Гаджиев Фаррух Аллахвердиевич, магистр

Жетысуский государственный университет имени И.Жансугурова, г.Талдыкорган, Республика Казахстан

Коротко о планировании, контроле и учете финансовых рисков коммерческой организации

В рыночной экономике государство не несет ответственности по обязательствам предприятий, следовательно, последствия риска ложатся на плечи самого предприятия. Опыт показывает, что даже самое тщательное прогнозирование не в состоянии полностью исключить неопределенность рынка. А где неопределенность и случайность, там как известно и возможность риска.

Стремясь стабилизировать экономическое положение предприятия, его финансовую независимость, повысить эффективность хозяйственной деятельности и, в конечном итоге максимизировать прибыль, руководители предприятий в современных условиях все большее внимание уделяют финансовому планированию.

С точки зрения финансового планирования риск — это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозными данными бюджета.

Проблема выявления рисков и эффективного управления ими существует в каждом секторе хозяйствования – от сельского хозяйства и промышленности до торговли и сферы финансовых отношений. В этой связи определение системы показателей оценки риска при планировании финансовой деятельности предприятия, разработка практических рекомендаций по минимизации и страхованию рисков, а также разработка стратегии эффективного управления риском является актуальным вопросом для проведения исследований в этой области.

Финансовый риск предприятия представляет собой результат
выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации [1,112с.].

Финансовые риски - многогранное и многофакторное явление. Они классифицируются по следующим основным признакам:

- по характеризуемому объекту (риск отдельной финансовой операции, риск различных видов финансовой деятельности, риск финансовой деятельности предприятия в целом);

- по комплексности (простой, сложный);

- по источникам возникновения (внешний, внутренний);

- по финансовым последствиям (риск влекущий экономические потери, риск влекущий упущенную выгоду, риск влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы);

- по характеру проявления во времени (постоянный, временный);

- по уровню вероятности реализации (с низким уровнем, со средним уровнем, с высоким и финансовый риск, уровень вероятности реализации которого определить невозможно);

- по уровню финансовых потерь (допустимый, критический и катастрофический);

- по возможности предвидения (прогнозируемый, непрогнозируемый);

- по возможности страхования (страхуемый, нестрахуемый).

Учитывая нестабильность экономики в период посткризисного развития Республики Казахстан, раннюю стадию жизненного цикла многих созданных в последнее десятилетие предприятий и, преимущественно, агрессивный менталитет отечественных руководителей, можно констатировать, что принимаемые ими финансовые риски отличаются большим разнообразием и достаточно высоким уровнем в сравнении с портфелем этих рисков у предприятий, функционирующих в странах с развитой рыночной экономикой .

Финансовые риски возникают в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.) [2].

В Послании Президента Н.Назарбаева народу Казахстана от 14 декабря 2012 г. «Стратегия «Казахстан-2050» Новый политический курс состоявшегося государства» сказано, что «Все мы видим, что происходит сейчас в мире. Это не новая волна кризиса, а продолжение кризиса 2007 — 2009 годов, из которого мировая экономика еще не вышла. Глобальная экономическая система может дать серьезный сбой уже в 2013 — 2014 годах, вызвать, в частности, обвал мировых цен на сырье. Для нас подобный сценарий является крайне нежелательным».

Полезный опыт наша экономика приобрела в период мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. Как наглядно показали последствия кризиса, в национальной экономике Казахстана, во многих предприятиях, организациях разных отраслей отсутствовала и не применялась система управления рисками. Соответственно, в посткризисный период остро встал вопрос со стороны регулятивных органов финансовых организаций и предприятий реального сектора экономики о необходимости изучения проблем учета и управления рисков и решения практических вопросов их применения. В этот период основной задачей надзорных органов финансовой системы стала работа по формированию методов управления рисками. Внедрение риск-менеджмента финансовых компаний, связанного с необходимостью учета, минимизации, диверсификации рисков, их измерения за определенный период времени, позволило обезопасить деятельность организаций от возможных рисков. Были разработаны и внедрены нормативно-инструктивные меры создания системы управления рисками в организации, предприятии с учетом мирового опыта, предприняты меры по их реализации на практике [3].

Финансовая деятельность предприятия рискова по определению. Роль риска в системе планирования финансовой деятельности предприятия наиболее полно отражает представление риска как меры потенциально возможного отклонения ожидаемых результатов от запланированных целей, вследствие нарушения динамической устойчивости системы материальных, финансовых и информационных потоков.

Таким образом, наблюдается прямая взаимосвязь риска предпринимателя с получением им дохода. Чем выше предполагаемый доход, тем выше и риск предпринимателя, и наоборот, чем выше предполагаемый риск проводимой финансовой операции, тем большей доходности требуют предприниматели.

Ценным инструментом в руках финансового менеджера предприятия является прогнозирование финансовых рисков.

Для составления плана работы предприятия, его генерального бюджета, бизнес-планов, а также для выявления финансовых рисков и факторов производства используются модели и методы прогнозирования рисков. Из множества подходов к прогнозированию и управлению финансовыми рисками предприятия наибольшее распространение на практике получили: метод экспертных оценок, метод ситуационного анализа и метод анализа чувствительности.

Несмотря на то, что проявления финансового риска имеют объективную природу, основной показатель финансового риска – уровень риска - носит субъективный характер. Субъективность оценки риска обусловлена различным уровнем достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией финансовых менеджеров и другими факторами. Поэтому при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации.

На основании опыта работы специалистов казахстанских консалтинговых фирм был выявлен целый ряд проблем, с которыми сталкиваются отечественные предприятия в области организации финансового планирования:

- нереальность формируемых финансовых планов;

- низкая оперативность составления планов;

- отсутствие четких внутренних стандартов составления финансовых планов;

- «оторванность» стратегического планирования от текущего;

- слабая выполнимость планов с точки зрения обеспечения необходимыми финансовыми и материальными ресурсами [4,С. 292-293].

Указанные проблемы ведут к неизбежному повышению степени финансовых рисков отечественных предприятий.

Как было выяснено, многие причины возникновения проблем в области финансового планирования отечественных предприятий связаны с отсутствием организации самого процесса планирования. Причинами этого являются:

- отсутствие ориентации на конечный результат;

- потери информации и ее искажение при передаче;

- искажение отчетности из-за неэффективных механизмов контроля над подготовкой отчетности;

- чрезмерная длительность процедур согласования решений, дублирование функций на предприятии.

В этой связи финансовым менеджерам предприятий рекомендуется:

- максимально точно анализировать и определять прогнозные значения прибыли и убытков фирмы;

- разрабатывать прогноз движения наличных средств предприятия;

- составлять прогноз баланса активов и пассивов по форме балансового отчета (который является хорошей проверкой прогноза рисков, прибыли-убытков и движения наличных средств рассматриваемого предприятия).

По данным этих прогнозов можно рассчитать коэффициенты финансовых рисков фирмы, которые позволяют оценить ее платежеспособность, финансовое положение и финансовую устойчивость.

В системе методов управления финансовыми рисками зарубежных предприятий основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации.

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации негативных последствий финансовых рисков, избираемые и осуществляемые в рамках самого предприятия. Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов: избежание риска, лимитирование концентрации риска, хеджирование, диверсификацию видов финансовой деятельности фирмы, распределение рисков с партнерами предприятия и резервирование (самострахование).

Практика показывает, что для нейтрализации финансовых рисков предприятия наиболее подходящим является механизм самострахования предприятия. А самым малоэффективным методом зарекомендовал себя метод избегания рисков.

Самострахование — метод управления риском, предусматривающий создание предприятием собственных резервов для компенсации убытков при непредвиденных ситуациях.

Сравнительная оценка показывает, что механизм самострахования (нейтрализации финансовых рисков) является экономически более эффективным, чем даже традиционное страхование рисков. Особенно ощутима такая выгода при страховании небольших, но частых убытков предприятия, которые достаточно хорошо прогнозируемы за разумный промежуток времени [5,С.135-136].

Подводя итог следует отметить, что оптимальная организация финансового планирования казахстанских предприятий с минимальным уровнем рисков и потерь может быть достигнута только тогда, когда:

- происходит координация интересов различных служб в процессе разработки плана и его реализации;

- создается единый порядок действий для всех работников предприятия;

- действует система мотивации, направленная на эффективное использование материального и интеллектуального потенциала предприятия;

- весь процесс планирования разбивается на отдельные модули, что существенно упрощает процесс разработки и реализации плана, а также контроль за его выполнением;

- разработана система документооборота, смысл которой заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности на предприятии;

- существует взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными планами в целях нахождения оптимального решения в условиях ограниченного использования ресурсов;

- составляемые на предприятии планы сбалансированы между собой.

Литература:

1. Мeльников А.В. «Риск-мeнeджмeнт: Стохастичeский анализ рисков в экономикe финансов и страхования». - Алматы, 2010 г. -112 с.

2. Общeнациональная eжeднeвная газeта «Казахстанская правда» № 97, 2009г. // www.kazpravda.kz

3. Послание Президента Н.Назарбаева народу Казахстана от 14.12.2012г. «Стратегия «Казахстан-2050» Новый политический курс состоявшегося государства»

4. Дюсeмбаeв К.Ш. Анализ финансового положeния прeдприятия.- Алматы: Экономика, 2009. - С.292-293

5. Мазурина Т. Ю. Об оцeнкe финансовой устойчивости прeдприятий / Финансы,2011. - № 10., - С.135-136.