Асистент Завальнюк В.В., Бартко А.О., Поліщук О.В.

Вінницький торговельно-економічнимй інститут

Київського національного торговельно-економічного університету, Україна

Порівняння методів портфельного аналізу (матриці БКГ і Мак-Кінсі)

Основними економічними передумовами ефективної діяльності суб’єктів господарювання в сучасних умовах є розробка та впровадження економічної стратегії їх діяльності. Під економічною стратегією діяльності розуміють сукупність взаємопов’язаних та взаємообумовлених складових, які об’єднані єдиною глобальною метою – створенням та підтриманням конкурентних переваг підприємства.

Як будь-яка система, економічна стратегія перебуває під впливом ендогенних і екзогенних факторів, різного роду чинників та закономірностей

її функціонування. Ефективність стратегії може бути визначена на основі застосування комплексного її аналізу.

Діагностика фінансово-господарського стану підприємства в рамках стратегічного контролінгу включає в себе, перш за все, аналіз стратегічної позиції підприємства на ринку. Для цього застосовують спеціальні методи, найбільш розповсюджені з яких — матриця БКГта матриця Мак - Кінсі.

Матриця Бостонської консультаційної групи (БКГ) дозволяє визначити стратегічну позицію підприємства по кожному з напрямків діяльності, і на основі аналізу обрати правильну стратегію дій підприємства на ринку та оптимальну стратегію перерозподілу фінансових потоків між різними напрямками діяльності. За рядками таблиці 1 відображається темп росту ринку, за стовпцями – відносна частка ринку. Матриця «Мак-Кінсі» розроблена однойменною консалтинговою фірмою на замовлення компанії «Дженерал Електрик».

Матриця Мак-Кінсі являє собою продовження та узагальнення матриці БКГ, але на відміну від неї замість темпів росту ринку використовується комплексний показник привабливості ринку, а замість відносної частки ринку комплексний показник конкурентоспроможності підприємства. Матриця Мак-Кінсі має більш широку сферу застосування ніж матриця БКГ та надає можливість здійснити більш детальний аналіз привабливості ринку і конкурентного статусу підприємства за рахунок збільшення кількості факторів, що оцінюються.

Таблиця 1

Характеристика матриць портфельного аналізу

Критерії	Матриця БКГ	Матриця Мак-Кінсі
Мета аналізу	Визначити стратегічну позицію підприємства по кожному напрямку діяльності та обґрунтувати на основі її аналізу оптимальну стратегію перерозподілу фінансових потоків між різниминапрямками діяльності	Визначити конкурентоспроможність підприємства на основі оцінки перспектив зростання як по підприємству, галузі, в якій воно працює, так і по економіці в цілому, а також на основі прогнозування показника рентабельності
Переваги	- диференційний підхід до розробки стратегії залежно від різних напрямків діяльності; - основа для аналізу взаємодії між різними напрямками діяльності; - достатньо проста, наглядна та зрозуміла	- більш ширша сфера застосування порівняно з матрицею БКГ; - більш детальний аналіз привабливості ринку та конкурентоспроможності підприємства за рахунок збільшення кількості оцінювальних факторів
Недоліки	- недостатній набір оцінювальних факторів; - неможливість об’єктивного визначення конкурентоспроможності підприємства лише на основі аналізу частки ринку; - неврахування синергетичного ефекту	- не враховується можливість активного впливу підприємства на зовнішнє середовище; - суб’єктивізм в оцінці показників внаслідок використання експертного підходу; - розмитість рекомендацій
Сфера застосування	- оцінка діяльності підрозділів великої диверсифікованої компанії; - конкурентний аналіз	- конкурентний аналіз; - оцінка діяльності підрозділів великої диверсифікованої компанії; - оцінка інвестиційної привабливості підприємства, галузі

На відміну від двофакторної матриці БКГ,  матриця «Мак-Кінсі» є її більш детальним варіантом і вже багатофакторною матрицею. В матриці «Мак-Кінсі» фактор  «Відносна частка ринку», що знаходиться у матриці БКГ, перетворюється на багатофакторне поняття «Конкурентоспроможність підприємства» або по-іншому «Стратегічне становище підприємства» (горизонтальна вісь). А фактор «Темп зростання ринку» - на «Привабливість галузі (ринку)» (вертикальна вісь). Як наслідок, матриця складається уже не з чотирьох, а з дев'яти квадрантів і характеризує довгострокову привабливість ринку (галузі) та конкурентну позицію товарів підприємства на ньому. Її також ще називають: «привабливість - конкурентоспроможність»

Тому у відповідності до матриці БКГ матриця «Мак-Кінсі» має більш широку сферу застосування. В порівнянні з матрицею БКГ в матриці «Мак-Кінсі» відображений більш гнучкий підхід до формування стратегії.

Література:

1.   Давидович І.Є. Контролінг: Навчальний посібник. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 552 с.

2.   Кіндрацька Г.І. Стратегічний менеджмент: навч. посіб. / Г.І. Кіндрацька. - 2-ге вид., переробл. і доповн. - К.: Знання, 2010. - 406 с.

3.   Саєнко М.Г. Стратегія підприємства: Підручник. - Тернопіль: «Економічна думка». - 2006. - 390 с.