Ерохина
Елена Вячеславовна, доктор экономических наук, профессор
ФГБОУ ВО МГТУ им. Н.Э. Баумана Калужский филиал
(национальный исследовательский университет)
Киракосян Артур
Паргевович, студент,
ФГБОУ ВО МГТУ им. Н.Э. Баумана Калужский филиал
(национальный
исследовательский университет)
Анализ и оценка
инвестиционного климата
Калужской
области за 2006 – 2016 гг.
Аннотация.
В статье раскрыта сущность понятия «инвестиционный климат региона».
Проанализирован инвестиционный климат Калужской области за период с 2006 по
2016 годы. Изучены наиболее важные факторы, влияющие на инвестиционный климат в
регионе. Рассмотрены перспективы развития Калужской области на период 2017 - 2019 гг.
Ключевые
слова: инвестиционный климат, инвестиционная привлекательность,
Калужская область, индустриальные парки,
инвестиционная стратегия.
I.
Введение
Инвестиции играют
важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала региона и
страны в целом. Что, в свою очередь, оказывает благоприятное воздействие на деятельность
предприятий в разных отраслях и сферах экономики, ведет к увеличению валового
регионального и национального продукта,
повышает активность страны на внешнем рынке.
Развитие рыночного
подхода к пониманию инвестиций обусловило рассмотрение инвестиций в единстве
ресурсов, вложений и отдачи вложенных средств, а также включение в состав
объектов инвестирования любых вложений, дающих доход (эффект). Термин
«инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. В более
широкой трактовке он выражает вложения капитала с целью его дальнейшего возрастания.
Прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным,
чтобы возместить инвестору отказ от потребления имеющихся средств в текущем
периоде, вознаградить его за риск и компенсировать потери от инфляции в будущем
периоде.
Протекание региональных
производственно – хозяйственных и инновационных процессов обусловлено сложным
взаимодействием многих факторов. Одним из условий социально-экономического
пространственного развития регионов является оптимальное структурное
соотношение инвестиций в региональные подсистемы и происходящие в них
воспроизводственные процессы (циклы): воспроизводство трудовых ресурсов,
производственных услуг, развитие производственной и логистической
инфраструктуры, коммуникаций, развитие научной и технической подсистем, в
процессы преобразования новаций в инновации, их коммерциализацию, диффузию и
др. [1].
В Основных направлениях
деятельности Правительства РФ на период до 2018 г. сказано, что до 2018 г. в
результате реализации инвестиционных проектов сформируются новые центры
социально-экономического развития. Будет продолжена реализация комплексных
инвестиционных планов, обеспечивающих диверсификацию и развитие экономики
моногородов, в результате реализации которых к 2018 г. на их территории будет
создано не менее 350 тыс. новых рабочих мест [2].
II. Постановка задачи
Одним из условий развития является повышение инвестиционной привлекательности
территорий, путем совершенствования институциональной среды, улучшения предпринимательского
климата, обеспечения макроэкономической стабильности, снижения инфляции,
повышения доступности кредитных ресурсов. В целях стимулирования притока
частных вложений в создание и развитие объектов инфраструктуры предполагается
сформировать законодательную базу для использования механизма отсроченных платежей
при реализации
инвестиционных проектов на условиях заключения концессионных соглашений [2].
Для большинства регионов России в настоящее время актуальна проблема разработки
и реализации промышленной политики, нацеленной на более эффективное развитие
реального сектора, выделение приоритетных направлений индустриального роста,
активизацию вложения в них инвестиционных и финансовых ресурсов. Промышленная
политика региона должна включать три блока: (1) политика обновления и
модернизации производительных сил; (2) финансово-кредитная политика совместного
участия; (3) инновационная политика. Основная задача первого блока - укрепление
и развитие промышленности региона, закрепление существующих позиций. Второй
блок должен быть нацелен на более эффективное использование традиционных
источников производственных инвестиций, на привлечение новых финансовых
ресурсов. Задача третьего блока - качественное обновление индустриальной базы
на основе внедрения новых ресурсосберегающих и эффективных технологий в
промышленность.
Понятие «инвестиционный климат» по-разному трактуется в научной и
учебной литературе. Инвестиционный климат рассматривается как совокупность правовых, экономических,
политических и социальных факторов, определяющих привлекательность государства
или региона для инвестиций [3]. Инвестиционный климат – это экономические,
политические, финансовые условия, оказывающие влияние на приток внутренних и
внешних инвестиций в экономику страны. Благоприятный климат характеризуется
политической устойчивостью, наличием законодательной базы, умеренными налогами,
льготами, представляемыми инвесторам.
Инвестиционный климат определяется как совокупность
сложившихся в какой-либо стране или регионе политических, социально-культурных,
финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской
инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при
вложении капитала [4]. При таком подходе
охарактеризовать инвестиционный климат можно с помощью двух составляющих: (1)
оценки факторов, которые привлекают
инвестиции в регион; (2) оценки рисков инвестирования.
В свою очередь,
инвестиционная привлекательность – это оценка конкретным инвестором объекта
инвестирования, то есть у различных групп инвесторов могут быть разные
взгляды на инвестиционную привлекательность одного и того же объекта
инвестирования [5].
III. Результаты
Любой регион может представлять интерес для потенциальных инвесторов только
в том случае, если он для них обладает инвестиционной привлекательностью.
Инвестиционная привлекательность определяется посредством оптимального
сочетания экономических, политических, социальных, финансовых, организационных,
правовых факторов. Названные факторы в совокупности мотивируют инвесторов к
вложению средств в реальный сектор экономики на воспроизводство основных фондов
[6]. Инвестиционный потенциал (инвестиционная емкость территории) складывается
как сумма объективных предпосылок для инвестиций, зависящая как от наличия и
разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от их экономического
«здоровья». Потенциал страны или региона в своей основе характеристика
количественная, учитывающая основные макроэкономические показатели,
потребительский спрос населения, насыщенность территории факторами производства
(природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и
т.п.) и др. Инвестиционный потенциал
региона в соответствии с методикой журнала «Эксперт» складывается из семи
частных потенциалов: (1) ресурсно-сырьевого (средневзвешенная обеспеченность
балансовыми запасами основных видов природных ресурсов); (2) производственного
(совокупный результат хозяйственной деятельности населения); (3)
потребительского (совокупная покупательная способность населения); (4)
инфраструктурного (экономико-географического положения и его инфраструктурной
обеспеченности; (5) интеллектуального (образовательный уровень населения); (6)
институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);
(7) инновационного (уровень внедрения достижений научно-технического
прогресса).
Согласно методике, предложенной журналом «Эксперт», все российские
регионы рассмотрены в координатах «риск – потенциал». Заданы следующие градации
(таблица 1) [7].
Таблица1
- Рейтинговая шкала «Эксперт – РА» оценки уровня риска и потенциала регионов РФ
|
Рейтинг
|
Потенциал - Риск |
|
1А |
Максимальные возможности при минимальном риске.
Это российская элита. |
|
1В |
Высокий потенциал - умеренный риск. |
|
1С |
Высокий потенциал - высокий риск. |
|
2А |
Средний потенциал - минимальный риск. |
|
2В |
Средний потенциал - умеренный риск. |
|
2С |
Средний потенциал - высокий риск. |
|
3А |
Низкий
потенциал - минимальный риск. |
|
3В |
Средний потенциал - умеренный риск. Наиболее
популярное сочетание. Многочисленная группа «середняков». В ней выделены две
подгруппы: 3В1 и 3В2. |
|
3В1 |
Пониженный потенциал – умеренный риск. |
|
3В2 |
Незначительный потенциал – умеренный риск. |
|
3С1 |
Пониженный потенциал – высокий риск. |
|
3С2 |
Незначительный потенциал – высокий риск. |
|
3D |
Низкий потенциал – экстремальный риск. |
По результатам обобщённой оценки
регионам РФ присваивается рейтинг. В рамках рейтинга «Эксперт-РА» формирует
информативную картину риск - потенциалов регионов России. Она позволяет
оценить, с одной стороны, масштабы бизнеса, к которым готов регион; с другой –
насколько рискованно этот бизнес развивать. На рис. 1 приведена структура
региональной инвестиционной привлекательности.
Рис.1. Структура
инвестиционной привлекательности региона
Наряду с названными понятиями для анализа, оценки и реализации инвестиционной
политики используется термин «инвестиционный климат». Инвестиционный климат –
экономические, политические, финансовые условия, оказывающие влияние на приток
внутренних и внешних инвестиций в экономику страны. Благоприятный климат
характеризуется политической устойчивостью, наличием законодательной базы,
умеренными налогами, льготами, представляемыми инвесторам [8]. Факторы,
оказывающие влияние на инвестиционный климат, подразделяются по возможности
воздействия на них со стороны общества на объективные (природно-климатические
условия, оснащенность энергосырьевыми ресурсами, географическое
местонахождение, демографическая ситуация и др.) и субъективные (связанные с
управлением деятельностью людей) [9].
Методы оценки инвестиционного климата весьма разнообразны. Они базируются
на различных экономических, политических и финансовых показателях, по
совокупности которых стране, региону или городу присваивается инвестиционный
рейтинг. Для анализа и оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционной
ситуации в Калужской области необходимо ознакомиться с принятой инвестиционной
стратегией области до 2020 года и стратегией
социально-экономического развития
области на период до 2030 года.
Определенный в
стратегии социально-экономического развития области на период до 2030 года
принцип «человек – центр инвестиций» характеризует основу деятельности органов
власти Калужской области, выраженную в сбалансированном и органичном развитии
экономики и социальной сферы Калужской области в интересах её жителей.
IV.
Выводы
В настоящее время в
Калужской области реализуются 160 инвестиционных проектов и уже работают 94
предприятия новой экономики. За период 2006 -2016 гг. объем инвестиций составил
$ 22,8 млрд. В 2,2 раза вырос индекс физического объема инвестиций в основной
капитал. Как следствие 30000 индивидуальных предпринимателей и более 17000
малых и средних предприятий осуществляли
деятельность в 2016 году. Объем оборота малых и средних предприятий по итогам 2015 г. составил боле
205 млрд. руб. Доля регионального продукта
Калужской области в совокупном ВРП регионов РФ выросло с 0,38% до 0,55%. В 1,6
раза вырос индекс физического объема ВРП [5]. Созданы достаточно
привлекательные условия для инвестирования в Особой экономической зоне «Калуга».
Участок становится доступен сразу после получения статуса резидента ОЭЗ
«Калуга». В непосредственной близости от границы земельного участка инвестор
доступ к коммуникациям: дороги, электричество, газоснабжение, водоснабжение и
др. Технологическое подключение к инженерной инфраструктуре бесплатно.
В регионе за
анализируемый период с 2006 по 2016 гг. были созданы индустриальные парки. Индустриальные парки – это полностью подготовленные земельные
участки, с четко прописанными юридическими правами, необходимой инфраструктурой
и коммуникациями. Их преимущество в том, что на предлагаемых площадках можно
размещать любые производства: от фармпредприятий до автомобильных заводов, при
этом инвестор не несет никаких скрытых или дополнительных расходов.
Опыт Калужской
области показывает, что индустриальные парки – максимально понятный, выгодный и
востребованный инвестором продукт. Сегодня на территории парков реализуются 87
инвестиционных проектов. Именно в формате индустриальных парков состоялись
российские проекты мировых концернов Volkswagen, Volvo, Continental, Fuyao
Glass, Peugeot-Citroen-Mitsubishi и других. Все индустриальные парки располагаются
вблизи транспортных артерий региона, имеют выход на таможенные и логистические
терминалы, прозрачны для инвестирования.
На выбор
для размещения бизнеса предлагаются земли в любом из 12 индустриальных парков.
Их общая площадь – 5 908 га (2622 га из них свободны). Если инвестору невыгодно
вкладываться в строительство крупного завода, он может открыть производство на построенных
с учетом его потребностей площадях – технология Built-to-Suit или подобрать
адаптированные браунфилды [5].
Основными
факторами, обуславливающими инвестиционный
климат Калужской области являются:
· Уникальное расположение в центре крупнейшего рынка
сбыта в РФ.
·
Высококачественная
транспортная и логистическая инфраструктура.
·
Широкий выбор
площадок для размещения.
·
Возможность
взаимодействия с существующими предприятиями региона.
·
Прогрессивная
команда администрации региона.
·
Налоговые и
таможенные льготы.
В Калужской области разработана и
принята стратегия социально-экономического
развития до 2030 г. Данная стратегия основывается на следующих основных
аспектах развития:
1. Осуществление крупных инфраструктурных проектов и
привлечение инвестиций.
2. Капитализация среды, развитие промышленных кластеров
в связке с инновационным разработками.
3. Капитализация инноваций, развитие поселений с
высоким качеством среды [10].
Основные направления развития
на период 2017-2019 гг. также исходят из этой стратегии и являются ее
составной частью. В целом стратегия содержит
три этапа. Содержание
деятельности первого этапа (2009 -
2013гг.) было связано с переходом от преимущественно промышленного
развития к развитию на основе капитализации среды и подготовке к привлечению на
территорию области новых человеческих потоков.
Основным содержанием
деятельности на втором этапе (2014 - 2019гг.) является работа по капитализации
среды нового расселения, формирование пространственных кластеров в связке с
инновационными разработками. Одним из приоритетов и экономических рычагов
деятельности является система образовательной поддержки и распространения
образцов экономической деятельности на территории Калужской области.
Деятельность на третьем
этапе (2020-2030гг.) реализации стратегии ориентирована на создание плотной
сети инновационных центров и ядер расселения с высоким качеством среды.
Таким образом, управление
инвестиционной привлекательностью экономики субъектов Российской Федерации это,
прежде всего, управление тенденциями функционирования и развития. Субъект РФ
станет привлекателен для инвестора только тогда, когда изменит в положительную
сторону ключевые свойства и основные результаты работы реального сектора
экономики, повысит надежность, ответственность и уровень доверия системы управления,
а также добьётся того, что распределение этих свойств по объектам реального
сектора и другим сферам станет устойчивой тенденцией.
Список
использованной литературы
1.
Угрюмова
А. А., Ерохина Е.В., Савельева М. В. Региональная экономика и управление:
учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. А. Угрюмова, Е. В. Ерохина, М. В. Савельева. - М.:
Издательство Юрайт, 2016. - 445 с.
2. Основные
направления деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018
года (новая редакция) (утв. Правительством РФ 14 мая 2015 г.). URL: http://base.garant.ru/70309020/
3.
Ливенцев Н., Костюнина Г. Международное движение капитала. - М.:
Университетская книга, 2012. - 135 с.
4.
Грязнова
А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь
/ Под общ. ред. А.Г. Грязновой - М.: Академия, 2009.
- 144 с.
5.
Разумовский Д.О.
Перспективы Социально-экономического развития Калужской области. Инвестиционная
политика региона // URL: http://investkaluga.com/o-kaluzhskoy-oblasti/ekonomicheskie-pokazateli/dokumenty/
6. Актуальные проблемы укрепления региональных финансов /
Под ред. Н.Г. Сычева и К.И. Таксира. М: Финансы, 2004. – С. 117.
7.
Крутиков,
В.К. Инновационная активность региона и иностранный капитал. Монография / В.К.
Крутиков, Е.В. Ерохина, Ю.В. Зайцев. - Калуга: ЗАО «Типография Флагман», 2012.
– 198 с.
8. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь /
Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 2005. – С. 144.
9.
Ерохина,
Е.В. Управление инновационной деятельностью в регионе: экономика, кластеры,
логистика: научное издание / Е.В. Ерохина – М.: Издательство МГТУ им. Н.Э.
Баумана, 2013. – 368 с.
10.
Постановление
правительства Калужской области от 17 августа 2016 г. № 442 // URL: http://investkaluga.com/o-kaluzhskoy-oblasti/ekonomicheskie-pokazateli/dokumenty/.