Экономические науки / 7.Учет и аудит

К.е.н. Маначинська Ю.А.

Чернівецький торговельно-економічний інститут Київського національного торговельно-економічного університету, Україна

Процедура «Due diligence» як важлива складова системи актуарного обліку

Система актуарного бухгалтерського обліку містить цілу низку підсистем, які функціонують в цілковитій єдності, як єдине ціле, кожна з них застосовує відповідний методичний інструментарій, та низку основних процедур, які дають змогу реалізувати, тобто впровадити в життя, поставлені на початковому етапі завдання. Оскільки актуарний бухгалтерський облік спрямований на майбутній потенціал розвитку бізнесу, та формує інформаційне наповнення першочергово для зацікавлених у даному бізнесі інвесторів, кредиторів та постачальників, то важливо, включити до його складу підсистему, що базується на процедурі «Due diligence».

Дана процедура є надзвичайно актуальною, в умовах продажу бізнесу, як цілісного майнового комплексу, оскільки здійснює об’єктивну оцінку суб’єкта господарювання, що виступає в якості реального об’єкта для капіталовкладень. Аналітичний інструментарій, що лежить в її основі, дає можливість не лише оцінити фінансовий стан суб’єкта господарювання, але й надати об’єктивну оцінку його позиції на ринку, рівня налагодженості комерційних взаємовідносин із діловими партнерами, широту ринків збуту основних видів продукції (товарів, робіт, послуг).

Оптимальним способом збору й систематизації такої інформації, на думку А. Панченко, виступає проведення Due Diligence, послуга проведення якої, в останній час, широко пропонується багатьом юридичним компаніям України і набуває все більшої популярності серед клієнтів. В класичному розумінні Due Diligence, що прийнята на Заході, – це процедура багатостороннього аналізу і тестування правових, податкових, і фінансових аспектів діяльності компаній [1].

Безпосередньо сам термін «Due diligence» походить від англ. due diligence, та означає процедуру складання об’єктивного уявлення про об’єкт інвестування, що включає в себе оцінку інвестиційних ризиків, незалежну оцінку об’єкта інвестування, різностороннє дослідження діяльності суб’єкта господарювання, комплексна перевірка її фінансового стану й положення на рину. Здійснюється зазвичай перед початком купівлі бізнесу, укладанням угоди по злиттю (приєднанню) підписанням контракту [2].

Вважаємо, що актуарний бухгалтерський облік, слід доповнити методологією Due Diligence. А саме, першочергово перейняти зарубіжний досвід, та практику її застосування, оскільки суб’єкти господарювання інших країн активно використовують таку методику, при цьому базуючись на формуванні списку основних фактів, або ж аспектів, чи першочергових задач, що за часту носять назву «контрольний список» (англ.«check-lists»). Зазначений список, в ході означеної процедури, формується з метою досягнення поставлених цілей в ході оцінки рівня інвестиційних ризиків.

Тобто, за своїм змістовим наповненням, процедура, що розглядається, в якості основного інформаційного наповнення використовує систему бухгалтерського обліку, та досить перекликається із традиційними для вітчизняних суб’єктів господарювання аудиторськими послугами. За часту, питання про доцільність здійснення процедури Due Diligence, досить актуальне при відборі об’єкта інвестування, обґрунтуванні всіх «за» та «проти» доцільності здійснення відповідних капіталовкладень. Такі дії, як і взагалі вся система організації бухгалтерського акутарного обліку, набувають особливої актуальності лише за умов активного ринку капіталу.

Як відмічає Д.А. Челишев [3], ціль експертизи чистоти угоди з капіталом полягає у формуванні експертами обґрунтованого аналітичного звіту про угоду з капіталом, що планується. Саме такий звіт, на думку вченого забезпечить інвестору прийняття об’єктивного рішення про ефективність вкладання капіталу. Тобто вчений схиляється до думки, що при прийнятті виваженого рішення про вкладення фінансових ресурсів, особливо важливо застосовувати процедури Due Diligence, що слугуватиме своєрідним доповненням системи актуарного бухгалтерського обліку.

При здійсненні довгострокових інвестицій, досить важливо забезпечити реального та потенційного інвестора транспарентною інформацію про об’єкт інвестування. В.Б. Ивашкевич, Ф.И. Харисова під транспарентністю інформації (англ. transparency of information) розуміють – важливу умову довіри інвесторів до потенційних об’єктів і суб’єктів інвестування [4, c.175]

В.Б. Івашкевич, А.І. Шигаєв [5] відмічають, що для забезпечення збереження і зростання (примноження) вартості своїх капіталовкладень існуючі інвестори та позичальники здійснюють аналіз фінансового стану й фінансових результатів діяльності комерційної організації й оцінюють ефективність і продуктивність використання менеджерами ресурсів [4, с.31].

Література:

1. Панченко А. Legal Due Diligence в Украине / А. Панчеко // [Электронный ресурс]. – Доступ: http://www.ulga.com.ua/ru/cms/for_foreign_investor/legal_due_diligence

2. Википедия (Сободная энциклопедия) / [Электронный ресурс]. – Доступ: https://ru.wikipedia.org/wiki/Due_diligence

3. Челышев Д. А. Методические основы аудиторской услуги по комплексной экспертизе объекта инвестирования «Due Diligence» : автор. дис ... к. э. н. : 08.00.12 / Челышев Дмитрий Александрович. – Москва, 2009. – 23 с./ [Электронный ресурс]. – Доступ: http://1aya.ru/paper/art-11724.php

4. Ивашкевич В.Б., Харисова Ф.И Пути повышения Транспарентности информации о ценных бумагах за рубежом и в России // Аудит и финансовый анализ, 2005. – №1. – С. 176 – 183.

5. Шигаєв А.И. Актуарный учет и использование его данных для управления / А.И. Шигаев ; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.Б. Ивашкевича. – М. : Магистр : ИНФРА-М, 2011. – 224 с.