Экономические науки/4.Инвестиционная деятельность и фондовые рынки.

Грищенко Д.А.

Волгоградский государственный технический университет, Россия

Торговая стратегия, как ключевой элемент торговли на фондовом рынке

Деятельность на фондовом рынке всегда сопряжена с определенными рисками. Трейдер, вкладывающий свои средства в ценные бумаги, принимает ту или иную часть риска. В основе принятия решения об инвестировании лежит соизмерение риска и доходности. В погоне за более высокой доходностью трейдер вкладывает средства в более рискованные ценные бумаги. Соотношение между риском и доходностью можно изобразить графически в виде прямой линии, которая в экономической науке получила название «линии рынка ценных бумаг» (рисунок 1)[1].

Рисунок 1 – Линия рынка ценных бумаг

Каждый трейдер имеют одну основную цель – заключить как можно больше выгодных сделок и завершить как можно больше торговых операций с прибылью. Для успешного воплощения данных целей необходимы определенные инструменты. Такими инструментами и выступают торговые стратегии. Торговая стратегия – это совокупность инструментов анализа и правил, которых придерживается трейдер в собственной работе на валютном рынке. Одновременное достижение заданных значений изменения котировок дает сигнал на покупку или продажу торгового инструмента. Другими словами, это модель принятия решений[2]. Профессиональный трейдер не мыслит своего нахождения в рынке без торговой стратегии. Применение торговой стратегии позволяет трейдеру избежать многих эмоциональных проблем и последующих стрессов. К тому же, используя торговую стратегию, трейдер минимизирует свои риски и увеличивает вероятность получения прибыли. Торговая стратегия призвана уберечь трейдера от эмоциональных взрывов, поспешных решений и потери капитала.

Структуру торговой стратегии составляют следующие компоненты [3]:

• Временные срезы валютных котировок, которые используются для технического анализа и прогнозирования.

• Набор индивидуальных индикаторов для каждого временного среза с установленными сигнальными уровнями.

• Базовые условия восприятия торговых сигналов на продажу и покупку выбранной валюты.

• Защитные ордера фиксирования убытка или прибыли – лимит-профит или стоп-лосс ордера.

• Правила оценки эффективности разработанной торговой стратегии и внесения в неё необходимых корректив.

Торговые стратегии чаще всего используются при техническом анализе фондового рынка в совокупности с техническими индикаторами. Рассмотрим различные стратегии на примере популярных индикаторов.

Индикатор Ишимоку, созданный в 1930-х годах японским аналитиком Гоичи Хосода, известным под псевдонимом Санджин Ишимоку, для прогнозирования движения фондового индекса Японии Nikkei. Он сочетает в себе несколько подходов к анализу рынка и предназначен для выявления трендов, линий поддержки и сопротивления и генерации сигналов к покупке/продаже. Индикатор Ишимоку представляет собой пять линий нанесённых на график цены и заштрихованный промежуток между двумя из них.

Рисунок 2 – Пример индекса Ишимоку на валютной паре EUR/USD

Вот стратегия, которой необходимо придерживаться с этим индикатором:

· когда Tenkan пересекает Kijun снизу вверх – это сигнал к покупке (открытию длинной позиции).

· когда Tenkan пересекает Kijun сверху вниз - сигнал к продаже (открытию короткой позиции),

· при пересечении Senkou A снизу вверх Senkou B следует искать возможности покупки.

· при пересечении Senkou A сверху вниз Senkou B следует искать возможности продажи.

· при пересечении графиком цены линий индикатора Ишимоку снизу вверх, следует искать возможность покупки.

· при пересечении графиком цены линий индикатора Ишимоку сверху вниз, следует искать возможность продажи.

· выстраивание линий индикатора Ишимоку в иерархической последовательности: график цены, Tenkan, Kijun, Kumo сверху вниз предлагается трактовать как пропущенный сигнал начала растущего тренда.

· если Chinkou пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке и наоборот.

Скользящая средняя, скользящее среднее — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего. Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа, относящийся к трендовым индикаторам.

Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз. И то и другое явление называют пробоем.

Литература:

1 Берзон, Н. И. Фондовый рынок / Берзон Н. И. [и др.]; Под ред. Н. И. Берзона – М.: Вита-Пресс, 1998.

2 Элдер, А. Основы биржевой торговли: учеб. пособие для участников торгов на мировых биржах / А. Элдер – М.: Рассвет, 2007. – 167 с

3 Акелис, С. Б. Технический анализ от А до Я / С. Б. Акелис – М.: Диаграмма, 1999. – 242 с.