Экономические науки/1. Банки и банковская система.

Мурга Н. О.

Харківський національний економічний університет ім. С. Кузнеця, Україна

Вибір показників для визначення кредитоспроможності позичальника банку

В світовій практиці існує багато методичних підходів до визначення кредитоспроможності позичальника банку. Вони відрізняються кількістю показників, які застосовуються в якості складових частин загального рейтингу позичальника, а також різними підходами до самих характеристик і пріоритетністю кожної із них. Кожна з методик оцінки кредитоспроможності має певний набір кількісних та якісних показників і складається з декількох взаємопов’язаних між собою етапів. Але у більшості випадків ці моделі носять емпіричний суб’єктивний характер, що пояснює їх недосконалий результат при оцінці кредитоспроможності і ставить нове завдання з розробки єдиного науково-обґрунтованого набору показників [1].

В основі більшості методик одним з етапів аналізу кредитоспроможності потенційного позичальника є оцінка фінансово-господарського стану, яка характеризується недосконалістю методики її розрахунку. З метою подолання недоліків існуючих моделей оцінки кредитоспроможності позичальника пропонується методика, сутність якої полягає в удосконаленні оцінки фінансово-господарського стану суб’єкта господарювання за рахунок введення у розрахунки показників інноваційної діяльності підприємства, розрахунку інтегрального показника підприємства та розподілу підприємств на групи за критеріями схожості за допомогою кластерного аналізу, на основі чого можна зробити порівняльний аналіз та відібрати підприємства з найвищими показниками ефективності діяльності, що є найбільш привабливими для кредитування банками. Запропонований аналіз дає можливість позичальникам розробити стратегію підвищення ефективності та розвитку підприємства [2].

Процес дослідження в області удосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника містив кілька етапів, алгоритм якого приведено на рис. 1.

2. Ранжування обраних показників на основі апріорних даних з метою виявлення найбільш впливових:

. Визначення ступеня узгодженості між показниками в різних методиках оцінки

. Відбір найбільш впливових показників із застосуванням коефіцієнта конкордації

3. Перевірка наявності кореляційних зв’язків між вибраними показниками (Критерій Стьюдента)

Часткові показники фінансово-господарської діяльності підприємства (ФГД)

Часткові показники інноваційної діяльності підприємства (ІД)

Рис. 1. Алгоритм виконання дослідження з удосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника – юридичної особи

У відповідності до алгоритму першим етапом є відбір показників фінансово-господарської та інноваційної діяльностей підприємства, які будуть використані для розрахунку інтегральних таксономічних показників. Показники фінансово-господарської діяльності та частота їх вживаності зображена на рис. 2.

Застосування аналогічного алгоритму аналізу для відбору показників інноваційної діяльності суб’єктів господарювання є неможливим через відсутність даних про наявність цих показників при визначенні кредитоспроможності позичальника, тому для їх відбору скористаємося методом експертних оцінок.

В результаті проведеного аналізу і перевірки наявності кореляційних зв’язків були виявлені сім (х₁-х₇) значущих показників, які мають найбільший вплив на кредитоспроможність позичальника: коефіцієнт зміни основних засобів; коефіцієнт фондовіддачі; коефіцієнт рентабельності інвестиційного капіталу; витрати на 1 грн. доходу від реалізації продукції; коефіцієнт інвестицій для конкретного інноваційного проекту; період окупності проекту; коефіцієнт інвестицій у власному капіталі; коефіцієнт оборотності інвестиційного капіталу.

Рис. 2. Відібрані показники фінансово-господарської діяльності

Таким чином, за допомогою наукових методів пізнання серед великої кількості показників, які використовуються сучасними українськими банками та науковцями ми відібрали коефіцієнти, що характеризують як фінансово-господарську і інноваційну діяльності. Ці показники в повній мірі розкривають сутність та ефективність діяльності потенційного підприємства-позичальника, доповнюють одне одного, не повторюються та не викривляють дійсність.

Література:

1. Некрашевич Н. В. Оцінка кредитоспроможності підприємства [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vntu /2008_17_1/70.pdf.

2. Оцінка кредитоспроможності та інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання : монографія / За ред. д-ра екон. наук А. О. Єпіфанова – Суми : УАБС НБУ, 2007. – 286 с.