможность опираться лишь на экономический потенциал мусульманских государств – участников движения «исламской солидарности». Такие возможности имелись исключительно в виде нефте-долларов, а не развитых производительных сил и эффективного опыта орга-низации современной экономики. Имеющий большие запасы нефти мусуль-манский мир с помощью Малайзии, открывшей в 1994 г. первый исламский межбанковский денежный рынок, начал более эффективно использовать трил-лионные резервы нефтедолларов, распространяя механизмы финансирования на принципах ислама более чем в 50 странах мира.

Так называемая исламизация банковской деятельности впервые в мире возникло в 1950-х гг. в Пакистане, а затем, в начале 1960-х гг., распростра-нилось в Египте. В 1970-1980-х гг. финансовые институты осуществляющие свою деятельность на вышеназванных принципах охватили Малайзию, Банг-ладеш, Филиппины и другие мусульманские страны [5, с.85]. В наши дни исламское финансирование практикуется такими известными банками, как Citigroup, HSBC, Standard Chartered, BNP Paribas, Deutsche Bank и др. [1].

Прежде чем раскрыть содержание исламского банкинга, необходимо отме-тить, что в исламской экономической доктрине имеется общеизвестное поло-жение, согласно которому люди не должны извлекать выгоду из своей соб-ственности как таковой, за исключением предоставления некоторых услуг . Истинные мусульмане считают что, все богатства, включая землю, принад-лежат Аллаху. Существует функция делегирования в отношениях собствен-ности, т.е. человек, владеющий собственностью, рассматривается как агент, которому Всевышний Аллах доверил это. Именно по этой причине владение собственностью должно быть направлено на благо общества во имя Аллаха [5, с.73-74].

К примеру в мусульманских странах, где практикуются каноны шариата, суровая мера уголовного наказания за кражу (отсечение руки),суровость объ-ясняется тем, что кража это посягательство на чужую собственность, а соб-ственность это одна из пяти охраняемых исламом ценностей. Некоторые иссле-дователи этого права единодушны в отнесении воровства к преступлениям, за которые Священным Кораном установлена строго определенная мера наказа-ния: «Вору и воровке отсекайте их руки в воздаяние за то, что они приобрели, как устрашение от Аллаха. Поистине, Аллах – великий, мудрый! А кто обра-тится после своей несправедливости и исправит, то Аллах обратится к нему. Поистине, Аллах – прощающий, милосердный!» (V, 42/38 – 43/39) [6, с.184].

В этой связи во Всеобщей исламской декларации прав человека, принятой на международной конференции, посвященной пророку Мухаммеду (да благосла-вит его Аллах и приветствует), проходившей в Лондоне с 12 по 15 апреля 1980 г., и опубликованной Исламским советом для Европы 19 сентября 1981 г. в Париже в связи с началом 15-го века исламской эры, отмечается, что необхо-димость установления исламского порядка, где все экономические ресурсы рассматриваются как Божественные благоволения, предоставленные человечес-тву, которыми все могут пользоваться согласно правилам и ценностям, изло-женным вСвященном Коране и Сунне Пророка (да благославит его Аллах и приветствует).

С учетом всего вышеуказанного, знатоки теории исламского банковского дела критически относятся к принципам функционирования традиционных банков, т.к. их деятельность противоречит нормам и принципам шариата, зап-рещающему предоставление денег под проценты (роставщичество), и несовмес-тима с основами исламской экономики, ее отношением к распределению богатств (ресурсов) и вкладов. Кроме того, ислам безоговорочно запрещает спе-куляции и поэтому запрещает и биржевую игру. Исламское финансирование также не дает разрешения продавать долговые обязательства, так как именно западные инвестиционные банки занимались переупаковкой и перепродажей долгов перед мировым финансовым кризисом. Например, ипотека по-ислам-скому банкингу – это фактически аренда, где заемщик делает первоначальный взнос и заключает арендное соглашение, предусматривающее получение в соб-ственность недвижимости по истечении срока арендных платежей [1].

Исследователи некоторых стран считают, чтобы исламская банковская сис-тема соответствовала исламской философии и идеологии, она должна придер-живаться следующих принципов:

- ведущая роль в аккумуляции капитала должна принадлежать государству.

- исламские финансовые институты в накоплении банковского капитала не стремятся к получению фиксированного процента, а исходит из своей эконо-мической доктрины;

- запрещаются взимание процента, накопление и трата золота и серебра;

- утверждение принципа «закята» - т.е. отчисление определенного процента богатсва в пользу малообеспеченных слоев населения (т.е. бедных);

- воспитание в духе ислама, порицающего страсть к наживе [5, с.82-83].

Все исламские финансовые продукты (услуги) по принципу их формирова-ния можно подразделить на три типа:

1) продукт, основанный на партнерстве (или «разделение прибыли/прибыли и убытков»): мудараба и мушарака;

2) продукт, основанный на участии в сделках (или «долг по сделке»): мурабаха, иджара (лизинг), салам, истисна, бай истиджрар, кардул – хасан, вадия;

3) продукт, основанный на оплате комиссий (тарифов) банка (или «комис-сионные» продукты): вакала (аккредитив) [1].

Так, в настоящее время к разрешенным шариатом банковским операциям («халяль») относятся следующие виды сделок с участием исламских банков:

1. «Мудараба» (в банковском деле – «участие в прибыли»). В соответствии с этой формой сделки владелец избыточных средств доверяет их лицу, облада-ющему необходимыми возможностями для их эффективного использования. Доход от средств, пущенных таким образом в оборот, распределяется между доверяющим и доверенным лицом в соответствии с ранее заключенным сог-лашением о долях. Убытки несет обладатель средств, а доверенное лицо в та-ком случае не получает вознаграждения за свои усилия. Исламские банки могут выступать в качестве как доверяющего, так и доверенного лица.

2. «Мушарака» (партнерство или соучастие). Капитал вносят как банк, так и клиент. При этом заключается специальное соглашение, в соответствии с кото-рым клиенту отчисляется часть прибыли, полученной в результате его предпри-нимательской деятельности, а оставшаяся часть делится между ним и банком в соответствии с их долями финансирования. Потери также подлежат распреде-лению, в отличие от операций на основе «мудараба».

3. «Мурабаха» (перепродажа, биржевая игра). Банк покупает сырье или обору-дование от имени клиента и впоследствии перепродает ему же, но по повышен-ной цене. Эта разница заранее оговаривается.

4. «Иджара» (сдача в аренду) представляет собой контракт. Очень часто кон-тракт об аренде дополняется актом о покупке, в соответствии с которым клиент платит в рассрочку и становится со временем собственником данного оборудо-вания, оплатив стоимость как оборудования, так и аренды.

5. Салам используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно -импортного финансирования и финансирования оборотного капитала. Основой сделки салам является продажа отсроченной поставки по текущей цене какого-либо определенного актива Банку. Доходом Банка от данной операции является перепродажа поставленного в будущем актива на рынке по цене, которая уста-навливается Банком исходя из конъюнктуры рынка на момент продажи актива. Основной экономический смысл сделки заключается в предварительной опла-те клиенту (фактически финансирование) по цене ниже рыночной будущей пос-тавки актива.

6. Истисна – финансирование банком промышленного производства специ-ализированного оборудования или продукции при установленном вкладе, кото-рый делает в производство клиент – заемщик; его вклад в производство обычно рассчитывается на базе ранее согласованной с банком продажной цены произ-водимого заемщиком оборудования или промышленной продукции.

7. Бай истиджрар – договор купли-продажи между продавцом и покупателем. По договору продавец обязуется поставлять товар регулярно согласно графику и по оговоренным ценам. После первоначального соглашения для последую-щих поставок торги уже не требуются.

8. Кард-аль-хасан – это сделка, по условиям которой одна сторона, на основа-нии договора, предоставляет денежные средства другой стороне в виде беспро-центного займа на условиях возвратности, либо в благотворительных целях.

9. Вадия йад дамана – договор гарантированного хранения, по условиям кото-рого банк вправе распоряжаться доверенными ему средствами и получать при-быль от их размещения.

10. Вакала – это агентский договор, при котором агент представляет интересы заказчика в каком-либо деле или сделке и получает оплату за выполнение услу-ги.

Важной деталью всех приведенных модификаций банковских сделок явля-ется тот факт, что сторона, предоставившая кредит или участвующая на тех или иных условиях, получает свою долю после завершения определенной предпри-нимательской деятельности. Таким образом, прибыль является результатом де-ятельности сторон в сделке [5, с.83-84]. [8]

Вместе с тем исламская банковская система запрещает взятие «рибаа» (ссуд-ного процента), поскольку шариат рассматривает это как прибыль, полученную без приложения производственных усилий. Более того, ростовщичество (полу-чение ссудного процента «рибаа») в иерархии грехов в исламе занимает третье место – после атеизма и «дружбы с врагами бога». Утверждается, что грех в связи с взиманием «рибаа» является очень тяжким преступлением[5, с.74].

Подтверждая запрещение «рибаа»( получение ссудного процента), II Все-мирный конгресс исламской экономики указал на необходимость реформи-рования валютно-финансовой системы мусульманских стран на «беспроцент-ной» основе. В заключительной декларации II-го Всемирного конгресса было особо подчеркнуто, что «принцип мушарака (партнерства или соучастия) впол-не соответствует положениям шариата, и именно на нем должен основываться новый порядок». При любом раскладе перераспределяется прибыль, полученная в результате той или иной формы использования реально функцио-нирующей системы хозяйствования [5, с.84].

Хотелось бы обратить внимание на существующие определенные разрывы между финансовой практикой и «чистой» исламской теорией банковского дела. В связи с этой проблемой среди мировых ученых исламского финансового пра-ва ведется дискуссия по поводу продвижения розничного исламского банкин-га. Некоторые мусульманские богословы считают «исламскую розницу» недос-таточно соответствующейСвященному Корану. Такие продукты, как исламские дебитные и кредитные карты, где потребитель как будто бы занимает деньги сам у себя – считаются искусственными надстройками, пытающимися обойти шариат. Даже если стоимость исламских банковских продуктов ниже стандар-тных, наценки за обслуживание и другие расходы могут быть существенными [1].

К сожалению исламские банки не имеют возможности быть полноценными участниками современного международного ссудного рынка, точнее в откры-тых формах, так как формальный запрет на взимание ссудного процента не поз-воляет начислять соответствующие проценты по межбанковским депозитам, и ограничивает их активные операции по финансированию внешнеэкономичес-кой деятельности, сделками на денежном рынке и рынке золота. Поэтому скла-дывается впечатление, что сами исламские банки призваны быть финансовыми институтами «исламской солидарности», а не активно участвовать в междуна-родных финансовых операциях. К тому же исламские финансовые институты, действующие в рамках мировой валютно-финансовой системы, проводят видо-измененные банковские операции, которые по своим целям и результатам не сильно отличаются, в конечном счете, от распространенных традиционных банковских сделок [5, с.87- 88].

Однако исламское финансирование предназначено не только для мусульман, которые, следуя нормам шариата, не могут брать и давать деньги под проценты и заниматься финансовыми спекуляциями, но представителям других конфес-сии и тем индивидам которые не относят себя к какой либо вере. Вместе с тем участие исламского банка в прибылях и убытках коммерческих предприятий может дать предпринимателям неоценимый стимул к созданию долгосрочного и устойчивого бизнеса. «Взамен процента исламский банк участвует в бизнесе и становится партнером предпринимателя, - объясняет представитель KAUSAR Consulting и член совета директоров Almatу Financial Centre. - Банк, согласно шариату, должен разделять риск и прибыль с клиентом, по сути, выступая как акционер(соучредитель), в его бизнесе. А инвестиции даются не взаймы, а в «аренду» [1].

В этой связи интересно отметить, что еще в 2005 г. сотрудники журнала Business Week обнаружили, что большинство потребителей ипотечной прог-раммы подразделения банка HSBC в Малайзии, специально организованный по правилам шариата, не были последователями исламской веры. Ипотека по принципам ислама привлекла потребителей их сравнительно низкой стои-мостью. Ведь большинство исламских финансовых продуктов все же отказы-ваются от того, на чем основана общепринятая западная финансовая система, - ссудного процента «риба» [1].

Общеизвестно, в Казахстане исламское финансирование стало популярным с целью диверсификации банковских займов в период кредитного бума, когда казахстанские банки оформляли такие экзотические финансовые инструменты, как мурабаха, где заем выплачивается в рассрочку, а процент замещается на-ценкой «за обслуживание». Например, казахстанский банк БТА получил свой первый небольшой кредит еще в 2003 г., три года спустя он установил рекорд по привлечению исламского финансирования – сумма сделки составила $200 млн., что в два раза превысило ожидания руководства банка. Впоследствии опыту БТА последовали и другие отечественные банки. Уже тогда Фонд устой-чивого развития «Казына» и Qatar Islamic Bank также планировали создать сов-местный банк исламского финансирования с капитализацией в $100 млн. [1].

В данное время, хотя в Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» и внесены соот-ветствующие дополнения по вопросам исламского банкинга, по осторожному мнению казахстанских экономистов, только ближайшие годы покажут, нас-колько эффективными окажутся принципы ведения финансового бизнеса по-исламски в Казахстане. Ведь в силу особенностей нашей страны вряд ли ислам-ский банкинг станет здесь влиятельной финансовой силой. Так, даже в Турции исламский банкинг не получил широкого развития, в том числе и потому, что он недостаточно мобилен и гибок и часто не совмещается с традиционной за-падной моделью банковских операций [7, с.134-135].

Актуальными остаются и вопросы выпуска исламских ценных бумаг, номи-нированных в тенге. В данном случае Казахстан стал второй страной, где были выпущены такие ценные бумаги, после Малайзии [1]. В целях укрепления ис-ламского банкинга в Казахстане необходимы следующие меры:

- дальнейшая гармонизация всего действующего законодательства в сфере ис-ламского банкинга с Законом Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»;

- регулярное повышение информированности населения страны об исламском банковском деле (проведение различных семинаров, конференций, «круглых столов» и иных тренингов не только для различных учреждений, бизнес-структур, вузов и иных организаций, но и всех категорий населения страны)

- введение учебных курсов по вопросам исламского банкинга в вузах и коллед-жах страны.

В результате широкого распространения исламских финансовых продуктов в Казахстане должно самым позитивным образом стимулировать развитие оте-чественного финансового рынка и открыть новые возможности для дальней-шего мощного финансирования всех сфер казахстанской экономики.

Список использованной литературы:

1. Уулу Б.Б., Павловская О. Исламский фактор // Республика: Деловое обозрение. – 2008. – 7 октября.

2. АО «Исламский банк Al Hilal Bank», первый исламский банк, открытый в Казахстане, создан в результате подписания соглашения между Правительствами Республики Казахстан и Объединенных Арабских Эмиратов. Он является дочерней организацией государственного банка ОАЭ Al Hilal Bank, расположенного в столице ОАЭ Абу-Даби. Услуги АО «Исламский банк Al Hilal Bank» предоставляются в его филиалах, расположенных в Алматы и Астане.

3. Даирова О. К 2020 году Казахстан может стать центром исламского финансирования в СНГ: Интервью председателя правления Al Hilal Bank Мухаммеда Берро // КУРСИВЪ. – 2010. – 23 сентября.

4. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» // Ведомости Верховного Совета Республики Казахстан, 1995 г., N 15-16, ст. 106; Ведомости Парламента Республики Казахстан, 1996 г., N 2, ст. 184.

5. Жданов Н.В. Исламская концепция миропорядка. – М.: Междунар. отношения, 1991. – 216 с.

6. Сюкияйнен Л.. Мусульманское право. Вопросы теории и практики. – М.: Наука, 1986. – 256с.

7. Тулембаева А.Н. Перспективы развития исламского банкинга в Казахстане и России //Актуальные проблемы торгово-экономического и финансового сотрудничества Казахстана и России в условиях глобального кризиса: материалы 5-ой казахстанско-российской научно-практической конференции (г. Алматы, 21 апреля 2010 г.) / Отв. Ред. Б.К. Султанов. – Алматы: КИСИ при Президенте РК, 2010. – С.131-136.

8. http://islamic-finance.ru