Механизмы функционирования и активизация инвестиционного процесса в Республике Казахстан

Магистр экономики Омарова А. И.

Актауского государственного университета им. Ш. Есенова, Казахстан

«Механизмы функционирования и активизация инвестиционного процесса в Республике Казахстан»

За период с 1993 года по сентябрь 2006 года валовый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана составил 47,9 млрд. долл. США. При этом за январь-сентябрь 2006 года этот показатель составил 7,1 млрд. долл. США, что выше уровня аналогичного периода 2005 года на 61,4%.

Казахстан по-прежнему является лидером среди стран СНГ по уровню инвестиционной привлекательности. Об этом свидетельствуют рейтинги инвестиционного класса, присвоенные международными рейтинговыми агентствами Moody’s, Standard&Poor’s и Fitch Ratings Ltd.

Но жизнь не стоит на месте, время диктует свои требования. Одним из условий построения конкурентоспособной экономики является достижение опережающих темпов роста обрабатывающих отраслей по сравнению с добывающими. И здесь вновь стоит задача привлечения масштабных инвестиций и технологий крупных иностранных компаний, зарекомендовавших себя в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью.

Однако независимо от наших целей, у компаний – потенциальных иностранных инвесторов есть свои собственные интересы и критерии, которыми они руководствуются при выборе страны вложения своего капитала. Задача государства заключается в создании благоприятных условий для деятельности таких компаний и устранении факторов, негативно влияющих на инвестиционный климат нашей страны.

В этих целях Министерством индустрии и торговли Республики Казахстан был проведен анализ факторов, которые негативно влияют на инвестиционный климат нашей страны. В рамках данной работы были проанализированы отчеты таких организаций как Всемирный Банк, «Transparency International», проекта TACIS Европейского Союза и других организаций, а также опрошены казахстанские компании.

Как показал анализ, в Казахстане наибольшее негативное влияние на состояние инвестиционного климата оказывают такие факторы, как условия лицензирования и уплаты налогов, а также коррупция, рейдерство, недостаток квалифицированной рабочей силы, неудовлетворительное состояние инфраструктуры.

Так, по данным отчета Всемирного Банка «Doing Business» в 2006 году из 175 стран мира Казахстан занял 63 место в рейтинге простоты ведения бизнеса (в 2005 году – 82 место), что свидетельствует о сравнительной эффективности мер государственной политики, направленной на улучшение деловой среды и инвестиционного климата. Вместе с тем, по отдельным субиндексам Казахстан имеет довольно низкие рейтинги.

Так, одним из крайне негативных факторов, в данном отчете выступают условия лицензирования, по которым Казахстан в прошлом году переместился со 121 на 119 место, что по-прежнему является неудовлетворительной характеристикой инвестиционного климата.

По условиям уплаты налогов позиция Казахстана ухудшилась до 66 места по сравнению с 63 местом годом ранее.

Также в качестве важного фактора, оказывающего значительное негативное влияние на состояние инвестиционного климата Казахстана, международные и отечественные эксперты называют высокий уровень коррупции. Согласно данным Transparency International, по индексу восприятия коррупции Казахстан в 2006 году находился на 111 месте из 163 стран, с индексом 2,6 балла из 10 возможных.

Еще одной актуальной проблемой в последнее время стало рейдерство – цепочка операций в целях получения доступа к управлению или распоряжению собственностью предприятия путем инициирования бизнес-конфликта, как правило, с подключением силовых структур. Рейдерство существенно снижает инвестиционную привлекательность и наносит ущерб экономике страны, препятствует развитию среднего бизнеса и блокирует развитие конкуренции.

Последние события в сфере экономики показывают, что данная проблема актуализируется. Следует отметить, что проблема рейдерства в Казахстане мало изучена, глубоких аналитических исследований не проводилось. К примеру, действующими законодательными актами Республики Казахстан не дано определение понятию рейдерство, поэтому в уголовно-правовом смысле в Казахстане рейдерство отсутствует и не может квалифицироваться как самостоятельный вид преступления.

Меры, направленные на пресечение и предупреждение рейдерства, должны быть комплексными и затрагивать вопросы ответственности, как частного сектора, так и государственного (в рамках борьбы с коррупцией).

Одним из важнейших факторов, рассматриваемых иностранными инвесторами при выборе страны вложения инвестиций является наличие и состояние необходимой инфраструктуры. Наиболее проблемными для Казахстана являются состояние наземной транспортно-логистической инфраструктуры и воздушных перевозок.

На устранение этих проблем направлена Транспортная стратегия. В соответствие с этой стратегией, будет применена модифицированная модель широтного и меридионального расположения основных транспортных магистралей и связующих маршрутов, построенных по принципу основных направлений и опорных ответвлений, предусматривающих модернизацию существующих и создание новых «спрямляющих» транспортных путей и инфраструктурных объектов вкупе с обновлением всех видов транспортных средств.

Одним из главных условий привлечения масштабных инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры является участие частных инвесторов, при этом предполагается использование различных институтов и механизмов привлечения финансовых ресурсов: средства пенсионных фондов, институтов развития, крупных инвестиционных компаний. Строительство и эксплуатация объектов инфраструктуры на основе государственно-частного партнерства является одним из самых действенных решений проблем.

Для снижения бремени на государственный бюджет большая часть проектов должна реализовываться с учетом широкого применения формы партнерства государства и частного бизнеса, в том числе на основе концессионной схемы «строительство – эксплуатация – передача».

Следующим обязательным условием для благоприятного инвестиционного климата является наличие квалифицированной рабочей силы. За годы независимости отечественная система образования претерпела значительные изменения. Появилось большое количество новых специальностей, которых не было в условиях плановой экономики. Несмотря на то, что система образования адаптируется к потребностям предприятий, скорость ее изменения не соответствует быстроте перемен в экономике.

Другим фактором, негативно влияющим на инвестиционный климат, является нехватка высококвалифицированных технических кадров. Подготовка кадров в большинстве казахстанских ВУЗов осуществляется не в соответствии с требованиями международных стандартов. При этом помимо знаний и навыков по основной специальности возрастает необходимость обладать знанием как минимум одного иностранного языка.

В целях улучшения ситуации в области подготовки квалифицированных кадров необходимо пересмотреть систему оплаты труда преподавателей технических и специальных дисциплин. Также необходим механизм привлечения квалифицированных специалистов производств для работы в учебных заведениях профессионального образования. Формирования заказа на подготовку и переподготовку национальных кадров технического и обслуживающего труда представляется целесообразным проводить за счет средств отчислений в размере 1% от общего объема инвестиций, предусмотренных модельным контрактом инвестиционной деятельности недропользователей в Республике Казахстан.

В целом, следует отметить, работа по устранению факторов, негативно влияющих на инвестиционный климат Казахстана, ведется государственными органами в рамках реализации своих основных функций.

В то же время, предпринимаемые усилия государственных органов не всегда ведут к реальному изменению ситуация с точки зрения потенциальных инвесторов. В этой связи необходим механизм мониторинга предпринимаемых мер и установление обратной связи с инвесторами.

Также следует отметить, что в целом, инвестиционная привлекательность Казахстана растет. Однако, для повышения привлекательности обрабатывающего сектора, Министерству индустрии и торговли необходимо разработать комплекс мер, направленных на стимулирование привлечения инвестиций.

Литература:

1. Н. К. Нурланова «Проблемы формирования финансовой базы инвестиционной деятельности в регионах». Журнал Саясат/Август 1999г.

2. М. Коробейников «Инвестиции - основной фактор долгосрочного финансирования». Научно – практический журнал «Экономист». №5, 2001г.

3. А. Аспандияров «Рисковое инвестирование: выбор стратегический». Казахстан: экономика ижизнь. №9, 1994г.

4. С. Кузнецова «Инвестиции». Формирование системы управления деятельностью институционального инвестора.

Инвестиционная статистика

По данным Агентства РК по статистике, за десять месяцев 2005 года оценочный объем инвестиций в нефинансовые активы в Казахстане составил 1667,7 млрд тенге, из них 96,8% пришлось на инвестиции в основной капитал. В общей сложности за это время в основной капитал было направлено 1614,3 млрд тенге, что в 1,2 раза больше, чем в соответствующем периоде 2004 года. Наибольший рост инвестиций наблюдался в Атырауской (в 1,6 раза) и Северо-Казахстанской (в 1,5 раза), Южно-Казахстанской и Карагандинской (в 1,4 раза), Восточно-Казахстанской и Актюбинской (в 1,3 раза), а также Алматинской, Павлодарской и Кызылординской областях (в 1,2 раза). При этом снижение объемов инвестиций по сравнению с январем–октябрем 2004 года отмечено в Западно-Казахстанской (в 1,4 раза) и Жамбылской (на 7%) областях, а также в городе Алматы (на 4,3%).
Главными источниками финансирования в основной капитал являлись собственные средства предприятий (57,7%) и иностранные инвестиции (25,7%). На долю бюджетных и заемных средств пришлось, соответственно, 11,8% и 4,8%. Большая часть инвестиций в основной капитал осваивалась частными предприятиями и организациями (59,9%), а также хозяйствующими субъектами других государств, осуществляющими деятельность на территории Казахстана (27,3%). Доля предприятий государственного сектора составила лишь 12,8%.
Приоритетными отраслями являются: добыча нефти и природного газа – 35,4% от общего объема инвестиций в основной капитал; операции с недвижимым имуществом – 21,4% (за счет геологической разведки и инженерных изысканий); транспорт и связь – 13,5%, а также обрабатывающая промышленность – 10,9%. По темпам прироста все рекорды побила химическая промышленность, где объем инвестиций в основной капитал, по сравнению с январем–октябрем 2004 года, увеличился в 5,5 раза.
По данным Национального банка РК, валовый приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Казахстан за первое полугодие текущего года составил US$2,7 млрд, увеличившись в сравнении с аналогичным периодом 2004 года на 13,6%.
Значительный приток иностранного капитала также был обеспечен за счет внешнего заимствования, осуществляемого банками страны, и привлечения средне- и долгосрочных займов нефинансовыми предприятиями. Освоение новых займов банков второго уровня (БВУ) на 11% превысило уровень базового периода и составило US$2,6 млрд.
За 6 месяцев 2005 года валовый внешний долг республики увеличился более чем на US$2,5 млрд и на 30 июня 2005 года достиг US$34,6 млрд. Прирост внешнего долга произошел в первую очередь за счет увеличения задолженности БВУ (около US$2 млрд) и действующих в республике филиалов иностранных компаний (около US$360 млн).
Как и ранее, иностранные кредиторы представляют заемный капитал в основном предприятиям, занимающимся добычей сырой нефти и природного газа (30,8% от валового внешнего долга). Задолженность банков составила 26,2% валового внешнего долга республики. В настоящее время значительную долю во внешней задолженности занимают также предприятия, основным видом деятельности которых является проведение геологической разведки и изысканий (15,9%). На государственный долг приходится 8,2% валового внешнего долга.
В общей сложности по состоянию на 30 июня 2005 года Казахстаном, начиная с 1993 года, было накоплено US$41865 млн иностранных инвестиций. В их структуре преобладают ПИИ – US$23228 млн (55,5%), затем идут торговые кредиты, ссуды и другие обязательства – US$16614 млн (39,7%), а на портфельные инвестиции приходится лишь US$2017 млн (4,8%).

«Инвестиционный климат Казахстана»

Как известно, за период независимости Казахстан добился значительных успехов в привлечении иностранных инвестиций, которые сыграли важную роль в становлении экономики нашей страны в целом и добывающих секторов в особенности.
За период с 1993 года по сентябрь 2006 года валовый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана составил 47,9 млрд. долл. США. При этом за январь-сентябрь 2006 года этот показатель составил 7,1 млрд. долл. США, что выше уровня аналогичного периода 2005 года на 61,4%.
Казахстан по-прежнему является лидером среди стран СНГ по уровню инвестиционной привлекательности. Об этом свидетельствуют рейтинги инвестиционного класса, присвоенные международными рейтинговыми агентствами Moody’s, Standard&Poor’s и Fitch Ratings Ltd.
Но жизнь не стоит на месте, время диктует свои требования. Одним из условий построения конкурентоспособной экономики является достижение опережающих темпов роста обрабатывающих отраслей по сравнению с добывающими. И здесь вновь стоит задача привлечения масштабных инвестиций и технологий крупных иностранных компаний, зарекомендовавших себя в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью.
Однако независимо от наших целей, у компаний – потенциальных иностранных инвесторов есть свои собственные интересы и критерии, которыми они руководствуются при выборе страны вложения своего капитала. Задача государства заключается в создании благоприятных условий для деятельности таких компаний и устранении факторов, негативно влияющих на инвестиционный климат нашей страны.
В этих целях Министерством индустрии и торговли Республики Казахстан был проведен анализ факторов, которые негативно влияют на инвестиционный климат нашей страны. В рамках данной работы были проанализированы отчеты таких организаций как Всемирный Банк, «Transparency International», проекта TACIS Европейского Союза и других организаций, а также опрошены казахстанские компании.
Как показал анализ, в Казахстане наибольшее негативное влияние на состояние инвестиционного климата оказывают такие факторы, как условия лицензирования и уплаты налогов, а также коррупция, рейдерство, недостаток квалифицированной рабочей силы, неудовлетворительное состояние инфраструктуры.
Так, по данным отчета Всемирного Банка «Doing Business» в 2006 году из 175 стран мира Казахстан занял 63 место в рейтинге простоты ведения бизнеса (в 2005 году – 82 место), что свидетельствует о сравнительной эффективности мер государственной политики, направленной на улучшение деловой среды и инвестиционного климата. Вместе с тем, по отдельным субиндексам Казахстан имеет довольно низкие рейтинги.
Так, одним из крайне негативных факторов, в данном отчете выступают условия лицензирования, по которым Казахстан в прошлом году переместился со 121 на 119 место, что по-прежнему является неудовлетворительной характеристикой инвестиционного климата.
По условиям уплаты налогов позиция Казахстана ухудшилась до 66 места по сравнению с 63 местом годом ранее.
Также в качестве важного фактора, оказывающего значительное негативное влияние на состояние инвестиционного климата Казахстана, международные и отечественные эксперты называют высокий уровень коррупции. Согласно данным Transparency International, по индексу восприятия коррупции Казахстан в 2006 году находился на 111 месте из 163 стран, с индексом 2,6 балла из 10 возможных.
Еще одной актуальной проблемой в последнее время стало рейдерство – цепочка операций в целях получения доступа к управлению или распоряжению собственностью предприятия путем инициирования бизнес-конфликта, как правило, с подключением силовых структур. Рейдерство существенно снижает инвестиционную привлекательность и наносит ущерб экономике страны, препятствует развитию среднего бизнеса и блокирует развитие конкуренции.
Последние события в сфере экономики показывают, что данная проблема актуализируется. Следует отметить, что проблема рейдерства в Казахстане мало изучена, глубоких аналитических исследований не проводилось. К примеру, действующими законодательными актами Республики Казахстан не дано определение понятию рейдерство, поэтому в уголовно-правовом смысле в Казахстане рейдерство отсутствует и не может квалифицироваться как самостоятельный вид преступления.
Меры, направленные на пресечение и предупреждение рейдерства, должны быть комплексными и затрагивать вопросы ответственности, как частного сектора, так и государственного (в рамках борьбы с коррупцией).
Одним из важнейших факторов, рассматриваемых иностранными инвесторами при выборе страны вложения инвестиций является наличие и состояние необходимой инфраструктуры. Наиболее проблемными для Казахстана являются состояние наземной транспортно-логистической инфраструктуры и воздушных перевозок.
На устранение этих проблем направлена Транспортная стратегия. В соответствие с этой стратегией, будет применена модифицированная модель широтного и меридионального расположения основных транспортных магистралей и связующих маршрутов, построенных по принципу основных направлений и опорных ответвлений, предусматривающих модернизацию существующих и создание новых «спрямляющих» транспортных путей и инфраструктурных объектов вкупе с обновлением всех видов транспортных средств.
Одним из главных условий привлечения масштабных инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры является участие частных инвесторов, при этом предполагается использование различных институтов и механизмов привлечения финансовых ресурсов: средства пенсионных фондов, институтов развития, крупных инвестиционных компаний. Строительство и эксплуатация объектов инфраструктуры на основе государственно-частного партнерства является одним из самых действенных решений проблем.
Для снижения бремени на государственный бюджет большая часть проектов должна реализовываться с учетом широкого применения формы партнерства государства и частного бизнеса, в том числе на основе концессионной схемы «строительство – эксплуатация – передача».
Следующим обязательным условием для благоприятного инвестиционного климата является наличие квалифицированной рабочей силы. За годы независимости отечественная система образования претерпела значительные изменения. Появилось большое количество новых специальностей, которых не было в условиях плановой экономики. Несмотря на то, что система образования адаптируется к потребностям предприятий, скорость ее изменения не соответствует быстроте перемен в экономике.
Другим фактором, негативно влияющим на инвестиционный климат, является нехватка высококвалифицированных технических кадров. Подготовка кадров в большинстве казахстанских ВУЗов осуществляется не в соответствии с требованиями международных стандартов. При этом помимо знаний и навыков по основной специальности возрастает необходимость обладать знанием как минимум одного иностранного языка.
В целях улучшения ситуации в области подготовки квалифицированных кадров необходимо пересмотреть систему оплаты труда преподавателей технических и специальных дисциплин. Также необходим механизм привлечения квалифицированных специалистов производств для работы в учебных заведениях профессионального образования. Формирования заказа на подготовку и переподготовку национальных кадров технического и обслуживающего труда представляется целесообразным проводить за счет средств отчислений в размере 1% от общего объема инвестиций, предусмотренных модельным контрактом инвестиционной деятельности недропользователей в Республике Казахстан.
В целом, следует отметить, работа по устранению факторов, негативно влияющих на инвестиционный климат Казахстана, ведется государственными органами в рамках реализации своих основных функций.
В то же время, предпринимаемые усилия государственных органов не всегда ведут к реальному изменению ситуация с точки зрения потенциальных инвесторов. В этой связи необходим механизм мониторинга предпринимаемых мер и установление обратной связи с инвесторами.
Также следует отметить, что в целом, инвестиционная привлекательность Казахстана растет. Однако, для повышения привлекательности обрабатывающего сектора, Министерству индустрии и торговли необходимо разработать комплекс мер, направленных на стимулирование привлечения инвестиций.