Экономические
науки. Ревизия и аудит
Полесский
государственный университет, Беларусь
Бюджетирование денежных потоков: зарубежный опыт и отечественная
практика
Необходимое условие эффективного
функционирования предприятия в современной конкурентной среде — создание
эффективного механизма управления денежными потоками, обеспечивающего
формирование оперативной и достоверной информации, регулирование
взаиморасчетов, повышение платежной дисциплины и, в конечном итоге, ускорение
оборачиваемости денежных средств. Общее планирование расхода и поступления
денежных средств предприятия выполняется в рамках бюджетирования.
Бюджетирование на предприятии – это
первоочередный инструмент управления, направленный на построения единой системы
планирования, контроля и анализа затрат, доходов, а так же финансовых
результатов. Важнейшим
элементом бюджетирования является финансовое планирование — управление
процессом создания, распределения и использования финансовых ресурсов
предприятия. А бюджет денежных средств предприятия — это финансовый план,
который показывает предполагаемые денежные поступления и выплаты за
рассматриваемый период.
В зарубежных странах с развитой рыночной
экономикой бюджет давно занял достойное место. Королевский институт
управленческого учета Великобритании определяет бюджет следующим образом:
«Бюджет это план, представленный в денежном выражении, подготовленный и
принятый на определенный период времени в будущем, в котором обычно
указывается, какой доход должен быть получен и/или какие затраты должны быть
сделаны в течение этого периода, а также какой капитал предполагается
использовать для достижения данной цели» [1].
Наиболее часто встречающаяся в источниках по
управленческому учету в США комплексная модель бюджетирования описывает ряд
функциональных бюджетов, которые оценивают выходы основных процессов
предприятия: закупки, производства, продаж, расчетов и т.п., также присутствуют
бюджеты операционные, измеряющие вклад каждого центра финансовой
ответственности в конечный финансовый результат. Данные этих двух групп
бюджетов консолидируются в три сводных бюджета предприятия – бюджет доходов и
расходов, бюджет движения денежных средств и бюджет по балансовому листу. Таким
образом, необходимым условием для корректного формирования сводных бюджетов в
практике внутрифирменного планирования в США считается охват функциональными и
операционными бюджетами всех областей деятельности и подразделений [2].
Бюджет денежных средств на основании данных
зарубежных литературных источников [3,4,5,6] может быть составлен в нескольких
вариантах с использованием следующих методов:
1. Метод
гибких бюджетов или метод бюджетного контроля (каждый прогноз является
фактически краткосрочным планом, который корректируется, в него вносятся
дополнения и, в конце концов, он заменяет первоначальный план).
2.
Вероятный бюджет денежных средств (состоит в том, чтобы рассчитать остаток
денежных средств на каждый месяц в зависимости от вероятного условия не одной,
а нескольких переменных. Этот остаток также становится случайной переменной,
для которой можно рассчитать математическое ожидание и среднее отклонение).
3.
Смоделированный бюджет денежных средств.
Большинство предприятий считает целесообразным поддержание
постоянного остатка на своем банковском счете не ниже определенного минимума
(норматива).
Зарубежными специалистами предлагается четыре
основных модели расчета минимального остатка денежных средств и контроля за
ним: модель Баумоля, модель Миллера-Орра, модель Стоуна, модель по методу
Монте-Карло.
По мнению российских авторов, значимыми с
практической точки зрения являются модели Миллера-Орра и Баумоля.
Наиболее широко используемой за рубежом является
модель Баумоля, исходными положениями которой являются постоянство потока
расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных средств в форме
краткосрочных финансовых вложений и изменение остатка денежных активов от их
максимума до минимума, равного нулю. Модель Миллера—Орра предусматривает
наличие определенного размера страхового запаса и определенную неравномерность
в поступлении и расходовании денежных средств, а соответственно и остатка
денежных активов. Минимальный предел формирования остатка денежных активов
принимается на уровне страхового остатка, а максимальный — на уровне
трехкратного размера страхового остатка.
В
отечественной практике финансового менеджмента пока еще сложно использовать обе
приведенные модели по следующим причинам:
• острая
нехватка оборотных активов не позволяет предприятиям формировать остаток
денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва;
•
замедление платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах
денежных поступлений, что соответственно отражается и на сумме остатка денежных
активов;
•
ограниченный перечень обращающихся краткосрочных фондовых инструментов и низкая
их ликвидность затрудняют использование в расчетах показателей, связанных с
краткосрочными финансовыми вложениями.
Для использования данных моделей необходимо производить
корректировку методологических основ формирования бюджета с учетом особенностей
белорусских предприятий при использовании основных достижений науки.
Республика Беларусь на сегодняшний момент лишь
накапливает опыт управления финансами предприятий с помощью системы
бюджетирования, которая необходима для мониторинга, финансирования текущей
деятельности и инвестиционных проектов, анализа эффективности использования
оборотных средств. Вопросам бюджетирования посвящен небольшой ряд работ
белорусских авторов - Д. Ярошевич, И. Рукомичева, О. Иванова и др. В них
излагаются возможные подходы к построению системы бюджетирования в целом.
Однако в этих работах недостаточно полно рассматривается методология разработки
и внедрения бюджета денежных потоков. Именно поэтому на сегодняшний день
проблема разработки взаимоувязанных и согласованных форм финансовых бюджетов,
создания центров ответственности за составление бюджетов, а также внедрения
процессов согласования и утверждения данных бюджетов остается актуальной.
На сегодняшний день в Республике Беларусь создан
программный модуль «Бюджетирование», который предназначен для автоматизации
процедур формирования бюджетов и контроля их исполнения. Хорошо поставленная
бюджетная система очень важна для предприятия, особенно крупного.
Программа способствует решению ряда важных
задач:
·
Планирование
бюджетов в разрезе ЦФО (Центров Финансовой Ответственности), статей доходов и
расходов, поставщиков/покупателей за различные планируемые периоды;
·
Обеспечение
высокого уровня координации деятельности между подразделениями за счёт
формирования коммуникативной среды;
·
Повышение
мотивации персонала, ответственности управленцев всех уровней и финансовая
дисциплина при осуществлении операционной деятельности подразделений и всего
предприятия;
·
За
счёт оценки финансового состояния предприятия повышение уровня предсказуемости
финансовых результатов, позволяющей избегать кризисных ситуаций и иметь
репутацию стабильно функционирующего предприятия;
·
Подчинение
интересов отдельных структурных единиц интересам владельцев организации и
членов ее коллектива.
Вопросами по бюджетированию в Республике
Беларусь занимается агенство AGNN, которое поможет
клиентам разработать методологию бюджетирования, методологию анализа результатов функционирования подразделений и
предприятия в целом, а также разработать систему управления затратами.
Таким образом, бюджетирование предоставляет
возможность руководству организации оперативно получать объективную информацию
о рентабельности каждого подразделения и подсказывает управленческие решения.
Управление с помощью бюджетов (бюджетирование) представляет собой метод
управления предприятием по центрам финансовой ответственности через бюджеты,
позволяющие достигать поставленные цели при наиболее эффективном использовании
ресурсов. Бюджетирование, с одной стороны, как никакой другой метод гарантирует
признание и реализацию нововведений, соответствующих целям предприятия, а с
другой — является достаточно гибким инструментом, не позволяющим снижать
инновационную активность.
Литература:
1.
Алан
Паркинсон. Бюджет. - М., 1997. - с.8.
2.
Мировой
опыт бюджетного планирования на
предприятииhttp://www.cis2000.ru/cisBudgetingTwo/HandbookG.shtml
3.
Апчерч
Алан. Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ. / Под ред. Я.В.
Соколова, И.А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002. 952с.
4.
Бернстайн
Л.В. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с
англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 с.
5.
Бертонеш
М., Найт Р.. Управление денежными потоками. - СПб.: Питер, 2004. - 240 с.
6.
Ван
Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В.
Соколов.- М.: Финансы и статистика,2000. 800 с.