Ассистент Трухоновец Е.Н., студент Писарик Е.А.

Полесский государственный университет, Беларусь

Сущность факторинга, как особой формы привлечения на короткий промежуток времени денежных средств

В соответствии со ст. 153 Банковского кодекса Республики Беларусь по договору финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга) одна сторона (фактор) — банк или небанковская кредитно-финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. В соответствии с п. 2 ст. 772 Гражданского кодекса Республики Беларусь в качестве фактора может выступать банк или небанковская кредитно-финансовая организация, то есть организация, имеющая лицензию на оказание факторинговых услуг[1].

Выделяют следующую классификацию договора факторинга:

а) по договору факторинга:

- скрытый факторинг - должник может быть не уведомлен о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору;

- открытый факторинг - должник может быть уведомлен о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору;

б) по месту подразделения:

- на внутренние, если сторонами договора факторинга являются резиденты;

- международные, если одна из сторон договора факторинга является нерезидентом;

в) по условиям платежа между фактором и кредитором

- на договоры без права обратного требования (регресса), когда фактор несет риск неоплаты должником денежных требований;

- с правом обратного требования (регресса), когда кредитор несет риск неоплаты должником денежных требований [1].

Основной задачей факторинга является обеспечение такой системы взаимоотношений между поставщиком и покупателем, которая могла бы предоставить конкурентные отсрочки платежа своим клиентам и при этом не испытать дефицита в оборотных средствах. Это реально лишь при досрочном финансировании поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме.

Схему факторинга можно представить следующим образом:

1) кредитор отгружает товар (выполняет работы, оказывает услуги);

2) кредитор заключает с банком договор факторинга (уступает ему право требования);

3) банк перечисляет кредитору сумму денежного обязательства должника за минусом дисконта;

4) через определенный период времени должник перечисляет денежные средства банку.

Благодаря использованию факторинга поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателей, так как он уверен в безусловном поступлении денежных средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

Часто факторинг сравнивают с банковским кредитом и во многом процедура финансирования посредством факторинга сопоставима с кредитованием. Используются практически те же подходы для определения суммы финансирования, срока и дисконта. Дисконт, как и процентная ставка, будут иметь те же значения и устанавливаются индивидуально по каждому клиенту. Потребуется тот же пакет документов, дополнительно документы, свидетельствующие о взаимодействии с покупателем. Но данные финансoвые продукты направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Например, досрочные платежи, которые получены в рамках факторингового обслуживания компании, как правило, используют для финансирования текущей деятельности, а кредитные ресурсы – в качестве инвестиционных или инновационных средств.

При использовании факторинга в своей деятельности можно найти положительные стороны, во-первых, при заключении договора факторинга, продавец (поставщик) может сразу же получить денежные средства от банка, что ускорит процесс оборота капитала и планирования финансовых потоков, а это, в свою очередь, положительно отражается на доходности предприятия. Кроме этого, при использовании факторинга, кредитно-финансовое учреждение берет на себя часть рисков, которые связаны с валютными операциями, процентными ставками и ликвидностью. Второй положительной чертой факторинга является то, что покупатель тоже получает при этом выгодные условия, которые связаны, прежде всего, с возвратом основного долга на более длительный срок нежели коммерческое кредитование. Что касается третьей стороны, то есть банка, то он расширяет свои возможности и круг оказываемых услуг, а это в свою очередь приводит к увеличению прибыли.

Использование факторинга позволит организации:

- повысить ликвидность дебиторской задолженности;

- ликвидировать кассовые разрывы;

- застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа  покупателям;

- развить отношения с существующими покупателями и привлечь новых;

- увеличить свою долю на рынке

При использовании услуги факторинга предприятие получает возможность:

· снизить риск нехватки ликвидности (риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат);

· минимизировать свои валютные риски (риски неблагоприятного изменения курсов обмена иностранных валют) за счет того, что финансирование предоставляется в день отгрузки товара;

· избежать рисков, связанных с неисполнением получателем своих обязательств по оплате за отгруженный товар;

· предоставить контрагентам отсрочку платежа, с целью повышения конкурентоспособности своих товаров;

· получить дополнительную прибыль за счет увеличения объема продаж, получив от банка необходимые оборотные средства;

· получить финансирование без оформления залога, при наличии постоянных и достаточных оборотов по счетам предприятия в банке [2].

Если говорить о Республике Беларусь, то следует отметить тот факт, что услугой факторинга можно воспользоваться в большинстве банков страны, например, ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк», ОАО «Банк БелВЭБ», ОАО «Приорбанк» и другие банки, следовательно, можно сказать, что факторинг начинает развиваться. Конечно, здесь есть и свои проблемы, во-первых, предприятия, а в частности руководители, мало знают про такой продукт как факторинг, а поэтому и не используют его в своей деятельности. Данную проблему можно решить, что касается пользователей факторинга, то здесь нужны высококвалифицированные кадры, которые смогли бы обеспечить работу данной финансовой услуги. Если говорить о банках, которые предоставляют финансирование под уступку денежного требования, то им следует уделить внимание рекламе для дальнейшего развития данной услуги, то есть факторинга.

Оценка эффективности использования факторинга в деятельности компаний показывает явные преимущества этого финансового инструмента. Достаточно проанализировать рост объема продаж товаров при условии практически неограниченного финансирования и организационного обеспечения. Конечно, комиссия банка за факторинг сокращает размер выручки с каждой конкретной поставки, но рост количества отгрузок при этом значительно увеличивает итоговый объем выручки, а следовательно положительным образом влияет на абсолютные и относительные показатели деятельности компании.

На сегодняшний день факторинг весьма успешно используется в работе поставщиков продуктов питания, парфюмерно-косметической, алкогольной продукции, канцелярских товаров, товаров народного потребления, медикаментов, бытовой химии и др. Все эти отрасли объединяет высокая ликвидность продаваемых товаров, поскольку спрос на них постоянен и высок. Однако следует отметить, что факторинг может быть применен в любых отраслях, где практикуется отсрочка платежа, безналичный расчет и существуют постоянные торговые связи.

Литература:

1. Банковский кодекс Республики Беларусь: принят Палатой представителей 3 октября 2000 г.: одобрен Советом Республики 12 октября 2000 г.

2. Кредитные операции [электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bveb.by/corporate/credit-operations/factoring/ . – Дата доступа: 05.04.2015

3. Рабец Н. Привлекателен ли факторинг для предприятий Беларуси?/ Финансовый директор. – 2012г. - №02.