Риск: концепции, определения, управление

Алимбаев Ф.Т.

Казахстанско-Британский Технический Университет

Системный кризис банков Казахстана в 2007-2009гг. вызван множеством причин. Основные из них: отток иностранного капитала, неквалифицированный риск-менеджмент, ослабление контроля, неэффективное макроэкономическое управление над тем, откуда взяты займы банками.

В экономической литературе отечественные и зарубежные ученые дают неоднозначные определения понятию «риск». Российский экономист Гамза В.А. обращает внимание на то, что даже авторы западных учебников и словарей (Glenview, IIIinois; Dembo R., Freeman A.; Willams C. A., Heins R. и др.) приводят разные определения понятию «риск» [1, с.33-36]. В Оксфордском толковом словаре сущность риска разъясняется в значениях, как: 1) «возможность пострадать от какой-либо формы убытка или ущерба; … 2) вероятность понести убытки от коммерческой деятельности [2, с.365].

Цель настоящей работы – рассмотреть основные концепции риска и направления управления риском в условиях посткризисного периода развития. В исследовании использованы научные труды Альгина А.П.; Абдрахмановой Г.Т.; Ахметовой Ж.О.; Балабанова И.Т.; Вяткина В.Н., Вяткина И.В.; Глущенко В.В., Глущенко И.И.; Грисюка С.В.; Саркисовой Е.А.; Севрука В.Т.; Ступакова В.С., Токаренко Г.С.; Челекбай А.Д.; Шапкина А.С. и др.

1. Концепция «риск как неопределенность результата».

Идея концепции - существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Риск представляет собой форму качественно-количественного выражения реально существующей неопределенности в общественной жизни; это возможное отклонение фактических результатов от цели, плана, ожиданий, прогнозов. Неопределенность позволяет регулировать отношения между агентами-субъектами общества. Придерживаясь данной концепции риска, многие ученые СНГ отражают свойство неопределенности в характеристике риска.

1. Балабанов И.Т. считает: «Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации, тем больше и степень риска». [3, с. 31].

2. Вяткин В.Н., Вяткин И.В. высказываются: «риск в бизнесе – это неопределенность в отношении возможных потерь или упущений». …«Рискованность – условие, которое может создать или увеличить возможность потерь». [4, с.10].

3. Альгин А.П. указывает: риск - это «деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели». [5, с.19-20]. Шапкин А.С. полностью соглашается с определением риска, данным Альгиным А.П. [6, с.6].

4.Севрук В.Т. определяет риск, как «ситуативная характеристика деятельности любого юридического лица, в том числе и субъекта финансового сектора, состоящая из неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в случае неуспеха». [7].

5. Грисюк С.В. считает, что «риск – это не сам неблагоприятный исход и не вероятность его наступления, а свойство деятельности, основной, сущностной характеристикой которой является системная неопределённость». [8, с.93].

6. Абдрахманова Г.Т. определяет риск как «формируемая неопределенностью проявлений агрессивных факторов окружающей среды, особенностями организации и протекания реализуемого процесса, специфическими чертами объекта управления и отличительными характеристиками субъектов управления вероятность того, что управляемый или наблюдаемый процесс может пройти с отклонениями от запланированного сценария или результата». [9, с.43].

7. Ахметова Ж.О. придерживается мнения о том, что: «Под риском следует понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Риск это также ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха». [10, с.78].

Достаточно емкая характеристика неопределенности, на наш взгляд, дана у Шапкина А.С., как «неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратами и результатах». [6, с.17]. Неопределенность представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности, неизвестность условий политической и экономической обстановки, окружающей ту или иную деятельность, и перспектив изменения этих условий. Именно неопределенность хозяйственной ситуации вынуждает предпринимателя принимать на себя риск. Существуют классификации неопределенностей по множеству признаков, критериев.

А. По фактам возникновения: экономические, политические и природные. [6, с.15-16].

Экономические неопределенности обусловлены неблагоприятными изменениями в экономике организации, страны или мира. К ним относятся: неопределенность рыночного спроса, слабая предсказуемость рыночных цен, недостаточная информация о действиях конкурентов и т.д.

Политические неопределенности обусловлены изменением политической обстановки, влияющей на экономическую деятельность.

Природные неопределенности вызваны совокупностью факторов: климатические, погодные условия, помехи (атмосферные, электромагнитные и др.)

Б. По среде обитания: неопределенность внешней и внутренней среды. Внешняя среда представлена факторами, которые непосредственно не связаны с деятельностью агента и его контактами и имеют социальный, демографический, политический и иной характер. Внутренняя среда включает факторы, обусловленные деятельностью агента и его контактами.

В. По наличию конфликтных ситуаций: неопределенность стратегии и тактики лиц, действий конкурентов, ценовой политики олигополистов и т.п. Неопределенность несовпадающих интересов и многокритериального выбора оптимальных решений может привести к непредсказуемым результатам.

Г. По времени возникновения: ретроспективные, текущие, перспективные неопределенности.

Основное направление управления риском - уменьшение вероятности больших отклонений фактических результатов от плановых, ожидаемых.

2. Концепция «риск как фактор прибыли» возникла с появлением термина и категории «риск».

Идея концепции - получение прибыли как вознаграждение за готовность идти на риск. Исторически менялось представление о размерах прибыли: изначально – вся, в последующем - часть, а в современное время – существенная часть прибыли.

Основное направление управления риском - дифференцированное управление риском

3. Концепция «взаимозависимости «риск-доходность».

Идея концепции. Ради повышения доходов и прибыли агент принимает большие риски. В свое время Р.Кантильон отмечал, что действия предпринимателя характеризуются надеждой получить доход, и готовностью потерять в условиях неопределенности. Прибыль или доход зависят от разницы между определенной закупочной ценой факторов производства или товаров, и той  неопределенной ценой, по которой их можно будет продать. Предприниматель постоянно улавливает движение цен соответственно возможности прибыли и тем самым служит субъектом процесса установления баланса между спросом и предложением на различных рынках.

Шапкин А.С. утверждает, что «в условиях неопределенности предприниматель проявляет желание идти на риск, поскольку наряду с риском потерь существует возможность получения дополнительной прибыли» [6, с.7].

Челекбай А.Д. пишет: «Чтобы повысить прибыльность, инвестору приходится принимать большой риск. Нормативные акты ограничивают возможности банков в стремлении к более высоким доходам, влекущим за собой большие риски. Но и при наличии всевозможных ограничений приходится делать выбор между ростом доходов и рисками. С одной стороны, банки стремятся к получению максимальной прибыли. Поэтому они стараются направлять свои ресурсы на рисковые операции. Высокорискованные операции являются и высокодоходными. С другой стороны, банк должен стремиться к безопасности. Для банков безопасность означает наличие достаточной суммы ликвидности». [11, с.6].

Альгин А.П. подтверждает: «Чем выше уровень риска готовящегося к реализации инновационного проекта, тем выше закладываемый уровень рентабельности привлекаемых инвестиций. Или по-другому, вкладывая деньги в рискованные компании, предприниматели могут рассчитывать на более высокий уровень прибыли и рентабельности своих капиталовложений. Помимо этого, стремление минимизировать неблагоприятные последствия предпринимательских рисков создает объективные предпосылки для возникновения и развития специфических и принципиально новых сфер предпринимательской деятельности». [5, с.20].

Основное направление управления риском – управление активами и пассивами, управление ликвидностью.

4. Концепция «риск как опасность».

Идея концепции. Риск несет в себе опасность, связанную с наступлением неблагоприятных, негативных последствий; угрозу возможного, вероятного ущерба, потери ресурсов, недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде экономической деятельности. Без опасности риск просто невозможен. Опасность отражает взаимодействие двух основных элементов:

1)    носителя риска - объекта или субъекта, по отношению к которому этот риск оценивается;

2)    окружающей среды, в которой обитает носитель риска и которая может провоцировать реализацию риска.

Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Дж.Хэмптон характеризуют риск: 1) как общение человека и мира: «Риск – возможность события, неожиданного для активного субъекта, которое может произойти, в период перехода субъекта из данной исходной ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуации» [4, с.10]; 2) как угрозу: «Риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые рассчитывал». [4, с.11].

Ступаков В.С., Токаренко Г.С. определяют риск как «возможность наступления рискового события под влиянием каких-либо факторов риска, … возможность наступления (опасность возникновения) неблагоприятного события, в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение поставленной цели, теряет полностью или частично ресурсы, недополучает ожидаемый доход или несет непредусмотренные замыслом дополнительные материальные и финансовые расходы». [12, с.11, с.13].

Менеджер АО «Инвест фонд Каз» Шарафутдинова Р.Б. полагает, что «под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Предпринимательские потери – это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Величина именно таких потерь и характеризует степень риска. Риск – потенциальная численно измеряемая возможность потери». [13, с.18].

Челекбай А.Д. дает одностороннее определение, не проводит сравнения риска с шансом: «Риск – это всегда вероятность потерять конкретные деньги…» [11, c.10]. Не соглашаясь с подобным мнением, Вяткин В.Н., Вяткин И.В., В.А.Гамза, Ю.Ю.Екатеринославский считают, что именно отсутствие такого понятия, как «шанс» вызвало неразбериху в понятии «риск» или «возможность особенно благоприятных событий – это тоже риск». [4, с.8 ]. Понятие «шанс» означает «вероятность, возможность успеха, удачи осуществления чего-либо». [14, с.561]. В словаре В. Даля риск определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, с другой стороны, как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход. [15, с. 564].

Глущенко В.В., Глущенко И.И. излагают: «Риск - это возможность (шанс) как отрицательных, так и положительных отклонений от плановых величин в процессе деятельности». [16, с.146].

Балабанов И.Т. также понимает риск как деятельность, действие совершаемое «в надежде на счастливый исход по принципу «повезет - не повезет». [3, стр. 31]. Такой же позиции о риске придерживается Альгин А.П.: сочетание «возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов». [6, с.20].

Саркисова Е.А. заключает, что даже в давние времена, слово «риск» использовалось в двух значениях: с одной стороны – как угроза потерять, а с другой стороны, - как возможность приобрести. [17, с.4-5].

Основное направление управления риском – уменьшение вероятности и последствий неблагоприятных событий.

5. Концепция «Риск как возможность, шанс».

Идея концепции. Риск предполагает возможность не только негативных последствий, но и возможность успеха, выигрыша. Обычно, чем выше риск - тем выше потенциальный выигрыш.

Основное направление управления риском – максимизация выгоды при одновременном ограничении потерь.

6. Концепция «риск как субъективно-объективная категория».

Идея концепции - риск связан с двух сторон:

1) с субъективной стороны – это выбор агентом определенных альтернатив, расчет вероятностей исхода и ориентирован на субъект действия, волю и сознание человека, его психологические, нравственные, идеологические, политические ориентации, принципы, установки;

2) с объективной стороны - риск порождается процессами, не зависящими от сознания человека, обладая определенной вероятностью наступления или ненаступления событий.

Шапкин А.С.обобщает: «В литературе существуют три основные точки зрения на природу риска, признающие: а) или субъективную, б) или объективную, в) или субъективно-объективную». [6, с.7]. Объективная природа риска обусловлена объектом управления, познанием деятельности. Субъективную концепцию риска разработал В.А. Ойгензихт. Субъективная концепция риска связана с оценкой величины риска, оценкой человеком поступка, как сознательный выбор с учетом возможных альтернатив поведения, последствий, расчетом вероятности результата. Присоединяясь к мнениям экономистов Альгина А.П., Шапкина А.С., мы считаем, что риск имеет смешанную - субъективно-объективную природу. [5, с.26; 6, с.7].

Основное направление управления риском – выбор и выработка более адекватных моделей и приемов, оптимизирующие на практике процессы человеческой деятельности

7. Концепция «приемлемого риска».

Идея концепции. Формирование сознательного отношения к риску и ориентация на обоснованный анализ внешних и внутренних факторов, процедур оценки и управления риском. Объектом оценки и управления риском служат стратегические решения, стратегический план, рекомендации и прогнозы по образу действий руководства и коллектива организации.

Ступаков В.С., Токаренко Г.С. считают, что данная концепция направлена на разрешение противоречия между тем, что «риск-благородное дело» и в то же время «риск нужно свести к минимуму». [12, с.14-15].

Основное направление управления риском – комплекс мероприятий по смягчению и нейтрализации возможных нежелательных событий в деятельности: 1) на начальном уровне идеи, замысла, предложения риска; 2) на уровне оценки и опознания риска, принятия решения, обеспечивающего компромисс между ожидаемой выгодой и угрозой потерь; 3) на финальном уровне разработки и проведения активных мероприятий по снижению риска, оценки затрат по управлению риском.

Нами рекомендуется следующее определение риска: риск - это альтернативная возможность выбора для субъекта хозяйственной деятельности ситуации в условиях неопределенности, которая при качественном управлении риском в состоянии положительно изменить ожидаемые и неожиданные им последствия бизнес-процессов в определенный период времени путем оценки вероятности наступления рискового события. В данном определении обозначены основные составляющие риска, учтены причины риска, их неопределенности, альтернативы, вероятности, воздействия на риск, а также негативные и позитивные последствия проявления риска в системе отношений между субъектами и объектами управления риском.

Список использованной литературы:

1. Гамза В.А. Управление рисками в коммерческих банках: интегративный подход. – М., 2006, с.33-36

2. Финансы: Оксфордский толковый словарь; Англо-русский. – М.: 2-е изд., «ИНФРА-М» «Весь мир», 2000. – 496с.

3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 192с.

4. Риск-менеджмент: Учебник/ В.Н.Вяткин, И.В.Вяткин, В.А.Гамза, Екатеринославский Ю.Ю., Дж.Хэмптон. Под ред.И.Юргенса. – М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. – 312с.

5. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. - М.: Мысль, 1989.–187с.

6. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - 6-е изд.- М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и К^о», 2003.- 544 с.

7. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: практ.пособие. – М. : Финстатинформ, 2001. - 175 с.

8. Грисюк С.В. Рискология: на пути к общей теории. – Алматы, 2009/ Ученые записки Академии экономики и права, №2; Рынок ценных бумаг Казахстана», № 7(183), июль.

9. Абдрахманова Г.Т. Слияния и поглощения в методологии банковского риск-менеджмента. – Алматы: Вестник университета «Туран», 2012, №1(53), с.43-48.

10. Ахметова Ж.Ш. Экономические основы управления кредитными рисками в банках второго уровня Республики Казахстан и их оценка. – Алматы: Вестник: Серия «Экономическая». – Алматы: КазНПУ им.Абая, 2011, №1(27). - с.77-83.

11. Челекбай А.Д. Риск-менеджмент в денежно-кредитной и инвестиционной деятельности: теория, мировой опыт и практика Казахстана: Учебное пособие. – Алматы: Экономика, 2007.- 312с.

12. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учеб.пособие. - М.: «Финансы и статистика», 2005. – 288с.

13. Шарафутдинова Р.Б. Страхование как метод управления риском. – Алматы: Банки Казахстана, 2012, №4. – 18-21с.

14. Словарь иностранных слов. – 9-е изд.испр. – М.: Русский язык, 1982. – 606с.

15. Даль В.И. Толковый словарь русского языка. Современная версия. – М.:Изд-во Эскимо, 2006. – 736с.

16. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Исследование систем управления: социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования: Учеб. Пособие для вузов. - г. Железнодорожный, Моск. обл.: ООО НПЦ «Крылья», 2004. - 416 с.

17. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками. Практическое пособие – М.: Издательский дом Дашков и К, 2012.- 244с.