Экономические науки/2. Финансовые отношения

Галиева А.Х.- д.э.н., профессор; Курмангожин Н.Б. магистрант

Кокшетауский университет им. А. Мырзахметова, Казахстан

Индикаторы, определяющие формирование стратегии управления ин­вестициями предприятия

 

К основным индикаторам, определяющим формирование стратегии управления инвестициями транспортного предприятия, относятся показатели, характеризующие развитие рынка нефти.

Современный мировой рынок сырой нефти, которая является сегодня одним из важнейших энергетических ресурсов нашей планеты, подвержен влиянию целого ряда постоянно меняющихся макроэкономических и геополитических факторов, с которы­ми, прежде всего, связана стабильность общей ситуации на нефтяном рынке и, в пер­вую очередь, ситуации с добычей и текущими ценами на нефть.

К основным макроэкономическим факторам, влияющим и, в определенной сте­пени, формирующим мировую конъюнктуру добычи и потребления нефти, относятся такие факторы, как рост народонаселения в различных регионах мира, рост валового национального продукта (ВНП) и общий экономический рост в основных странах- потребителях нефти, мировые и локальные экономические кризисы, инфляционные процессы, политика квот и регулирования добычи странами ОПЕК (OPEC — Organiza­tion of Petroleum Exporting Countries), процессы глобализации, разработка и внедрение новых альтернативных источников энергии и т.д.

К геополитическим факторам относятся, прежде всего, локальные и мировые политические кризисы, войны, введение международных экономических санкций про­тив отдельных стран, географическое положение основных нефтедобывающих регио­нов и основных стран-потребителей нефти и т.д.

Переходя к анализу мирового рынка нефти и тенденциям его развития на бли­жайшую и далекую перспективу, следует заметить, что геополитические факторы ока­зывают значительное влияние на текущую ситуацию на нефтяном рынке, в то время как макроэкономические факторы учитываются при прогнозировании развития рынка на длительный временной период.

Общий анализ, сделанный с учетом макроэкономических факторов, оказываю­щих влияние на мировой рынок нефти, указывает на наличие устойчивых тенденций увеличения объема потребления сырой нефти в современном мире. Необходимо отме­тить, что около двух третей из общего объема потребляемой нефти идет сегодня на производство топлива для всех видов наземного, морского и воздушного транспорта, а в более отдаленной перспективе - к 2030 году, эта цифра возрастет до 75-80%.

За последние 12 лет ежегодное потребление нефти в мире выросло с 3,14 млрд. тонн до 3,52 млрд. тонн или на 12,1%.

Подтвержденные общемировые запасы нефти, составляющие по последним дан­ным около 143 млрд. тонн (1060 млрд. баррелей), сконцентрированы в определенных регионах планеты.

В настоящее время Ближний Восток занимает лидирующее место по доказанным запасам - 92,5 млрд. тонн (664 млрд. баррелей) или около 2/3 мировых нефтяных запа­сов, являясь также лидером и по добыче нефти - 1112,4 млн. тонн в год (8120,5 млн. баррелей).

Среди стран Ближнего Востока лидером по доказанным запасам нефти является Саудовская Аравия - 35,8 млрд. тонн (24% мировых запасов нефти), которая до по­следнего времени занимала также первое место и по добыче нефти в мире - 441,2 млн. тонн в год. В остальных странах Ближнего Востока доказанные запасы составляют 56,7 млрд. тонн, в том числе Ирак — 15,1 млрд. тонн (10% мировых запасов нефти); Кувейт — 13,3; Иран - 12,3; Объединенные Арабские Эмираты — 12,6.

В Центральной и Южной Америке доказанные запасы нефти составляют 13,6 млрд. тонн или 9% от общих запасов нефти в мире. Основные запасы нефти находятся в Венесуэле — 11,1 млрд. тонн, объем добычи нефти в этой стране rсоставил 166,8 млн. тонн.

Африка занимает 3 место по доказанным запасам нефти - 10 млрд. тонн (7% ми­ровых запасов нефти), после стран Ближнего Востока и стран Центральной и Южной Америки. Добыча нефти в Африканских странах составила 373 млн. тонн, в том числе в Нигерии - 103,9 млн. тонн.

В Северной Америке доказанные запасы нефти составляют 8,5 млрд. тонн, из них в Мексике - 4,0 млрд. тонн, в США - 3,7 млрд. тонн, в Канаде 0,8 млрд. тонн.

При анализе тенденций развития мирового рынка нефти на длительный период времени (до 2030 года) первостепенное значение приобретают макроэкономические факторы, в то время как политические факторы, такие как напряженность ситуации на Ближнем Востоке и возможная война США с Ираком, отступают на второй план, хотя последствия войны, связанные с возможным разрушением нефтепромыслов не только в Ираке, но и в других соседних арабских государствах, могут оказать значительное влияние и кардинально изменить ситуацию на мировом нефтяном рынке.

По базовому прогнозу в 2030 году мировой спрос достигнет 126 млн. баррелей в день. Сводные данные по Европе приведены для стран, входящих в Организацию по Экономическому Сотрудничеству и Развитию (Organization for Economic Cooperation and Development — OECD). В OECD Европа входят: Австрия, Бельгия, Чехия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Венгрия, Исландия, Ирландия, Италия, Люк­сембург, Голландия, Норвегия, Польша, Португалия, Испания, Швеция, Швейцария, Турция, Великобритания и Словакия.

В странах ОПЕК добыча нефти к 2025 году достигнет 61,1 млн. баррелей в день. По разным прогнозам доля стран ОПЕК в мировом нефтяном экспорте в 2025 г. составит от 66% до 76% в зависимости от уровня цен на нефть. По всем прогнозам предполагается наличие у этих стран достаточных капиталов для значительного расширения производствен ных мощностей нефтедобычи.

Уменьшение объема добычи нефти на 1 млн. баррелей в день в индустриально развитых странах (США, Канада, Мексика, Западная Европа, Япония, Австралия и Но­вая Зеландия) с запасом компенсируется ростом добычи в России, странах Каспийского бассейна, странах Африки, не входящих в ОПЕК, странах Южной и Центральной Аме­рики (особенно в Бразилии). Динамика мировых цен на сырую нефть определяется сегодня, прежде всего, добычей нефти странами ОПЕК и их политикой строгого регулирования и квотирова­ния объемов добычи и соответственно контролем цен на нефть, а также политической стабильностью в мире в целом и в Ближневосточном регионе в особенности.

По данным ОПЕК, за более чем 50-летний период — с 1947г. по 1998г., средняя цена на нефть составила 19,27 доллара США за баррель (пересчет в долларах США 1996 .). При этом необходимо отметить, что только в течение половины указанного пе­риода цена превышала 15,27 доллара США, а отметка в 22,00 доллара США за баррель превышалась только в ответ на войны и политические конфликты на Ближнем Востоке.

По данным международных экспертов устойчивый рост объемов добычи нефти в странах ОПЕК и в других нефтедобывающих странах, а также регулирование объемов добычи ведет к относительно медленному росту цен в период до 2030 года.

Список литературы

1.     Буянович М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. - М.: «ИНФРА-М», 1996. - 201 с.

2. Буянова Л.Н. Вопросы воспроизводства основных фондов на морском транспорте. -СПб.: СПб ГУ В К: 1998. – 237с.   

3.  Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. 345 с.