Економічні науки/3. Фінансові відносини

Челишева Т.В., Кононова Т.С.

Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського

ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ ТА УМОВИ ЇЇ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ

За період економічної трансформації в Україні сформований страховий ринок, однак його розвиток потребує удосконалення напрямів і методів економічної діяльності, методології оцінки результатів економічної діяльності страхових компаній, серед яких найважливіше місце посідають фінансова стійкість і надійність.

Серед українських фахівців, що розглядали стан фінансової стійкості та методи його визначення, можна виділити роботи О. Селиверстова, М. Александрової, Р. Сушко, О. Ретинського та ін.. З-поміж іноземних учених, які досліджують проблему визначення фінансової стійкості страховиків, можна назвати Д. Хемптона, Р. Глейзера, І. Габідуліна, С. Русіна та ін..

Фінансова стійкість страховика – це здатність виконувати прийняті зобов’язання за договорами страхування та перестрахування при впливі несприятливих факторів і зміні економічної кон’юнктури [1, c. 45].

Особливе значення фінансової стійкості страхових компаній для економіки в цілому обумовлено низкою причин. По-перше, розвиток страхового сектора в системі фінансових відносин на макрорівні сприяє стабілізації економічних відносин та забезпеченню соціальної стійкості суспільства. По-друге, зміцнення фінансової стійкості страхових компаній сприятливо впливає на ринкові відносини на макроекономічному рівні в цілому. По-третє, страхові компанії суттєво впливають на ринок інвестицій, оскільки є надійним джерелом формування фінансового капіталу [2].

На фінансову стійкість страховика впливає низка внутрішніх (на які може впливати та управляти ними компанія) та зовнішніх факторів (спричинені зовнішніми процесами, на яки компанія не має змоги впливати, але повинна враховувати в процесі діяльності), що зображені в табл. 1.

Таблиця 1 – Фактори впливу на фінансову стійкість страхової компанії [3]

Зовнішні фактори	Внутрішні фактори
Порядок ліцензування	Загальна стратегія компанії та корпоративна культура
Порядок інвестування страхових резервів	Рівень і пріоритети фінансового менеджменту
Підходи до визначення маржі платоспроможності	Організаційна структура компанії
Регулювання перестрахувальних операцій	Структура збалансованості страхового портфеля
Антимонопольне регулювання	Тарифна політика
Податкове законодавство	Обсяг власного капіталу
Регулювання страхових тарифів	Обсяги клієнтської бази та її стійкість
Ризики природних катаклізмів	Склад та рівень страхових резервів
Соціально-політична ситуація в країні	Політика перестрахування
Інфляційні процеси	Стан регіональної мережі
Рівень конкуренції на страхову ринку	Кваліфікація персоналу
Рівень страхової культури	Строк роботи на ринку та ділова репутація

Проте, страховик є неспроможним відносно того, щоб взяти до уваги всі перелічені в табл. 1 фактори, тому стійкість страхової компанії залежить від кількості тих факторів, які вона врахувала в процесі здійснення своєї діяльності. З огляду на те, що зовнішні фактори страхова компанія не може контролювати, тому однією з пріоритетних цілей страховика повинно бути управління внутрішніми факторами, які впливають на рівень фінансової стійкості.

Власний капітал страхової компанії є основою фінансової стійкості страховика, гарантією збереження її, навіть за умови браку страхових премій та прибутку від інвестиційної діяльності, необхідних для виконання поточних та довгострокових зобов’язань.

Також важливими показниками фінансової стійкості страховика, її надійності, є платоспроможність, тарифна політика, управління страховим портфелем, прийнята система перестрахування, яка полягає у тому, що на відповідальності страховика залишаються тільки ті ризики, за якими він може виконувати зобов’язання, виходячи зі своїх фінансових можливостей.

Проте позитивний вплив показників, перерахованих вище, на фінансовий стан компанії забезпечується тільки при наступних умовах:

· використання механізму перестрахування повинно бути ефективним, тобто відстежується співвідношення між досягнутими від операції ефектом і витратами на здійснення операції. Даний інструмент надає додаткову можливість управління ризиками , які випливають в межах операційної діяльності страховика;

· потрібно досягти необхідного балансу між доходами і витратами страхової організації, наприклад, за допомогою встановлення обґрунтованого та ефективного страхового тарифу. Заниження тарифу фактично завищує ефективну кількість договорів, а неправильна структура та методика визначення тарифної ставки може призвести до втрати конкурентних позицій компанії на страховому ринку в разі завищення тарифу та збільшення імовірності банкрутства – при заниженні страхової премії [4];

· треба створити стійкий страховий портфель, тобто досягти такої його структури, яка б забезпечувала оптимальне співвідношення між безпекою і прибутковістю. Це можливо шляхом постійного аналізу і коригування співвідношення між напрямами страхування, страховими сумами та рівнями ризику об’єктів у розрізі діючих та новоукладених страхових договорів;

· варто сформувати страхові резерви з метою відшкодування витрат, які можуть понести страхувальники в результаті настання страхового випадку за відповідним видом ризику. Таким чином, страхова компанія може розподілити відповідальність за кожним із видів страхування.

Проведені дослідження дають змогу зробити висновок, що страхова компанія повинна врахувати якомога більше чинників впливу на її діяльність, як внутрішніх, так і зовнішніх, з метою зміцнення рівня її фінансового стану. За умови правильної оцінки своєї фінансової стійкості страховик зможе здійснювати ефективне управління власними фінансовими ресурсами, досягти належного рівня конкурентоспроможності своєї страхової компанії, забезпечить виконання зобов’язань у повному обсязі та функціонування страхової компанії протягом тривалого періоду навіть при настанні значних за розмірами збитків.

Література:

1. Палкин А. В. Функциональная взаимосвязь показателей и факторов финансовой устойчивости страховой организации / А. В. Палкин // Финансы. – 2008. - №12 – с. 45-48 .

2. Умови та складові забезпечення фінансової стійкості страхових компаній. [Електронний ресурс] / Н. В. Ткаченко // «Актуальні питання розвитку фінансів, обліку і аудиту». – Режим доступу до статті: www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Fkd/2009_2/R2/1.pdf

3. Сергієнко О. В. Місце страхового тарифу у забезпеченні стійкості страхової компанії. [Електронний ресурс] / О. В. Сергієнко // Ефективна економіка. – 2011. – Режим доступу до журн.: http://www.economy.nayka.com.ua/index.php?operation=1&iid=652

4. Бойко О. А. Теоретичні основи та практичний досвід забезпечення фінансової стійкості страхової компанії. [Електронний ресурс] / О. А. Бойко // «Економічні науки». – 2010. – №7. – Режим доступу до журн.: www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/en_oif/2010_7_4/4.pdf