Экономические науки / 3. Финансовые отношения

К.э.н., доц. Герасименко Р.А., Клепакова М.А.

Донецкий национальный университет

ЗНАЧИМЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В УКРАИНЕ

В Украине лизинг как форма финансирования находится на начальной стадии формирования. Его развитие гарантируется обеспечением деятельности компаний, которые предоставляют лизинговые услуги, но при этом его становлению уделяется недостаточное внимание со стороны государства. Рост значения рынка лизинговых услуг в Украине обусловлен тем, что лизинг является альтернативой банковскому кредитованию и действенным инструментом процесса эффективного обновления основных средств и технологий предприятий всех видов экономической деятельности.

Целью работы является выделение основных тенденций развития рынка лизинговых услуг Украины.

В Украине отношения лизинга регулируются: Гражданским Кодексом Украины; Хозяйственным Кодексом Украины; Законом Украины «О финансовом лизинге»; Конвенцией УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» и другими нормативно-правовыми актами.

Лизинг – это хозяйственная деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, которая заключается в предоставлении по договору лизинга одной стороной (лизингодателем) в исключительное пользование другой стороне (лизингополучателю) на определенный срок имущества, которое принадлежит лизингодателю или приобретается им в собственность (хозяйственное ведение) по поручению или согласию лизингополучателя у соответствующего поставщика (продавца) имущества, при условии оплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей [6].

Лизинг – один из самых распространенных в мировой практике методов финансирования технического оснащения и обновления производства [3]. Состоянием на 30.09.2013 в Перечень юридических лиц, которые имеют право предоставлять финансовые услуги и находятся на учете в Нацкомфинуслуг, внесено информацию про 124 финансовые компании, которые предоставляют услуги финансового лизинга. Количество лизинговых компаний с каждым годом увеличивается, что обусловлено ростом спроса на лизинговые услуги.

Основными лизинговыми компаниями, которые эффективно функционируют на украинском рынке лизинга, являются ВТБ Лизинг Украина (лизинговый портфель 3,5 млрд. грн.), Райффайзен Лизинг Аваль (лизинговый портфель 2 млрд. грн.) и УниКредит Лизинг (лизинговый портфель 1,57 млрд. грн.) [4].

Устойчивая тенденция роста лизинга проявляется в увеличении числа лизинговых компаний, росте объемов лизинговых операций и уровне занятости в этой сфере. По итогам 9 месяцев 2013 года наибольшими потребителями лизинговых услуг являются:

- транспортная отрасль (по сравнению с 30.09.2012 имеет место рост на 86,2%);

- сельское хозяйство (по сравнению с 30.09.2012 имеет место уменьшение на 1,6%);

- добывающая промышленность (по сравнению с 30.09.2012 имеет место рост в 3,2%) [4].

Основными объектами финансового лизинга по действующим договорам состоянием на 30.09.2013 являются:

- транспортные средства (78,3% от общей суммы договоров; по сравнению с аналогичным периодом 2012 года показатель увеличился на 97,7%);

- техника, машины и оборудования для сельского хозяйства (10,9%; по сравнению с 2012 годом показатель увеличился на 13,6%) [4].

Экономическая ситуация в Украине создает благоприятные условия для развития лизинговых отношений. Предпосылками этих отношений являются: большая потребность в обновлении производственных мощностей, кризис неплатежей, ухудшение сбыта продукции, спад производства. [5] Активное внедрение лизинга может дать ощутимый толчок структурной перестройке реального сектора экономики, обновлению основных фондов, развитию малого и среднего бизнеса, индустриализации производства. Проведение лизинговых операций не требует от лизингополучателей одномоментного расходования больших финансовых ресурсов на приобретение основных средств. Лизинг является эффективным способом реализации продукций предприятий, изготовляющих основные средства, за счет чего возрастают объемы производства. Поэтому лизинг как вид инвестирования и реализации продукции достаточно распространен.

Лизинговый кредит является выгодным для украинских товаропроизводителей как удобный источник финансирования, способ экономии средств, метод уменьшения степени инвестиционного риска и инструмент технического обновления производства. Лизинг можно рассматривать и как одну из перспективных форм производственного инвестирования, способную существенно ускорить процесс технологического обновления производства в Украине [2].

Последующее повышение активности рынка лизинга можно предполагать за счет агросектора, который является наиболее эффективно действующим в Украине.

При осуществлении лизинговых операций перед коммерческими банками возникают проблемы, аналогичные проблемам кредитования. В первую очередь, это недостаточное количество платежеспособных заемщиком и убыточность. Активизировать работу банков на рынке лизинга возможно только при условии уменьшения риска лизинговых операций. Для этого необходимо принять законопроекты, направленные на совершенствование системы защиты прав кредиторов. Кроме того, это может быть достигнуто путем привлечения на рынок лизинга новых клиентов.

Операции финансового лизинга, в отличие от операций оперативного, характеризуются низкой прибыльностью и более высокой степенью риска, и как следствие, менее привлекательны для лизингодателей. Главное препятствие на пути развития финансового лизинга – отсутствие платежеспособного лизингополучателя, для которого плата за услуги финансового лизинга слишком велика. Наибольшим потенциалом развития обладает оперативный лизинг. Среди факторов, необходимых для его развития, - благоприятная ситуация на рынке, подготовленная законодательная база. Но оперативный лизинг больше востребован представительствами иностранных компаний в Украине, в то время как отечественные предприятия не готовы платит за имущество, которое в будущем не будет им принадлежать.

Следует отметить, что законодательная база, регулирующая основы ведения лизинга, совершенствуется. Так, до 2004 года действовал Закон Украины «О лизинге» от 1997 г., который не учитывал накопленного опыта осуществления лизинговых операций. Он не предусматривал возможность передачи объектов лизинга в сублизинг, ограничивал круг лизингополучателей – ими могли быть только субъекты предпринимательской деятельности. С принятием Закона Украины «О финансовом лизинге» от 2004 г. эти недостатки были учтены, а расширение круга субъектов лизинговых операций стимулирует развертывание лизинга и создает условия для улучшения финансового состояния бюджетной сферы.

Украина имеет достаточно высокий потенциал для развития рынка лизинга. Но при этом имеют место некоторые проблемы, сдерживающие это развитие, а именно:

- недостаточная осведомленность по лизингу;

- высокая стоимость услуги для лизингополучателя, и как следствие недоступность для малых и средних предприятий;

- недостаточная финансовая устойчивость лизингодателей;

- слабое развитие инфраструктуры рынка;

- нестабильная экономическая ситуация в стране;

- слабая государственная поддержка;

- нехватка квалифицированных специалистов по вопросам лизинга на уровне участников лизинговых отношений [1].

Множество рисков, возникающих из-за нечеткости правового регулирования, приводят к тому, что многие предприниматели не используют лизинг в своей деятельности, хотя и осведомлены об его преимуществах.

Для того, чтобы решить проблемы, которые тормозят развитие рынка лизинговых операций в Украине необходимо провести ряд реформ, стимулирующих субъектов хозяйствования к вступлению в лизинговые отношения, а именно:

- совершенствование гражданского и хозяйственного законодательства по лизингу в соответствии с международными стандартами;

- предоставление налоговых льгот по операциям международного лизинга для ввоза на территорию Украины высокотехнологичного оборудования;

- разработка государственной программы поддержки лизинга, которая предусматривала привлечение банковского сектора к развитию лизинговых отношений обусловят улучшение структуры источников финансирования лизинговых операций;

- предотвращение монополизации и создание условий для развития добросовестной конкуренции на рынке лизинга;

- обеспечение равных возможностей для доступа к рынку лизинговых услуг;

- создание более развитой инвестиционной инфраструктуры рынка лизинговых услуг;

- предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых соглашений;

- развитие системы гарантий, чтобы избежать 100%-ого залога при лизинге, например, с помощью страхования;

- усиление комплекса мер для привлечения иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Рынок лизинговых услуг стремительно развивается. Он является перспективной формой финансовых отношений, вследствие чего растет его популярность и увеличивается потенциал. Кроме того, он особенно выгоден для предприятий при налогообложении, т.к. уменьшает базу налогооблагаемой прибыли. Следовательно, можно прогнозировать дальнейший рост рынка за счет малого и среднего бизнеса. Основная тенденция развития лизинга в Украине — закрепление позиций за лидерами рынка, а также расширение их сфер влияния и покрытия. Необходимость исследования лизинга определяется рядом причин: рынок лизинговых услуг в Украине достаточно молодой и неосвоенный, он является перспективным направлением для расширения сферы предоставления кредитных услуг, а также с его помощью в украинскую экономику могут быть направлены необходимые инвестиции.

Таким образом, дальнейшее расширение рынка лизинговых услуг и повышение его роли в экономическом развитии национальной экономики может быть обеспечено на основе совершенствования действующего законодательства Украины, регулирующего лизинговые отношения в стране, и большей доступности лизинговых услуг для лизингополучателей.

Литература:

1. Горбатенко О.А. Проблемы и перспективы развития лизингових отношений в Украине / О.А. Горбатенко // Финансы Украины. – 2012. - №13. – С.123-126.

2. Иванов В.В. Правовая природа лизинга / В.В. Иванов // Право Украины . - 2000 . - № 1. - С.30 -38.

3. Науменкова С.В. Ринок фінансових послуг. / С.В. Науменкова, С.В. Мищенко. – К.: Знання, 2010. - 532 с.

4. Национальная комиссия, которая осуществляет государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://nfp.gov.ua/

5. Философова Т.Г. Лизинговый бизнес: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям "Экономика" и "Менеджмент" / Т.Г. Философова. - 4-е изд. – М.: ЮНИТИ, 2010. - 343 с.

6. Хозяйственный кодекс Украины от 16.01.2003 № 436-IV / [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/436-15