Шнайдер М.И.

Полесский государственный университет, Беларусь

Стресс-тестирование кредитных рисков портфеля розничных продуктов

Одной из основных составляющих функционирования любого банка является риск. По мнению Ю.М. Воронина, «банковский риск является ситуативной характеристикой деятельности банка, которая отражает неопределенность действий и характеризует вероятность отрицательного отклонения действительности от ожидаемого» [1, с. 15].

Неустойчивое развитие финансового рынка и жесткая конкуренция способствуют возникновению в банках новых рисков и, соответственно, требуют для обеспечения финансовой устойчивости и конкурентоспособности построить адекватную систему риск-менеджмента. Следует отметить, что банковский риск-менеджмент – это процесс управления рисками, т.е. совокупность действий, направленных на выявление проблем риска и разработку способов и методов их решения.

Для риска характерно еще одно важное свойство: риск – это всегда явление, характеризующее будущее, т. е. это получение результатов в будущем, а не достижения или провалы в прошлом [2, с. 18]. Неопределенность и риск между собой взаимосвязаны и находятся друг с другом в различных отношениях [3,
с. 559], зависимость отражается в том, что банк, оценивая возможность возврата предоставленных займов своими клиентами и получения доходов в будущем, не знает точно, получит ли он ожидаемый результат.

Проблема оценки и управления кредитными рисками является особо актуальной для целого класса рыночных субъектов. В этой связи объективно назрела необходимость в исследовании данного вопроса и определения применимых на практике методов оценки кредитных рисков. Самым рекомендуемым и потому наиболее часто применяемым на практике методом является метод проведения стресс-тестирования.

Теоретическое значение рассматриваемой проблемы состоит в анализе методов прогнозирования кредитных рисков в практике банков. Практическое значение темы реализуется через проверку данных методов в ходе построения модели взаимозависимости показателей роста потребления и кредитных ставок.

Целью данной работы является определение степени влияния деноминации на риски портфеля розничных продуктов.

В связи с поставленной целью перед нами стоят следующие задачи: на основе критического изучения доступного материала, оценить наиболее распространенный метод анализа риска портфеля банковских продуктов; определить рекомендации Национального банка Республики Беларусь по данному вопросу, построить и оценить модель взаимозависимости показателей роста потребления и кредитных ставок.

Объектом исследования в данной работе выступает банковский сектор Республики Беларусь.

В современном мире стресс-тестирование стремительно завоевывает место наиболее распространенного метода анализа рисков в финансовых организациях. Это объясняется тем фактом, что в большинстве стран мира органы, регулирующие банки, предписывают последним использование стресс-тестирования при построении банками внутренних рейтингов. По решению Базельского комитета по банковскому надзору для безопасного функционирования, банки должны осуществлять тщательное стресс-тестирование для оценки достаточности капитала. Основная идея стресс-тестирования проста: определить возможные потери финансовой организации при проявлении некоторых неожиданных, но вероятных событий.

Международный Валютный Фонд определяет стресс-тестирование как «методы оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным событиям» [4].

Согласно Банку Международных Расчетов «стресс-тестирование – термин, описывающий различные методы, которые используются финансовыми институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям» [5].

Национальный банк Республики Беларусь определяет стресс-тестирование как оценку потенциального воздействия на финансовое состояние банка ряда заданных шоков (шоковых ситуаций), то есть изменений в факторах риска, соответствующих исключительным, но вероятным событиям [6].

Основной целью применения стресс-тестирования выступает необходимость в оценке необходимых объемов резервов, необходимых банку для страхования убытков, связанных с риском невозврата. При этом убытки могут быть как ожидаемыми, так и неожиданными.

В общем случае, расчет ожидаемых убытков не вызывает больших затруднений. Для этого типично применяются некоторые общеизвестные соотношения. Ярким примером такого соотношения может служить так называемый кредитный рейтинг. Он рассчитывается на основе данных о заемщике, которыми располагает банк и выражает, по своей сути вероятность дефолта данного заемщика.

Однако, кроме легко предсказуемых рисков, существуют также и непредсказуемые риски, которые несут за собой непредсказуемые убытки. Основным методом определения непредсказуемых убытков является метод расчета, так называемой, стоимостной меры риска также известной как Value аt Risk или VaR-модель.

Основной проблемой применения стресс-тестов выступает вопрос определения вероятности наступления шоковых событий, закладываемых в модель. Это и является основным ограничением практического применения подхода.

Из всех существующих на данный момент вариантов проведения стресс-тестирования в Беларуси в силу тех или иных причин применяют лишь ограниченный их перечень.

Анализ чувствительности к определенному фактору риска является простейшим из возможных стресс-тестов, проводимых у нас в стране. Для проведения таких стресс-тестов банку следует четко установить факторы риска и проанализировать реакцию собственных показателей на изменение данного фактора, изолированного от изменения других факторов риска, с целью определения критических значений последнего.

Другим применяемым в Республике Беларусь методом является сценарный анализ. В его основе лежит оценка реакции на одновременное воздействие на деятельность банка комплекса взаимосвязанных факторов риска. Его главная цель – оценка стратегических перспектив функционирования. Главными вариантами сценарного анализа является исторический и гипотетический.

В общем случае сценарий должен учитывать взаимосвязь между рядом факторов риска критических для банка и реальным и финансовым секторами экономики.

Кроме классических общепринятых методов в Республике Беларусь принят к использованию обратный подход, который подразумевает определение на начальном этапе возможных негативных итогов деятельности банка, и лишь потом установлении наиболее вероятных причин их наступления.

Главным результатом стресс-тестирования можно считать значения оценки потерь при различных сценариях, а также возможности банка компенсировать эти потери за счет собственного капитала.

В практической части этой работы была выявлена статистическая закономерность, указывающая на тот факт, что будущую деноминацию в Республике Беларусь следует рассматривать в качестве дополнительного фактора риска для стабильности отдельных банков.

С точки зрения экономической теории деноминация не должна рассматриваться в качестве экономфического шока, однако эмпирические данные показывают иное.

Основной причиной этому является человеческий фактор, связанный низкой финансовой грамотностью населения. Причиной является тот факт, что обыкновенные потребители, в силу недостаточности знаний, не видят разницы между понятиями девальвации и деноминации.

Вследствие чего, полагают, что данному явлению необходимо противодействовать. Кроме того, учитывая активную кризисную историю, а также опыт предыдущей деноминации, можно отметить низкую лояльность населения к любого рода изменениям в финансовом секторе.

По вышеописанным причинам следует ожидать следующее поведение населения.

1. Перед деноминацией увеличится спрос на иностранную валюту.

2. Кроме того увеличится потребление различного рода потребительских товаров, что будет вызвано попыткой избавиться от денег и получить реальные товары. Это в свою очередь также вызовет рост спроса на потребительские кредиты.

3. После проведения деноминации спрос на потребительские кредиты будет еще некоторое время сохраняться на высоком уровне [7, c. 41].

В связи с этим была построена модель зависимости доли просроченных потребительских кредитов в общем количестве кредитов от уровня потребления и уровня процентной ставки.

Таким образов в работе были получены следующие выводы. Стресс-тестирование является важным инструментом анализа рисков отдельного банка, а также всей финансовой системы. Цель данного метода заключается в оценке возможных убытков при той или иной стрессовой ситуации. Существуют различные виды и способы осуществления стресс-тестирования. Можно использовать однофакторные или многофакторные, систематические или несистематические сценарии. При этом важно определить те факторы риска, которые в наибольшей степени могут повлиять на банк или на финансовую систему в целом. Использование стресс-тестирование способно предотвратить банкротство отдельного банка, а также кризис всей финансовой системы.

В ходе стресс-тестирования активно применяется эконометрическое моделирование, в частности, при оценке макроэкономических зависимостей и формировании весов для оценки степени влияния факторов риска.

В ходе исследования было доказано наличие дополнительного риска при формировании портфеля розничной продукции банков, который необходимо учитывать в ходе планирования деятельности банков в нынешнем году – деноминация белорусского рубля 2016 года.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Воронин Ю.М. Управление банковскими рисками. — М: НОРМА, 2007. — 94 с.

2. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками. Практическое пособие. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2009. – 120 с.

3. Samson S., Reneke J., Wiecek M. A review of different perspectives on uncertainty and risk an alternative modeling paradigm // Reliability Engineering and System Safety. — 2009. — № 94. — Р. 558—567.

4. Blaschke W., Jones T., Majnoni G., Peria S-M. Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Methodologies, and FSAP Experience, IMF Working Paper, 2001.

5. Stress testing by large financial institutions: current practice and aggregation issues, BIS, 2000.

6. Постановление Правления Национального Банка Республики Беларусь от 29 октября 2012 г. № 550 «Об утверждении Инструкции об организации системы управления рисками в банках, небанковских кредитно-финансовых организациях, банковских группах и банковских холдингах»

7. Развитие банковского бизнеса в Республике Беларусь: материалы I  студенческой научно-практической конференции (Минск, 15–16  декабря 2015  года)  / под общ. ред. Е.С. Куколко.— Минск : Колорград, 2015.— 81 с.