Капустенко Д. О., студ. гр. МЗФК-14

Харківський торговельно-економічний інститут КНТЕУ

Науковий керівник: к.е.н., проф. Гурова К. Д.

ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ РІВНЕМ КРЕДИТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ПДПРИЄМСТВА

Анотація. У дослідженні проведений аналіз кредиторської заборгованості підприємства ПП «ДОЛЬМЕН». Головною метою дослідження є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення рівня кредитоспроможності підприємства та покращення його фінансового стану взагалі.

Ключові слова. Кредиторська заборгованість, аналіз кредиторської заборгованості, ліквідність, платоспроможність, ділова активність, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості.

Постановка проблеми. У підприємств різних форм власності все частіше виникає потреба в залученні позикових грошових коштів для здійснення своєї діяльності та отримання прибутку. І тому вони вимушені залучати в свою діяльність позикові фінансові ресурси у формі кредиту. У процесі надання кредитів перед будь-яким банком постає необхідність аналізу кредитоспроможності позичальників. Аналіз кредитоспроможності відіграє важливу роль, як для банківської установи, так і для власне позичальника. Метою здійснення аналізу кредитоспроможності позичальника для банківської установи є уникнення кредитних ризиків від неповернення кредиту. Для позичальника – отримання кредиту на найбільш вигідних умовах. Достовірність аналізу кредитоспроможності позичальника істотно впливає як на результати конкретних кредитних угод, так і на ефективність кредитної діяльності банку загалом, тому проведення кредитних операцій значною мірою впливає на положення банку. Наслідком систематичних помилок в аналізі кредитоспроможності позичальників може бути погіршення якості кредитного портфеля. У кращому випадку це призводить до погіршення фінансового стану банку, у гіршому – до його банкрутства. Точність аналізу важлива й для позичальника, адже від неї залежить рішення про надання кредиту та про можливий його обсяг. Тому обрана мною тема дослідження є актуальною.

Об’єктом дослідження є фінансова діяльність приватного підприємства «ДОЛЬМЕН».

Предметом дослідження є аналіз кредитоспроможності досліджуваного підприємства та її регулювання.

Аналіз основних досліджень і публікацій. Дослідженнями питань аналізу кредитоспроможності позичальників займались основоположники даної концепції Д. Хан, Т. Райхман, П. Хорват, X. Купер, А. Шмідт, Д. Вебер, А. Дейлі, У. Шеффер, Г. Пич, Ч. Хорнгрен, Дж. Фостер, К. Друрі, Р. Купер, Р. Каплан, Д. Нортон, Г. Джонсон, та російські вчені А. М. Карминський, М. І. Оленєв, А. Г. Приймак, С. Г. Фалько, Е. Л. Уткіна, В. Б. Івашкевич, Н. Г. Данилочкіна та інші.

В Україні ці питання на рівні національної економіки викладені в публікаціях І. О. Бланка, І. Т. Балабанова, М. Д. Білика, О. Д. Василика, І. О. Гайдука, О. Є. Ґудзя, В. В. Ковальова, М. Н. Крейніна, П. М. Макаренка, С. В. Онищенка, А. М. Поддєрьогіна, І. Я. Слав`юка, А. Д. Шеремета, В. А. Чупіса, С. І. Терещенка, М. А. Федотова та інші.

Викладення основного матеріалу. У процесі надання кредитів перед будь-яким банком постає необхідність оцінки кредитоспроможності позичальників. Її достовірність істотно впливає як на результати конкретних кредитних угод, так і на ефективність кредитної діяльності банку загалом. Основною метою здійснення оцінки кредитоспроможності для банківської установи (кредитора) є уникнення кредитних ризиків від неповернення кредиту. Точність оцінки важлива і для позичальника, адже від неї залежить рішення про надання кредиту та про можливий його обсяг, тобто отримання позики на найбільш вигідних умовах.

Наслідком систематичних помилок в оцінці кредитоспроможності позичальників може бути погіршення якості кредитного портфеля. У кращому випадку це призводить до погіршення фінансового стану банку, у гіршому – до його банкрутства. Тому слід розробити і застосувати єдину науково обґрунтовану методику оцінки кредитоспроможності позичальників.

Як відомо, свої зобов’язання підприємство може погашати різними видами активів – грошовими коштами, готовою продукцією, товарами тощо. Здатність підприємства виконувати зобов’язання характеризується його платоспроможністю. Для банку, який надає кредит, важливо, щоб позичальник був не лише платоспроможним, а й кредитоспроможним [2].

Кредитоспроможність – це спроможність позичальника в повному обсязі і у визначений кредитною угодою термін розрахуватися за своїми борговими зобов’язаннями виключно грошовими коштами, що генеруються позичальником у ході звичайної діяльності.

Висновок щодо кредитоспроможності позичальника, який фіксується в тих чи інших документах, неодмінно має містити посилання на конкретні умови кредитування, у контексті яких здійснювалася оцінка кредитоспроможності.

Головним джерелом інформації про фінансовий стан потенційного позичальника є його звітність: баланс, звіт про прибутки і збитки, звіт про наявність майна, а також розрахунки певних показників, зроблених на підставі цієї звітності. Але це не вичерпує усіх відомостей про клієнта. Є ще інші джерела, до яких належать архіви банку, інформація від інших фінансово-кредитних установ, економічна преса тощо.

Банк-кредитор має право вимагати у клієнта список банків і фінансових установ, з якими він має і мав відносини в минулому. Він повинен з’ясувати питання про стан поточних розрахунків клієнта з постачальниками, своїми працівниками.

Тільки на підставі результатів ретельної аналітичної роботи банк робить висновки про здатність клієнта повертати борги, а отже, і про можливість укладання з ним кредитної угоди.

Майно досліджуваного мною підприємства складається з основних засобів та обігових коштів, а також цінностей, вартість яких відображена в балансі. ПП «ДОЛЬМЕН» має самостійний баланс, поточний та валютний рахунки в установах банків, печатку зі своєю назвою.

Прибуток утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку приватного підприємства відраховуються передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету. Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається у повному розпорядженні підприємства. Аналіз фінансового стану досліджуваного підприємства проводиться на основі його фінансової звітності за 2012-2014 роки.

Основні фінансово-економічні показники діяльності підприємства та їх динаміка за період з 2012 по 2014 рр. наведені в таблиці 1.

Аналіз даних, наведених у таблиці 1 дає змогу зробити висновок, що протягом 2012-2014 рр. спостерігалося зростання доходу від реалізації продукції. Прибутковою була його діяльність лише у 2013 та у 2014 роках, Отже, аналіз власного капіталу дозволяє зробити висновок, що протягом 2014 року спостерігається його збільшення на 2434,9 тис. грн. та 592,2 тис. грн. у 2012 та 2013 роках відповідно. Середньорічна вартість активів підприємства зросла протягом аналізованого періоду значними темпами: з 71,9 тис. грн. до 612,7 тис. грн. Аналогічні тенденції спостерігаються і з середньосписковою чисельністю працюючих, яка збільшилась у 2013 році з 12 до 20 чоловік, а у 2014 році – до 31 чоловік. У той же час розраховані на основі цих даних показники:

– фондовіддача на кожну гривню, вкладену в основні засоби, становила у 2014 році 57,8 грн. у порівнянні з 60,51 грн. і 249,13 грн. у 2013 і 2012 роках відповідно;

– фондоозброєність зросла на 0,013 грн. на одного працівника за три роки.

Рентабельність діяльності підприємства ПП «ДОЛЬМЕН» була від’ємною в 2012 році – (-0,2%) та додатною за період 2013-2014 роки, хоча і становила лише 0,4% та 0,7% відповідно.

Таблиця 1

Основні фінансово-економічні показники діяльності ПП «ДОЛЬМЕН» за період 2012-2014 рр.

Показник	Роки			Відхилення: +,-
	2012	2013	2014	2014 р. до 2012 р.	2014 р. до 2013 р.
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт,послуг), тис. грн.	696,9	16293,4	34514,8	+33817,9	+18221,4
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	580,8	13784,2	28798,2	+28217,4	+15014,6
Чистий прибуток (збиток),т. грн.	-146,9	1842,3	941,2	+1088,1	-901,1
Власний капітал, тис. грн.	-286,9	1555,4	2147,6	+2434,9	+592,2
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	71,9	383,7	612,7	+540,8	+229
Середньоспискова чисельність працівників, чол.	12	20	31	+19	+9
Фондовіддача, грн.	249,13	60,51	57,8	-191,33	-2,71
Фондоозброєність праці на 1 працівника, грн.	0,004	0,0165	0,017	+0,013	+0,0005
Рентабельність діяльності Підприємства, %	-0,2	0,4	0,7	+1,5	+0,9

Таблиця 2

Аналіз ліквідності балансу
Актив	2012	2013	2014	Пасив	2012	2013	2014	2012	2013	2014
А1	499,7	897,7	2400,8	П1	142,4	2806,7	3598,6	-357,3	+27708,3	+1197,8
А2	427,7	2253,9	1560,9	П2	2801,4	312,7	3429,1	-2373,7	-1941,2	+1868,2
А3	1657,6	1139,5	4600,9	П3	-	-	-	-1657,6	-1139,5	-4600,9
А4	71,9	383,7	612,7	П4	-286,9	1555,4	2147,6	-358,8	+1171,7	+1534,9
Баланс	2656,9	4674,8	9175,3	Баланс	2656,9	4674,8	9175,3	-	-	-

За результатами складання ліквідності балансу можна зробити висновок, що:

2012 рік: А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

2013 рік: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4;

2014 рік: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4.

На початок і на кінець аналізуємого періоду існують проблеми з платоспроможністю. В періоді 2012-2014 років спостерігається значна тенденція по збільшенню А1, А2 , П1, П2, П3, тобто платоспроможність можна відновити. В 2012 році А4>П4, що свідчить про недостатність власних засобів для фінансування необоротних активів в розмірі 358,8 тис. грн., в 2013 році ситуація покращилась: сформувався капітал в розмірі 1171,7 тис. грн., в 2014 році сума сформованого капіталу склала 1197,8 тис. грн.

Провівши аналіз ліквідності балансу, можна зробити висновок, щодо підприємство має середній рівень ліквідності, а також значну динаміку її підвищення в цілому за період.

Проаналізувавши показники фінансової стійкості можна дійти висновку, що підприємство протягом усього періоду є фінансово нестійким.

Аналіз показників ділової активності суб’єкта господарювання свідчить про їх відносне ефективне використання, оскільки коефіцієнти їх оборотності зростають протягом аналізованого періоду. Загалом ефективність використання оборотних коштів, дебіторської та кредиторської заборгованості зростає у 2014 році. Однак темпи зростання все ж перевищують темпи спаданням за кожним активом чи пасивом, що говорить про позитивні тенденції ділової активності на підприємстві. Тривалість обороту за дебіторською заборгованістю завжди дещо менше, ніж за кредиторською, що також є позитивним показником, адже позичені кошти повертаються до підприємства швидше, ніж необхідно віддавати отримані в кредит фінансові ресурси. Отже, комплексний аналіз ділової активності підприємства свідчить про позитивні зрушення у його роботі.

Аналіз ефективності активів та власного капіталу підприємства свідчить про їх відносне ефективне використання, оскільки коефіцієнти їх оборотності зростають протягом аналізованого періоду. Загалом ефективність використання оборотних коштів, дебіторської та кредиторської заборгованості зростає у 2014 році. Однак темпи зростання все ж перевищують темпи спаданням за кожним активом чи пасивом, що говорить про позитивні тенденції ділової активності на підприємстві. Тривалість обороту за дебіторською заборгованістю завжди дещо менше, ніж за кредиторською, що також є позитивним показником, адже позичені кошти повертаються до підприємства швидше, ніж необхідно віддавати отримані в кредит фінансові ресурси. Отже, комплексний аналіз ділової активності підприємства свідчить про позитивні зрушення у його роботі.

Таким чином, фінансовий стан ПП «ДОЛЬМЕН» протягом 2012-2014 років є цілком задовільним, оскільки більшість проаналізованих показників відповідають нормативним значенням і мають тенденцію до покращення,які свідчать про можливість пошуку резервів покращення фінансового стану підприємства і відновлення достатнього рівня його рентабельності.

Для моделювання та прогнозування кредиторської заборгованості підприємства використаємо інтегральну модель на основі побудови узагальнюючого показника. Показник розраховується на основі дев’яти коефіцієнтів фінансової стійкості на 2012-2014 рр., за кожен квартал, тобто на 12 періодів.

Моделювання кредиторської заборгованості варто здійснювати на основі найефективнішої із запропонованих моделей, тобто інтегральної моделі. Ця модель дозволяє глибше проаналізувати кредиторську заборгованість та дозволяє, використовуючи комп’ютерне моделювання, здійснювати короткострокові прогнози кредиторської заборгованості на основі тренда та виявляти тенденцію до її зміни .

Висновки. Практична робота щодо аналізу кредиторської заборгованості підприємства здійснюється на основі даних фінансової звітності – за даними бухгалтерського балансу та звіту про фінансові результати за 2012 – 2014 рр.

В аналізі були розраховані показники статистичної кредитоспроможності за період 2012-2014 роки. За цими показниками можна побачити, що становище підприємства в порівнянні з попередніми роками покращилось.

Стійке фінансове становище формується в процесі всієї виробничо-господарської або комерційної діяльності підприємства. Однак партнерів та акціонерів підприємства цікавить не процес, а результат, тобто саме показники фінансового стану за звітний період, які можна визначити на основі офіційної фінансової звітності.

Стійка діяльність підприємства залежить як від обґрунтованості стратегії розвитку, маркетингової політики, від ефективного використання всіх існуючих в його розпорядженні ресурсів, так і від зовнішніх умов, до числа яких відносять податкову, кредитну, цінову політики держави та ринкову кон'юнктуру. Через це в якості інформаційної бази аналізу фінансового стану повинні виступати звітні дані підприємства, деякі задані економічні параметри і варіанти, при яких змінюються зовнішні умови його діяльності, котрі потрібно враховувати при аналітичних оцінках та прийнятті управлінських рішень.

Література:

1. Захарченко В. О. Систематизація методів оцінки кредитоспроможності / В. О. Захарченко, С. І. Счасна // Фінанси України, 2005. – № 1. – 432 с.

2. Скорба О.А. Оцінка кредитоспроможності позичальника // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т. 14: Збірник наукових праць: Наукове видання. - Суми: УАБС НБУ, 2005. – 267 c.

3. Табачук Г. П. Методологія визначення кредитоспроможності суб`єктів господарювання // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т. 4: Збірник наукових праць: Наукове видання. – Суми: Ініціатива, 2008. – 478 с.