Экономические науки/3. Финансовые отношения

доктор PhD, Айтказина М.А.

АО «Университет НАРХОЗ»

методы анализа финансовой отчётности предприятия в стратегии развития предприятия

Эффективность финансовой политики предприятия во многом зависит от того, насколько субъект управления финансами обладает своевременной, достоверной и полной информацией о состоянии объектов управления финансами. Помимо финансовых ресурсов, имущества, финансовых результатов деятельности компании, в современных условиях особую важность приобретает также учёт факторов внешней среды, которые в условиях нестабильности рыночной экономики обостряют источники возникновения рисковых ситуаций.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути дела, отражает конечные результаты его деятельности. Следует отметить, что результаты оценки финансового состояния необходимы для всех пользователей финансовой информации. Собственники анализируют финансовое состояние предприятия с целью обеспечения её стабильного развития и роста стоимости бизнеса. Кредиторы исследуют финансовые отчёты с целью минимизации рисков по предоставленным займам. Инвесторов интересуют сведения о финансовых результатах деятельности, эффективности проведения инвестиционной политики и использования капитала. Государство также заинтересовано в оценке финансового состояния предприятий с точки зрения их стабильного доходного функционирования, обеспечения полного и своевременного поступления налогов в бюджеты различных уровней. Так, в Казахстане существует практика мониторинга крупных налогоплательщиков. Таким образом, все заинтересованные стороны используют результаты оценки финансового состояния для принятия управленческих решений по оптимизации своих интересов в отношении данного предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Если компания способна успешно функционировать, развиваться, контролировать свои затраты, изыскивать резервы увеличения прибыли и рентабельности, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость, - это показатель устойчивого финансового состояния и наоборот.

Основные функции анализа финансового состояния:

- своевременная и объективная оценка финансового состояния фирмы, её «болевых точек» и изучение причин их образования;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния фирмы и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности, прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Следует отметить, что диагностику финансового состояния предприятия необходимо проводить последовательно. Для этого чётко определяется цель анализа, его объекты и методы проведения.

Чёткость и определённость цели проведения анализа финансового состояния предприятия, постановка задач имеют большое значение. От этого во многом зависит и методика его проведения, использование тех или иных методов, на основе которых выявляется истинное финансовое положение компании. Далее вырабатываются способы достижения наиболее оптимальных решений в области управления финансами, производятся те или иные изменения в организационной, маркетинговой, коммерческой, сбытовой и других видах деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния является частью экономического анализа предприятия, в котором используются различные методы. К традиционным способам относятся методы сравнения, расчёта абсолютных и относительных величин, графический, табличный, математические методы, использование программных продуктов и современных компьютерных технологий.

При использовании метода группировок анализируемые величины группируются по какому-то сравнительному признаку, это даёт возможность изучения тенденций развития и взаимосвязи показателей.

Соответственно, процедура финансового анализа осуществляется поэтапно (в соответствии с рисунком 1).

Рисунок 1- Процедура анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансовой деятельности предприятия включают ряд основных направлений:

- оценка финансового состояния и диагностика банкротства;

- анализ финансовой устойчивости;

- исследование эффективности использования оборотных и внеоборотных активов предприятия;

- анализ имущественного положения предприятия, его ликвидности и платежеспособности;

- оценка эффективности финансовой работы предприятия и факторов, её определяющих;

- анализ и оценка инвестиционной деятельности предприятия;

- оценка эффективности использования капитала;

- определение рыночной стоимости компании и выявление факторов, влияющих на её повышение;

- установление путей повышения эффективности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта на основе комплексного анализа финансового состояния.

Сравнение – способ научного познания, в процессе которого показатели сравниваются между собой с целью выявления различий. Данный метод является простейшим и наиболее распространённым. Однако при сравнении показателей необходимо добиться их сопоставимости, в случае необходимости пересчитать с учётом однородности, или уровня инфляции. Вариантами данного метода являются горизонтальный, трендовый анализ, в которых выявляются изменения по сравнению с некоей базой, или предыдущим периодом. В ходе горизонтального анализа используются относительные величины динамики (темпы роста, прироста, индексы).

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о необходимости чуткого и оперативного реагирования на изменения в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это осуществляется в процессе анализа финансового состояния компании. Его необходимо осуществлять комплексно и последовательно, что позволит использовать результаты оценки для принятия оперативных или стратегических решений в отношении того или иного аспекта финансовой деятельности предприятия.

Сегодня в практике деятельности казахстанских предприятий используется широкий арсенал методов финансового анализа, которые должны использоваться в совокупности и взаимно дополнять друг друга. На наш взгляд, с учётом современных реалий Республики Казахстан на каждом предприятии с учётом его специфики целесообразно разработать своеобразные индикаторы – финансовые показатели – которые руководство должно всегда отслеживать и контролировать их состояние и динамику. Такое, своего рода стресс-тестирование, позволит оперативно отреагировать на возможные отклонения от положительной динамики, что позволит выработать финансовую политику адаптивного управления, находящегося в тесной взаимосвязи с результатами проведенного анализа финансового состояния.

Литература

1. Финансово-хозяйственная деятельность крупных и средних предприятий в РК в 2015 году – Официальный сайт Комитета по статистике stat.gov.kz

2. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие – М.: Эксмо, 2008.- 652 с.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА- М, 2011.- 208 с.