Экономические
науки. Учет и аудит
Скребец В.И., Бруй К.В.
Полесский государственный университет
Контроль денежных потоков как важнейший элемент финансовой политики
В современной
экономике при усиливающейся конкуренции на финансовом рынке, постоянном
создании и расширяющемся использовании новых финансовых инструментов, возросшей
потребности в долгосрочных стратегических инвестициях с учетом высокой
неопределенности и неустойчивости экономических процессов на первый план
выдвигают методологические и практико-методические вопросы оценки и контроля
денежных потоков организаций.
К сожалению,
в экономике еще не в полную силу функционирует система контроля за
денежными потоками, отсутствует система прогнозирования и соответствующего
анализа, не используются теоретические и практические позиции теоретических
воззрений и в первую очередь теории рациональных ожиданий, позволившие бы
методологически сформировать и практически использовать потенциал данной
организации.
В сложившейся кризисной ситуации, когда во всех
сферах экономики доминирует неопределенность, роль контроля неизмеримо
возрастает.
Пенсионные фонды были первыми финансовыми
институтами, которые начали применять методы контроля за активами и пассивами.
Впоследствии эти методы стали использоваться и иными финансовыми институтами:
банками, страховыми компаниями, финансовыми компаниями. Проблема контроля
денежных потоков состоит в том, что финансовая стоимость денежных потоков не
совпадает с прибылью от этих потоков, исчисленной по бухгалтерским правилам
оценки активов и пассивов, поскольку финансовая оценка потоков обязательно
учитывает временной фактор. Понятно, что время имеет свое измерение, и эта мера
должна быть, безусловно, учтена при оценке денежных потоков, для того чтобы
привести разновременные денежные потоки к единому временному эквиваленту.
Бессмысленно планировать мероприятия, если потом
не контролировать ход их осуществления. Внутренний контроль на предприятии
осуществляется должностными лицами предприятия и включает следующие действия:
·
определение фактического состояния предприятия;
·
сравнение фактических данных с планируемыми;
·
оценка выявленных отклонений и степени их
влияния на аспекты функционирования предприятия;
·
выявление причин зафиксированных отклонений.
Дефицит денежных средств на предприятиях при
осуществлении ими текущей инвестиционной деятельности является главной
проблемой, которая существует в экономике. При этом можно сделать вывод, что
одними из причин такого дефицита являются низкая эффективность привлечения и
использования денежных ресурсов, а также ограниченность применяемых при этом
актуальных финансовых инструментов, технологий и механизмов.
На формирование денежных потоков влияют внешние
и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: система налогообложения
предприятий, конъюнктура товарного и финансового рынков, доступность внешних
источников финансирования, сложившаяся практика кредитования поставщиков и
покупателей продукции, система расчетных операций.
К определяющим внутренним факторам можно отнести
стадию жизненного цикла, амортизационную политику предприятия, привлеченные
инвестиционные программы, профессионализм руководящего звена предприятия.
При создании в компаниях системы контроля
денежных потоков необходимо руководствоваться следующими принципами:
информативной достоверности и прозрачности; плановости и контроля;
платежеспособности и ликвидности; рациональности и эффективности.
Постоянный контроль за выполнением плановых
заданий, а также их корректировка с учетом изменений экономической ситуации
дает возможность регулировать движение денежных ресурсов. Контроль должен
обеспечить принятие и реализацию соответствующих решений, оценку
результативности фактических достижений. Для это предполагается внедрить в
практику управления денежными потоками разработку краткосрочных прогнозов,
постоянно контролировать их выполнение и соответственно корректировать свои
действия, что придаст контролю активный характер, поскольку его результаты
немедленно будут учтены при маневрировании ресурсами, уточнении плановых
заданий, осуществлении конкретных действий.
Организация эффективной системы внутреннего
контроля позволяет:
·
обеспечивать максимальное развитие организации
согласно установленным целям в условиях конкуренции;
·
сохранять и эффективно использовать ресурсы и
возможности предприятия;
·
своевременно выявлять и минимизировать
финансовые, товарные и инвестиционные предпринимательские риски.
Таким образом, важнейшим элементом финансовой
политики организации является контроль денежных потоков, который охватывает всю
систему управления. Система контроля денежными потоками – это совокупность
методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного
воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных
средств для достижения поставленной экономической цели. Трудно переоценить
важность и значение этой проблемы для деятельности компаний, ведь от его
качества и эффективности зависит устойчивость организации в конкретный период
времени, а также ее способность к дальнейшему
развитию, достижению финансового успеха на долгосрочную перспективу.
Литература
1. Маршал
Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым
нововведениям: пер. с анг. – М.: ИНФРА-М - 1998.
2. Бутинець,
Ф.Ф. Контроль и ревизия: учебник/ Ф.Ф.Бутинець. – Житомир - 2000
3. Пузанкевич,
О.А. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях / О.А.
Пузанкевич// [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.bseu.by/russian/scientific/herald/2003/2/030207.pdf .
– Дата доступа: 20.05.2014
4. Гутова,
А.В. Управление денежными потоками предприятия - диссертация /Гутова А.В.//
Москва - 2005.