Гашумов Р.А.– аспирант кафедры «Налоги и денежное обращение»

Алиев Б.Х. – д.э.н., профессор кафедры «НиДО» ДГУ

Исаева П.Г. – к.э.н., доцент кафедры «налоги и денежное обращение» ДГУ

Сущность кредитного риска,  его факторы и виды

Кредитные риски – это риски возникновения у кредитной организации убытков, возникающих вследствие неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения должником фи­нансовых обязательств перед кредитной организацией в соответ­ствии с условиями договора[1].

К финансовым обязательствам должника относятся обяза­тельства по:

-        полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), требованиям на получение (возврат) долго­вых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по дого­вору займа;

-        учтенным кредитной организацией векселям;

-        банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

-        сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

-        правам (требованиям), приобретенным кредитной организа­цией по сделке (уступка требования);

-        закладным, приобретенным на вторичном рынке;

-        сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа;

-        аккредитивам, оплаченным кредитной организацией;

-        требованиям кредитной организации (лизингодателя) по опе­рациям финансовой аренды (лизинга).

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных лиц вследствие несоблюдения кредитной организацией правил и процедур предоставления кредитов заемщику.

Как вероятность невыполнения должником своих обяза­тельств по кредиту в соответствии со сроками и условиями кре­дитного соглашения этот риск может быть обусловлен:

-        -неспособностью должника создавать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политической среде, в которой оперирует заемщик;

-        неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвиднос­ти и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

-        падением деловой репутации заемщика.

В банковской деятельности имеет место два уровня кредитно­го риска:

-        кредитный риск по отдельному соглашению – вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения;

-        кредитный риск всего портфеля – величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня кредитного риска ис­пользуются различные методы его оценки и управления им.

Подверженность кредитному риску существует в течение все­го периода кредитования. Риск возникает с момента выдачи кре­дита до момента получения возвратного платежа. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базиру­ется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита и часто меняются со вре­менем.

Кредиты, предназначенные организациям, более разнообраз­ны и объемны по сравнению с кредитами, предоставляемыми физическим лицам.

В табл.1  приведены возможные виды кредитных рис­ков и источников их происхождения.

Безусловно, приведенная классификация видов кредитных рисков не является исчерпывающей, а является лишь одной из возможных. Однако эта классификация источников кредитного риска достаточно четко показывает, что предоставление банками кредитов – это сложный финансовый механизм, который далеко выходит за рамки оценки только финансовых возможностей заемщика.

Таблица 1.

Источники происхождения и виды кредитных рисков[2]

Наименование риска

Характеристика источника

происхождения риска

1. Риск, связанный с за­емщиком,     гарантом, страховщиком

 

1.1. Объективный (фи­нансовые  возможнос­ти)

1.1. Неспособность заемщика (гаранта, стра­ховщика) исполнить свои обязательства за счет текущих денежных потоков поступлений или за счет продажи активов

1.2. Субъективный (ре­путация)

1.2. Репутация заемщика (гаранта, страховщи­ка) в деловом мире, его ответственность и го­товность выполнить взятые обязательства

1.3. Юридический

1.3. Недостатки в составлении и оформлении кредитного договора, гарантии, договора стра­хования

2. Риск, связанный с предметом залога

 

2.1. Ликвидности

2.1. Невозможность реализации предмета за­лога

2.2.Конъюнктурный

2.2. Возможное обесценение

2.3. Гибели

2.3. Уничтожение предмета залога за время действия кредитного договора

3. Системный риск

Изменения в экономической системе, которые могут повлиять на финансовое состояние за­емщика (например, изменение налогового за­конодательства)

4. Форс-мажорный риск

Землетрясение, катастрофы, смерчи, забастов­ки, военные действия

 

Кредитная деятельность банка, его клиентура, а также прием­лемые и неприемлемые риски определяются кредитной полити­кой. Сотрудники кредитного отдела выполняют двойную роль – роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита.

Знание сущности кредита позволяет как бан­киру, так и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.

Анализ источников погашения кредита различен для различ­ных его видов – долгосрочных и краткосрочных. Долгосрочная прибыльность заемщика более важна для выдачи банком долгос­рочных кредитов. По краткосрочным кредитам необходимо про­вести детальный анализ оборота товарных запасов, превращения их в дебиторскую задолженность с тем, чтобы определить, какие статьи баланса заемщика могут быть превращены в наличность для погашения кредита.

Условиями кредита являются процентная ставка, обеспече­ние, гарантии и залог, которые отражают присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми ис­точниками и сроками погашения кредита.

Структурирование кредита заканчивается одобрением, под­готовкой документации и составлением отчета о нем. Все эти эта­пы должны быть четко определены в кредитной политике и про­цедурах банка.

Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происхо­дит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках последо­вательного процесса одобрения кредитов сотрудниками кредит­ного отдела с последующим одобрением кредитным комитетом.

Защиту от риска обеспечивает кредитная документация, которая позволяет банку принимать юридические меры, если за­емщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения. В кредитном договоре между банком и заем­щиком оговариваются права и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Он содержит условия, оговорки и ограни­чения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улуч­шить финансовое состояние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств, что, так или иначе, защищает инте­ресы банка.

Обеспечением кредита банка является материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. По существу, обеспечение стано­вится потенциальным вторичным источником погашения кре­дита.

После того как кредит выдан, банк должен предпринимать меры для обеспечения его возврата, осуществлять наблюдение за кредитом.

Невозврат кредита приводит к уменьшению капитала банка. Возникает дефицит денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации. Если кредитные потери велики, то это может привести к банкротству. В случае, когда сумма невозвращенных кредитов превышает размер собственных средств банка, кредитная организация объективно становится неплатежеспособной, поскольку объем реально имеющихся у нее активов оказывается меньше размера обязательств и полная их оплата становится невозможной. При этом страдают не только интересы владельцев банка (акционеров, участников)  но, зачастую, и вкладчиков – физических и юридических лиц, расчеты по счетам которые будут приостановлены.

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и дру­гих приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. К числу таких операций относятся:

-        предоставленные и полученные кредиты (займы);

-        размещённые и привлечённые депозиты;

-        прочие размещённые средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

-        учтённые векселя;

-        уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взыскан­ная с принципала;

-        денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

-        требования кредитной организации по приобретённым по сделке правам (уступка требования);

-        требования кредитной организации по приобретённым на вторичном рынке заклад­ным;

-        требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых акти­вов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

-        требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

-        требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

-        требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:

-        экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на неё воздействуют макро- и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного пе­риода, незавершённость формирования банковской системы и т.д.);

-        степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объём сумм, выданных узкому кругу заёмщиков или отраслей);

-        кредитоспособности, репутации и типов заёмщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;

-        банкротства заёмщика;

-        большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

-        концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетра­диционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

-        удельного веса новых и недавно привлечённых клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

-        злоупотреблений со стороны заёмщика, мошенничества;

-        принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесце­ниванию ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;

-        диверсификации кредитного портфеля;

-        точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

-        внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

-        вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлени­ях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внут­ренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возмож­ные её изменения в результате государственного регулирования.

К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социаль­ный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (напри­мер, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов креди­тов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, она способна только учесть при управле­нии кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заёмщика.

К первой группе факторов относятся:

-        уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации;

-        тип рыночной стратегии;

-        способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты;

-        адекватность выбора кредитной политики;

-        структура кредитного портфеля;

-        факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается ве­роятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.);

-        досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора;

-        квалификация персонала;

-        качество технологий и т.д.

Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связа­ны с деятельностью банка – они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру, внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние – зависят.

 


[1] Петров Ю.А., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. – М.: Финансы и статистика, 2007.

[2] Петров Ю.А., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. – М.: Финансы и статистика, 2010.